Quatro grandes firmas de contabilidade - Big Four accounting firms

The Big Four é o apelido usado para se referir coletivamente às quatro maiores redes de serviços profissionais do mundo, consistindo nas redes globais de contabilidade Deloitte , Ernst & Young , KPMG e PwC . As quatro redes são freqüentemente agrupadas por uma série de razões; eles são comparáveis ​​em tamanho em relação ao resto do mercado, tanto em termos de receita quanto de força de trabalho; cada um deles é considerado igual em sua capacidade de fornecer um amplo escopo de serviços profissionais a seus clientes; e, entre aqueles que buscam iniciar uma carreira em serviços profissionais, especialmente contabilidade , são considerados redes igualmente atraentes para se trabalhar, devido à frequência com que essas empresas se relacionam com empresas Fortune 500 .

Cada uma das Big Four oferece auditoria , garantia , tributação , consultoria de gestão , atuarial , finanças corporativas e serviços jurídicos a seus clientes. A maioria significativa das auditorias de empresas públicas , bem como muitas auditorias de empresas privadas , é conduzida por essas quatro redes.

Até o final do século 20, o mercado de serviços profissionais era na verdade dominado por oito redes que foram apropriadamente apelidadas de "8 Grandes". Os Oito Grandes eram compostos por Arthur Andersen, Arthur Young, Coopers & Lybrand, Deloitte Haskins and Sells, Ernst & Whinney, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse e Touche Ross.

O Big Eight reduziu gradualmente devido às fusões entre essas empresas, bem como o colapso da Arthur Andersen em 2002 , deixando quatro redes dominando o mercado na virada do século 21. No Reino Unido, em 2011, foi relatado que as Big Four são responsáveis ​​pelas auditorias de 99% das empresas do Índice FTSE 100 e de 96% das empresas do Índice FTSE 250 , um índice do líder mid-cap listar empresas. Esse alto nível de concentração da indústria tem causado preocupação e um desejo entre alguns na comunidade de investimentos de que a Autoridade de Concorrência e Mercados considere a divisão das Quatro Grandes. Em outubro de 2018, o CMA anunciou que lançaria um estudo detalhado do domínio das Quatro Grandes no setor de auditoria. Em julho de 2020, o Conselho de Relatórios Financeiros do Reino Unido disse aos Quatro Grandes que eles deveriam apresentar planos até outubro de 2020 para separar suas operações de auditoria e consultoria até 2024.

Estrutura legal

Nenhuma das "empresas" dentro das Quatro Grandes é na verdade uma única empresa; em vez disso, são redes de serviços profissionais . Cada uma é uma rede de firmas, detidas e administradas de forma independente, que firmaram acordos com as outras firmas-membro da rede para compartilhar um nome, marca, propriedade intelectual e padrões de qualidade comuns. Cada rede estabeleceu uma entidade global para coordenar as atividades da rede.

Até 2020, a KPMG era a única empresa Big 4 não registrada como uma empresa privada do Reino Unido, mas a entidade coordenadora era uma associação suíça (verein) . No entanto, a KPMG International mudou sua estrutura legal de verein para cooperativa sob a lei suíça em 2003, e então para uma sociedade limitada do Reino Unido em 2020. Para Deloitte , PricewaterhouseCoopers e Ernst & Young , a entidade coordenadora é uma sociedade limitada do Reino Unido . Essas entidades não prestam elas próprias serviços profissionais externos, nem possuem ou controlam as firmas-membro. No entanto, essas redes são referidas coloquialmente como "empresas" por uma questão de simplicidade e para reduzir a confusão com os leigos. Essas redes de contabilidade e serviços profissionais são semelhantes em natureza à forma como funcionam as redes de escritórios de advocacia na área jurídica.

Em muitos casos, cada firma membro atua em um único país e está estruturada para cumprir o ambiente regulatório daquele país.

