Taxa bancária - Bank rate

Taxa bancária , também conhecida como taxa de desconto em inglês americano, é a taxa de juros que um banco central cobra sobre seus empréstimos e adiantamentos a um banco comercial . A taxa bancária é conhecida por vários termos diferentes, dependendo do país, e mudou ao longo do tempo em alguns países, à medida que os mecanismos usados para administrar a taxa mudaram.

Sempre que um banco tem escassez de fundos, ele normalmente pode tomar emprestado do banco central com base na política monetária do país. O empréstimo é comumente feito por meio de acordos de recompra : a taxa de recompra é a taxa pela qual o banco central empresta dinheiro de curto prazo aos bancos contra títulos. É mais aplicável quando há uma crise de liquidez no mercado. Em contraste, a taxa de recompra reversa é a taxa na qual os bancos podem estacionar fundos excedentes com o banco de reserva, o que é feito principalmente quando há liquidez excedente.

Determinando a taxa

A taxa de juros cobrada pelo banco central ou federal de um país sobre empréstimos e adiantamentos controla a oferta de moeda na economia e no setor bancário. Normalmente, isso é feito trimestralmente para controlar a inflação e estabilizar as taxas de câmbio do país. Uma mudança nas taxas bancárias pode desencadear um efeito cascata, pois afeta todas as esferas da economia de um país. Por exemplo, os preços dos mercados de ações tendem a reagir a mudanças inesperadas nas taxas de juros. Uma mudança nas taxas bancárias afeta os clientes, pois influencia as taxas de juros básicas para empréstimos pessoais.

Por país

Austrália

Na Austrália, o Reserve Bank of Australia define a taxa do banco, conhecida como taxa oficial à vista , que é revisada pelo Reserve Bank Board a cada mês.

Brasil

No Brasil, a taxa de desconto é denominada SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia, traduzido). É o prazo médio da taxa overnight , fixada pelo Comitê de Política Monetária , agência do Banco Central do Brasil . Existem alguns ativos da dívida pública cuja taxa de juros está atrelada à SELIC: um aumento dessa taxa proporciona mais lucro para seu dono.

Canadá

No Canadá, a taxa bancária é definida como o limite superior da banda da taxa overnight , anunciada, revisada e modificada, se necessário, oito vezes por ano (um cronograma implementado em novembro de 2000) pelo Banco do Canadá , (tornando-se a meta durante a noite taxa + 0,25%).

Desde setembro de 2010, a taxa básica de juros do Banco do Canadá (taxa overnight) foi de 0,5%. Em meados de 2017, a inflação ficou abaixo da meta de 2% do Banco, principalmente por conta das reduções nos custos de energia e automóveis; além disso, a economia estava em um surto de crescimento contínuo, com um crescimento previsto do PIB de 2,8% no final do ano. Em 12 de julho de 2017, o banco aumentou a taxa básica para 0,75%. Em comunicado, confirmou que a taxa continuaria a ser avaliada com base na inflação. "Futuros ajustes à meta para a taxa overnight serão guiados pelos dados recebidos à medida que informam as perspectivas de inflação do banco, tendo em mente a incerteza contínua e as vulnerabilidades do sistema financeiro."

Zona Euro

Na zona do euro, a taxa bancária administrada pelo Banco Central Europeu é chamada de Standing Facilities, que é usada para administrar a liquidez overnight. As contrapartes qualificadas podem usar as Facilidades Permanentes para aumentar o montante de dinheiro que têm disponível para liquidações overnight usando a "Facilidade de Crédito Marginal". Inversamente, os fundos em excesso podem ser depositados no Sistema do Banco Central Europeu e rendem juros através da "facilidade de depósito".

Índia

Na Índia, o Reserve Bank of India determina a taxa do banco, que é a taxa padrão na qual ele está preparado para comprar ou rebatizar letras de câmbio ou outras letras comerciais qualificadas para compra de acordo com o RBI Act 1934 (seção 49). O Reserve Bank of India também oferece empréstimos de curto prazo a seus clientes (mantendo a garantia) ao que é chamado de taxa de recompra. Esta taxa é revisada periodicamente. No entanto, não existe um cronograma pré-determinado. As taxas de recompra são alteradas reativamente, dependendo da economia. Como em outros países, as taxas de recompra afetam o fluxo de dinheiro para a economia do país e afetam a inflação e os empréstimos ou taxas de juros dos bancos comerciais. Em maio de 2020, a Taxa Bancária é de 4,65%, a Taxa Repo é de 4,00% e a Taxa Repo Reversa é de 3,75%.

Nova Zelândia

Na Nova Zelândia, o Banco da Reserva da Nova Zelândia define a taxa bancária da Nova Zelândia conhecida como taxa oficial à vista , que é revisada pelo Conselho do Banco da Reserva aproximadamente a cada seis semanas.

Cingapura

Em Cingapura, a Autoridade Monetária de Cingapura revisa estrategicamente sua Política Monetária para promover a estabilidade de preços como uma base sólida para o crescimento econômico sustentável.

África do Sul

Na África do Sul, o Banco de Reserva da África do Sul determina a taxa de recompra (taxa de recompra) para empréstimos de curto prazo que concede a bancos privados por meio de seu Comitê de Política Monetária.

Reino Unido

No Reino Unido, as taxas bancárias são definidas pelo Banco da Inglaterra 's Comitê de Política Monetária . A taxa básica de juros é chamada de Taxa Bancária e é a taxa mais baixa na qual o Banco atua como credor de último recurso para os mercados monetários.

Estados Unidos

Nos Estados Unidos, a taxa de desconto é a taxa bancária cobrada dos bancos comerciais por meio da janela de desconto do Federal Reserve . A taxa de desconto atual é direcionada em uma faixa entre 1% -1,25%.

Languages

In other projects