B3 (bolsa de valores) - B3 (stock exchange)

B3
B3 logo.png
Edifício da Bolsa de Valores de São Paulo.jpg
Modelo Bolsa de Valores
Localização São Paulo, Brasil
Fundado 23 de agosto de 1890
Proprietário B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão (B3: B3SA3 )
Pessoas chave Gilson Finkelsztain ( CEO )
Edemir Pinto (ex-CEO)
Antonio Carlos Quintella (Presidente)
Moeda Real brasileiro
No.  de listagens 368
Valor de mercado US $ 1,0 trilhão (2018)
Índices Ibovespa
Local na rede Internet b3 .com .br / en _us

A B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão (em inglês, B3 - Bolsa de Valores do Brasil e Mercado de Balcão ), anteriormente BM & FBOVESPA , é uma bolsa de valores localizada em São Paulo , Brasil , e a segunda mais antiga do país. No final de 2011, tinha uma capitalização de mercado de R $ 2,37 trilhões, tornando-se a 13ª maior bolsa de valores do mundo. Porém, devido à desaceleração do crescimento econômico do Brasil associada a problemas políticos, além do fortalecimento do dólar dos Estados Unidos frente ao real , a capitalização encolheu para R $ 2,21 trilhões ao final de 2015. Em 8 de maio de 2008, a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) se fundiram, criando a BM & FBOVESPA. Então, em 30 de março de 2017, a BM & FBOVESPA se fundiu com a CETIP, criando a B3.

O indicador de referência do B3 é o Índice Bovespa , mais conhecido como Ibovespa . Havia 354 empresas negociadas na Bovespa em 31 de março de 2020.

Em 23 de janeiro de 2020, o índice Ibovespa atingiu seu mercado recorde de fechamento acima de 119.527 pontos.

A B3 também possui escritórios no Rio de Janeiro , Xangai e Londres .

História

Negociação na Bolsa de Valores, meados do século XX
Painel de Negociação

Fundada em 23 de agosto, 1890 por Emilio Rangel Pestana, o " Bo lsa de V alor e s de S ão Pa ulo" (Bovespa, em Inglês) tem tido uma longa história de serviços prestados ao mercado de ações eo brasileiro economia. Até meados da década de 1960, a Bovespa e as demais bolsas brasileiras eram empresas estatais, vinculadas à Secretaria de Fazenda dos estados a que pertenciam, e os corretores eram indicados pelo governo.

Após as reformas do sistema financeiro nacional e do mercado de ações implementadas em 1965/1966, as bolsas brasileiras assumiram um papel mais institucional. Em 2007, o Exchange se desmutualizou e se tornou uma empresa com fins lucrativos.

Por meio da autorregulação, a Bovespa opera sob a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), análoga à americana SEC . Desde a década de 1960, ele tem evoluído constantemente com a ajuda de tecnologia , como a introdução de sistemas baseados em computador, telefones celulares e internet. Em 1972, a Bovespa foi a primeira bolsa brasileira a implantar um sistema automatizado de divulgação de informações online e em tempo real, por meio de uma ampla rede de terminais de computador.

No final da década de 1970, a Bovespa também introduziu um sistema de negociação por telefone no Brasil ; o "Sistema Privado de Operações por Telefone" ou "SPOT" (Sistema Privado de Negociação por Telefone, em inglês). Paralelamente, a Bovespa desenvolveu um sistema de custódia fungível e serviços online para corretoras.

Em 1990, as negociações por meio do Sistema de Negociação Eletrônica - CATS (Sistema de Negociação Assistida por Computador) eram operadas simultaneamente com o sistema tradicional de “Pregão Viva Voz” ( viva-voz ). Atualmente, a BM & FBOVESPA é uma bolsa totalmente eletrônica.

Em 1997, um novo sistema de negociação eletrônica , conhecido como Mega Bolsa, foi implantado com sucesso. O Mega Bolsa amplia o volume potencial de processamento de informações e permite que o Exchange aumente seu volume geral de atividades.

Com o objetivo de aumentar o acesso popular ao mercado de ações, a Bovespa lançou em 1999 o "Home Broker", um sistema de negociação baseado na Internet que permite que investidores pessoas físicas negociem ações. O sistema permite que os usuários executem ordens de compra e venda online.