A Ernst & Young também inclui entidades jurídicas separadas que administram três de suas quatro áreas geográficas: grupos das Américas , Ásia-Pacífico e EMEIA (Europa, Oriente Médio, Índia e África), sendo a quarta área o Japão, que não tem co - ramo de coordenação. Estas entidades coordenar os serviços realizados por empresas locais dentro de suas respectivas áreas, mas que não executam serviços ou propriedade espera nas entidades locais. Existem raras exceções a esta convenção; em 2007, a KPMG anunciou a fusão de quatro firmas-membro internacionalmente distintas (no Reino Unido, Alemanha, Suíça e Liechtenstein) para formar uma única firma, a KPMG Europe LLP .

História de fusões

Desde a década de 1980, várias fusões e um grande escândalo envolvendo a Arthur Andersen reduziram o número de grandes empresas de serviços profissionais de oito para quatro.

Oito Grandes

As empresas foram chamadas de as Oito Grandes durante a maior parte do século 20, refletindo o domínio internacional das oito maiores empresas:

A maior parte das Oito Grandes se originou de uma aliança formada entre firmas de auditoria britânicas e americanas no século 19 ou no início do século 20. A expansão internacional inicial das empresas foi impulsionada pelas necessidades de multinacionais sediadas na Grã-Bretanha e nos Estados Unidos para serviços em todo o mundo. Eles se expandiram formando parcerias locais ou formando alianças com empresas locais. A Arthur Andersen foi a exceção: a empresa teve origem nos Estados Unidos e depois se expandiu internacionalmente com o estabelecimento de escritórios próprios em outros mercados, incluindo o Reino Unido.

Price Waterhouse foi uma empresa do Reino Unido que abriu um escritório nos Estados Unidos em 1890 e, mais tarde, estabeleceu uma parceria separada nos Estados Unidos. As firmas Peat Marwick Mitchell do Reino Unido e dos Estados Unidos adotaram um nome comum em 1925. Outras firmas usaram nomes separados para negócios domésticos e só adotaram nomes comuns muito mais tarde. Por exemplo, Touche Ross foi nomeado assim em 1960, Arthur Young, McLelland, Moores & Co em 1968, Coopers & Lybrand em 1973, Deloitte Haskins & Sells em 1978 e Ernst & Whinney em 1979. Mesmo agora, o nome técnico da Deloitte é Deloitte Touche Tohmatsu Limited, que reflete seu histórico de fusões.

Na década de 1980, a Big 8, cada uma com uma marca global, adotou o marketing moderno e cresceu rapidamente. Eles se fundiram com muitas empresas menores. A KPMG foi o resultado de uma das maiores dessas fusões. Em 1987, a Peat Marwick se fundiu com o grupo Klynveld Main Goerdeler para se tornar a KPMG Peat Marwick, mais tarde conhecida simplesmente como KPMG. Observe que este não foi o resultado de uma fusão entre qualquer um dos Oito Grandes.

Big Six

A competição entre essas empresas se intensificou e as Oito Grandes se tornaram as Seis Grandes em 1989. Naquele ano, a Ernst & Whinney se fundiu com a Arthur Young para formar a Ernst & Young em junho, e a Deloitte, Haskins & Sells se fundiu com a Touche Ross para formar a Deloitte & Toque em agosto.

Os Seis Grandes após a ocorrência de ambas as fusões foram:

  • Arthur Andersen
  • Coopers & Lybrand
  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Price Waterhouse

Houve alguma fusão de firmas ancestrais, em algumas localidades, que agregariam marcas pertencentes às Quatro Grandes hoje, mas em combinações diferentes do que os nomes atuais sugeririam de outra forma. Por exemplo, a firma local do Reino Unido de Deloitte, Haskins & Sells se fundiu com a firma do Reino Unido de Coopers & Lybrand. A firma resultante foi chamada Coopers & Lybrand Deloitte, e a firma local de Touche Ross manteve seu nome original. Foi só em meados da década de 1990 que ambas as empresas do Reino Unido mudaram seus nomes para coincidir com os de suas respectivas organizações internacionais. Enquanto isso, na Austrália, a empresa local Touche Ross se fundiu com a KPMG. É por estas razões que a organização internacional Deloitte & Touche ficou conhecida como DRT International (posteriormente DTT International), para evitar a utilização de nomes que seriam ambíguos, além de contestados, em determinados mercados.

Big Five

Em julho de 1998, os Seis Grandes se tornaram os Cinco Grandes quando a Price Waterhouse se fundiu com a Coopers & Lybrand para formar a PricewaterhouseCoopers.

Os Cinco Grandes neste momento eram:

  • Arthur Andersen
  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • PricewaterhouseCoopers

Big Four

Finalmente, a insolvência da Arthur Andersen decorrente de seu envolvimento no Escândalo Enron de 2001 , produziu os Quatro Grandes:

  • Deloitte & Touche
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • PricewaterhouseCoopers

O colapso da Enron e a investigação que se seguiu levaram ao escrutínio dos relatórios financeiros da empresa, que naquele ano foram auditados pela Arthur Andersen . Arthur Andersen acabou sendo indiciado por obstrução da justiça por retalhar documentos relacionados à auditoria no escândalo da Enron. A condenação resultante, embora tenha sido anulada posteriormente, ainda significava efetivamente o fim da Arthur Andersen, porque a empresa não tinha permissão para aceitar novos clientes enquanto eles estivessem sob investigação. A maioria de suas clínicas em todo o mundo foi vendida para membros do que agora é o Big Four - notavelmente Ernst & Young (agora conhecido como EY) globalmente; Deloitte & Touche no Reino Unido, Canadá, Espanha e Brasil; e PricewaterhouseCoopers (agora conhecida como PwC) na China e Hong Kong.

Gráficos de histórico de fusão das Cinco Grandes

Os Big 5 foram todos derivados de uma série de fusões globais; A Arthur Andersen se destaca como a única empresa Big 5 sem grandes aquisições em sua história.

Os gráficos mostram o ano de formação por meio de fusão ou adoção de uma única marca.

Comparação de receita

Classificação Empresa
Sede Legal
Ano fiscal
final
Receitas
(US $)
% de diferença de receita
para o próximo maior
Funcionários Receita
por funcionário
Auditoria e
Garantia
Fiscal e
Jurídico
Consultoria e
assessoria (nota)
Fonte
Deloitte Reino Unido Londres , Inglaterra, Reino Unido 31/05/2021 $ 50,2 bilhões
( Aumentar$ 2,6 bilhões, 5,5% )
N / A
(N / A em PY)
345.374
( Aumentar10.574, 3,2% )
$ 145.350
( Aumentar$ 3.176, 2,2% )
$ 10,5 bilhões
( Aumentar$ 0,6 bilhões, 6,1% )
$ 8,9 bi
( Aumentar$ 0,2 bi, 2,3% )
$ 31,0 bilhões
( Aumentar$ 1,8 bilhões, 6,2% )
F2021
PwC Reino Unido Londres, Inglaterra, Reino Unido 2021-06-30 $ 45,1 bilhões
( Aumentar$ 2,1 bilhões, 4,9% )
-10 % vs Deloitte
( -10 % vs Deloitte em PY)
295.000
( Aumentar11.000, 3,9% )
$ 152.881
( Aumentar$ 1.473, 1,0% )
$ 17,1 bi
( Aumentar$ 0,7 bi, 4,2% )
$ 11,0 bilhões
( Aumentar$ 0,6 bilhões, 4,6% )
$ 17,0 bi
( Aumentar$ 0,9 bi, 5,8% )
F2021 com
F2020 reformulado
EY Reino Unido Londres, Inglaterra, Reino Unido 2021-06-30 $ 40,0 bilhões
( Aumentar$ 2,8 bilhões, 7,3% )
-11 % vs PwC
( -13 % vs PwC em PY)
312.250
( Aumentar13.285, 4,4% )
$ 127.971
( Aumentar$ 3.542, 2,8% )
$ 13,6 bi
( Aumentar$ 0,8 bi, 5,8% )
$ 10,5 bilhões
( Aumentar$ 0,7 bilhões, 7,2% )
$ 15,9 bilhões
( Aumentar$ 1,3 bilhões, 8,9% )
F2021
KPMG Holanda Amstelveen , Holanda 30/09/2020 $ 29,2 bilhões
( Diminuir$ -0,6 bilhões, -1,8 % )
−TBD % vs EY
( −22 % vs EY em PY)
227.000
( Aumentar7.719, 3,5% )
$ 128.634
( Diminuir$ −7.037 , −5,2 % )
$ 11,1 bilhões
( Diminuir$ −0,1 bilhões, −0,9 % )
$ 6,5 bilhões
( Diminuir$ −0,1 bilhões, −1,5 % )
$ 11,7 bilhões
( Diminuir$ −0,3 bilhões, −2,5 % )
F2020
Nota: Consultoria e Consultoria inclui as seguintes linhas de serviço relatadas por cada empresa. Além disso, as colunas podem não somar de forma cruzada devido ao arredondamento nos números informados por cada empresa.
  • Deloitte: Consultoria, Assessoria Financeira, Assessoria de Risco (categorias de demonstrações financeiras F2021)
  • PwC: Consultivo (categorias de demonstrações financeiras F2021)
  • EY: Consultoria, Estratégia e Transações (categorias de demonstrações financeiras F2021)
  • KPMG: Consultoria (categorias de demonstrações financeiras F2020)