Em 2000, a Bovespa criou três novos segmentos de listagem, Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 de Normas de Governança Corporativa, permitindo que as empresas aderissem voluntariamente a obrigações mais exigentes de divulgação, governança e compliance. Os novos segmentos de listagem estagnaram principalmente até 2004, quando um número crescente de companhias abertas começaram a se listar no Novo Mercado e em outros segmentos como parte de um esforço de levantamento de capital. De 2004 a 2010, a grande maioria das novas listagens na Bovespa foi feita por empresas do Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1. Os segmentos do Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 são baseados em um acordo contratual entre a companhia listada, seu acionista controlador e sua administração para cumprimento de regulamentos especificados. Além disso, as empresas listadas devem se submeter à arbitragem como método de resolução de disputas. O conjunto de proteções inerente a uma listagem do Novo Mercado é aparentemente considerado pelos participantes do mercado como um aumento da atratividade das empresas. O índice do mercado de ações das empresas listadas no Novo Mercado (IGC) tem apresentado desempenho superior ao do índice Ibovespa, de forma consistente, desde seu lançamento.

O sucesso recente do mercado de capitais brasileiro é atribuído, em grande parte, à credibilidade gerada pelos regulamentos do Novo Mercado. Em 2007, apenas os mercados de ações dos Estados Unidos e China tiveram um maior número de ofertas públicas iniciais. A disponibilidade de uma "saída de mercado" também estimulou o desenvolvimento de uma indústria de private equity, um crescente mercado brasileiro de banco de investimentos e uma próspera indústria de gestão de ativos. Outro benefício colateral de um próspero mercado de ações é o acesso ao financiamento de ações para a expansão internacional dos negócios brasileiros. Empresas multinacionais brasileiras têm usado os recursos de ofertas de ações para financiar um número crescente de aquisições internacionais. Vale, Embraer, Gerdau, Brazil Foods, Marfrig Alimentos e JBS adquiriram negócios fora do Brasil usando os recursos de ofertas de ações. Avaliações atrativas de subsidiárias brasileiras levaram empresas internacionais a listar suas subsidiárias brasileiras, como foi o caso do Banco Santander Brasil.

Em 8 de maio de 2008, a Bovespa Holding anunciou a fusão da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) e da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), criando a segunda maior bolsa de valores do mundo.

Como resultado de uma troca de ações no início de 2008, o CME Group de Chicago detém uma participação de 5% na BM & FBovespa e, por sua vez, a BM & FBovespa possui uma participação de 5% no CME Group . O acordo também criou um sistema de negociação de roteamento de ordens entre as duas bolsas.

Em 18 de junho de 2012, a BM & FBovespa tornou-se membro fundador da iniciativa das Bolsas de Valores Sustentáveis das Nações Unidas às vésperas da Conferência das Nações Unidas sobre Desenvolvimento Sustentável (Rio + 20) .

Em 16 de junho de 2017, a Comissão de Valores Mobiliários aprovou a alteração da denominação social da BM & FBOVESPA SA - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros para B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão, que deve ser utilizada em todas as comunicações formais e referências à Empresa.

A incorporação da Cetip SA - Mercados Organizados pela B3 SA - Brasil, Bolsa, Balcão foi aprovada tanto em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 14 de junho de 2017 como pela CVM, sendo que a ação deverá ocorrer em 3 de julho de 2017.

Horas

A bolsa tem uma sessão de pré-mercado das 09h45 às 10h00, uma sessão normal de negociação das 10h00 às 17h30 e uma sessão de pós-mercado das 18h00 às 19h30 nos dias úteis e feriados declarados pela Bolsa antecipadamente.

Tickers e nomes comerciais

No mercado à vista, os tickers são compostos por quatro letras, um número e, em alguns casos, um sufixo. As letras representam a empresa listada e o número divulgado o tipo de patrimônio, da seguinte forma:

Número Classe Indicação do nome comercial
1 direito de subscrição de ações ordinárias DO ( direito a ordinária )
2 direito de subscrição de ações preferenciais DP ( direito a preferencial )
3 Compartilhamento comum ON ( ordinária nominativa )
4 ação preferencial PN ( preferencial nominativa )
5 ações preferenciais classe A PNA
6 ações preferenciais classe B PNB
7 ações preferenciais classe C PNC
8 ação preferencial classe D PND
9 recibo de subscrição de ação ordinária NO REC
10 recibo de assinatura para ação preferencial PN REC

11 em diante, os códigos podem representar muitas situações, mais comumente unidades (UNT, um certificado que mescla diferentes ações. Por exemplo, SULA11 é uma unidade composta por uma ação ordinária e duas ações preferenciais de emissão da Sul América SA), fundos negociados em bolsa , fundos de investimento imobiliário (conhecidos como FII, REIT em inglês) e Brazilian Depositary Receipts (BDRs). Podem, no entanto, estabelecer outras condições, como direitos de subscrição de debêntures , situações especiais, etc.

É importante ressaltar que as ações preferenciais “classificadas” (A, B, C, D e outras) não têm um significado implícito, ou seja, cada emissor pode atribuir diferentes direitos e restrições para uma determinada classe. Isso significa que é obrigatório conhecer suas características individualmente, uma vez que não são diretamente comparáveis ​​entre as empresas.

O sufixo B após o ticker significa que o patrimônio é negociado no mercado de balcão (OTC).

aqui estão alguns exemplos:

  • VALE5 = ações Vale PNA
  • CSNA3 = ações ordinárias da Companhia Siderúrgica Nacional
  • CTNM4 = Companhia de Tecidos Norte de Minas - ações preferenciais da Coteminas
  • ABCB2 = direitos de subscrição de ações preferenciais do Banco ABC Brasil
  • ETER9 = Recibos de ações ordinárias da Eternit SA
  • SANB11 = unidades do Banco Santander Brasil
  • FAMB11B = Fundo de Investimento Imobiliário Ed. Almirante Barroso, OTC
  • MILA11 = iShares MidLarge Cap ETF
  • AVON11B = Avon Products, Inc. BDRs, OTC

As condições ex direitos são indicadas no nome comercial do patrimônio como um sufixo composto pela letra E (para ex condição) e uma letra ou uma combinação de letras dependendo das ações corporativas envolvidas:

Carta Significação
D Dividendo ( Dividendo )
J Juros sobre capital próprio ( Juros Sobre PRÓPRIO de capital )
S Assinatura ( Subscrição )
R Renda ( Rendimento ), por exemplo, ajuste de inflação para um dividendo, rendimentos de fundos ou um reembolso de capital ( Restituição de Capital )
B Ações bônus ( Bonificação ) ou desdobramento de ações ( Desdobramento )
G Divisão reversa ( Grupamento )
C Cisão de empresa ( Cisão )

Os nomes comerciais podem ter outros símbolos, dependendo de sua governança corporativa. A BM & FBOVESPA tem quatro segmentos de listagem distintos para empresas que concordam em cumprir regras corporativas voluntárias em cada segmento:

Símbolo Significação
MA BOVESPA Mais ( Bovespa Plus ). Mercado de balcão para empresas que desejam acessar gradativamente o mercado de ações
N1 Nível 1 de Governança Corporativa
N2 Nível 2 de Governança Corporativa. Ele acrescenta mais obrigações às empresas, àquelas exigidas para o Nível 1
NM Novo Mercado ( Novo Mercado ). É o nível mais alto de práticas distintas de governança corporativa

As denominações comerciais das ações são compostas pelo nome do emissor, marca ou abreviatura (pois é limitado a 12 caracteres), tipo de ações, nível de governança corporativa quando pertinente e indicação ex direitos quando apropriado.