Quatro grandes receitas de firmas de contabilidade (US $ bilhões)

Lacuna de receita para a maior empresa (%)

Diferença de receita para a maior empresa (US $ bilhões)

Em 2010, a Deloitte, com seu crescimento de 1,8%, foi capaz de superar o crescimento de 1,5% da PricewaterhouseCoopers, ganhando o "primeiro lugar" em tamanho de receita e se tornando a maior empresa do setor de serviços profissionais. Em 2011, a PwC recuperou o primeiro lugar com um crescimento de receita de 10%. Em 2013, essas duas empresas reivindicaram os dois primeiros lugares com apenas uma diferença de receita de US $ 200 milhões, ou seja, cerca de meio por cento. No entanto, a Deloitte viu um crescimento mais rápido do que a PwC nos próximos anos (em grande parte devido às aquisições) e recuperou o título de maior das Quatro Grandes no Ano Fiscal de 2016.

Estimava-se que as Big Four detinham cerca de 67% do mercado global de contabilidade em 2012, enquanto a maior parte do restante estava dividida entre os chamados players de médio porte, como BDO , Crowe Global e Grant Thornton .

Crítica

Qualidade e ética de auditoria

Uma análise de 2019 do Conselho de Supervisão de Contabilidade de Empresas Públicas (PCAOB) nos Estados Unidos observou que as quatro grandes empresas de contabilidade erraram em quase 31% de suas auditorias desde 2009. Em outro estudo de projeto sobre supervisão do governo, verificou-se que, embora os auditores conspirassem para apresentar relatórios de auditoria que agradaram a seus clientes, nas vezes em que não resultaram em perda de negócios. Apesar desse conluio em grande escala nas auditorias, o PCAOB em seus 16 anos de história fez apenas 18 casos de execução contra os "quatro grandes". Embora esses auditores tenham falhado nas auditorias em 31% dos casos (808 casos no total), eles enfrentaram ação do PCAOB apenas em 6,6% dos casos. A KPMG até então nunca havia sido multada, apesar de ter a pior taxa de falha de auditoria de 36,6%.

De acordo com o Financial Reporting Council (FRC), nenhuma das Big Four - Deloitte, EY, KPMG e PwC conseguiu superar a meta de 90% de suas auditorias. A ineficiência da auditoria estava resultando na perda do dinheiro arduamente ganho dos investidores, dos planos de pensão das pessoas, dos meios de subsistência das partes interessadas e colocava um ponto de interrogação na credibilidade das demonstrações financeiras auditadas. "Em um momento em que o futuro do setor de auditoria está sob o microscópio, os resultados de qualidade de auditoria mais recentes não são aceitáveis", disse Stephen Haddrill, presidente-executivo do FRC. Vários escândalos éticos e práticas questionáveis ​​em todo o mundo levaram a multas de vários milhões de dólares e subsequentes acordos por todas as 4 grandes empresas.