Aqui estão alguns exemplos (observe que algumas ações listadas aqui, como direitos de subscrição, não existem mais devido à sua própria natureza finita. O mesmo se aplica à indicação de ex direitos pelo mesmo motivo):

Ticker Nome da empresa Classe Governança Ex status Descrição
BBAS3 BRASIL SOBRE NM EJ Ações ordinárias do Banco do Brasil , Novo mercado listado, ex juros
FTRX4 FAB C RENAUX PN Ações preferenciais da Fábrica de Tecidos Carlos Renaux
JBDU10 JB DUARTE PN REC Recibos de subscrição de ações preferenciais Indústrias JB Duarte
BEEF3 MINERVA SOBRE NM Ações ordinárias da Minerva SA, novo mercado listado
LATM11 LATAM AIRLN DR3 LATAM Airlines BDR classe 3
BISA1 BROOKFIELD DO 3,06 NM Brookfield Incorporações SA Direitos de subscrição de ações ordinárias a serem exercidos por R $ 3,06. Nova empresa listada no mercado
TRPL4 TRAN PAULIST PN N1 EDJ CTEEP - Compahia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista, ações preferenciais, nível 1 listadas, ex dividendos e juros

Índices

A BOVESPA calcula e divulga vários índices:

Índices amplos

  • IBOVESPA : Índice de retorno total que reúne as empresas mais representativas do mercado, tanto por valor de mercado quanto por volume negociado. É o índice de referência da Bolsa de Valores de São Paulo. É o índice mais antigo da BOVESPA e está no ar desde 1968.
  • IBRX 50 : Também denominado Brasil 50, reúne as 50 ações mais negociadas na BOVESPA.
  • IBRX : Tem o mesmo propósito do IBRX 50, mas engloba as 100 ações mais negociadas.
  • IBRA : Índice Brasil de Base Ampla, é composto por um leque mais amplo de empresas, com o objetivo de abranger 99% de todas as empresas já selecionadas para qualquer outro índice de bolsa. Seu principal objetivo é representar as empresas mais relevantes da bolsa de valores.
  • MLCX : O Midlarge Cap Index mostra o desempenho das empresas mais relevantes da bolsa, respondendo por pelo menos 85% do seu valor total de mercado.
  • SMLL : O Índice Small Cap é composto por empresas relevantes que não se candidatam à listagem MLCX, ou seja, empresas fortemente negociadas que não preenchem os critérios de participação de mercado de 85%.
  • IVBX : Foi concebido como um índice para rastrear as empresas de 2ª linha, definidas como aquelas cujo ranking de negociação está na 11ª e inferior, portanto, não devem ser classificadas como blue chips. No entanto, a maioria de seus membros são empresas de alta relevância, necessitando atender a elevados volumes negociados e capitalização de mercado.
  • IDIV : Índice Dividend Yield, é composto por empresas que apresentam os maiores valores de dividend yields do mercado, com forte participação em pregões.

Indicies do setor

  • IEE : Índice de Energia Elétrica
  • INDX : Índice Industrial
  • ÍCONE : Índice de Consumo
  • IMOB : Índice Imobiliário
  • IFNC : Índice Financeiro (incluindo bancos, processadores de cartão de crédito, seguradoras, etc.)
  • IMAT : Índice de Materiais Básicos (representando matérias-primas, papel e celulose, embalagens, aço, etc.)
  • UTIL : Índice de Utilidades Públicas (energia elétrica, água e esgoto, gás, etc.)

Indicies de governança corporativa

  • IGC : Índice de Governança Corporativa compreende todas as empresas listadas em qualquer um dos níveis distintos de governança, independentemente de seu valor de mercado.
  • IGCT : Índice de Governança Corporativa Trade filtra os componentes do IGC por liquidez de negociação.
  • IGNM : O Índice do Novo Mercado reúne todas as empresas listadas na parcela do Novo Mercado da BOVESPA.
  • ITAG : O Índice de Tag Along é composto por ações que oferecem ao seu portador direitos de tag along privilegiados em relação aos concedidos pela legislação brasileira e um volume mínimo de negociação.

Indicadores de sustentabilidade

Outros indicies

  • IFIX : Fundos de Investimento Imobiliário medem o retorno dos REIT listados na BOVESPA. Ao contrário de outros indicadores, pode ser composto por ações OTC.
  • BDRX : Índice de Receitas Depositárias Brasileiras Não Patrocinadas reflete a avaliação das ações que não são distribuídas gratuitamente na bolsa de valores, mas limitadas a investidores qualificados, conforme definido pela regulamentação brasileira.

Veja também

Referências

links externos

Coordenadas : 23 ° 32′47 ″ S 46 ° 38′03 ″ W / 23,54639 ° S 46,63417 ° W / -23,54639; -46.63417