Apesar das repetidas sanções dos reguladores, as Quatro Grandes têm enfrentado desafios contínuos para auditar a qualidade e a ética à medida que a década de 2020 chega ao fim.

  1. Em maio de 2018, a KPMG foi acusada de ser "cúmplice" na aprovação das "figuras cada vez mais fantásticas" de Carillion antes que Carillon finalmente desabasse.
  2. Em Janeiro de 2020, a PwC enfrenta alegações de potencial conflito de interesses na sua auditoria à Sonangol , dado o seu duplo papel de auditor e consultor.
  3. Em setembro de 2020, a Deloitte foi multado em £ 15 milhões ($ 19,4 milhões de dólares) pela FRC por não ter aplicado ceticismo profissional suficiente em suas auditorias de Autonomia de 2009 a 2011 demonstrações financeiras antes da aquisição da Autonomy pela Hewlett-Packard .
  4. Em junho de 2020, a EY foi acusada de auditoria deficiente por não descobrir que € 1,9 bilhão em dinheiro estava faltando na Wirecard AG , precipitando o colapso da Wirecard e eventual venda para o Banco Santander por € 100 milhões em novembro de 2020.

Evasão fiscal

De acordo com o especialista em tributação australiano George Rozvany, os Quatro Grandes são "os mentores da evasão fiscal multinacional e os arquitetos de esquemas fiscais que custam aos governos e seus contribuintes cerca de US $ 1 trilhão por ano". Ao mesmo tempo em que assessoram governos em reformas tributárias , assessoram seus clientes multinacionais sobre como evitar impostos.

Concentração de mercado e suposto conluio entre os Quatro Grandes

Na esteira da concentração da indústria e da eventual falência de empresas, foi levantada a questão de uma estrutura de indústria alternativa confiável. O fator limitante da expansão das Quatro Grandes para incluir empresas adicionais é que, embora algumas das empresas no próximo nível tenham se tornado substancialmente grandes, ou tenham formado redes internacionais, efetivamente todas as grandes empresas públicas insistem em ter uma auditoria realizada por uma rede Big Four. Isso cria a complicação de que as empresas menores não têm como competir bem o suficiente para chegar ao topo do mercado.

Documentos publicados em junho de 2010 mostram que os convênios bancários de algumas empresas do Reino Unido exigiam que usassem um dos Quatro Grandes. Essa abordagem do credor evita que as empresas do nível seguinte concorram por trabalho de auditoria para essas empresas. A British Bankers 'Association disse que tais cláusulas são raras. As discussões atuais no Reino Unido consideram proibir tais cláusulas.

Em fevereiro de 2011, o Diretor Irlandês de Execução Corporativa, Paul Appleby, disse que os auditores "relatam surpreendentemente poucos tipos de ofensas à legislação societária para nós", com as chamadas "quatro grandes" firmas de auditoria reportando-se com menos frequência ao seu escritório, em apenas 5 % de todos os relatórios.

Em 2011, a Câmara dos Lordes do Reino Unido concluiu uma investigação sobre a crise financeira e solicitou uma investigação do Office of Fair Trading sobre o domínio das Quatro Grandes. Em setembro de 2019, a Bloomberg News informou que as Big Four controlavam 95% do mercado de auditoria FTSE 250 por número de clientes e 96% por capitalização de mercado em agosto de 2019, de acordo com a Adviser Rankings.

Em 2018, um comitê parlamentar australiano foi informado de que os chefes das Quatro Grandes empresas se reuniam regularmente para jantar. A revelação estava entre as questões que levaram a uma investigação pela Comissão Australiana de Concorrência e Consumidores sobre um possível conluio na venda de auditoria e outros serviços. No entanto, a Ernst & Young disse à pesquisa que os jantares, que aconteciam uma ou duas vezes por ano, eram para discutir as tendências do setor e questões da cultura corporativa, como inclusão e diversidade.

O colapso em janeiro de 2018 da empresa de construção e serviços do Reino Unido Carillion levantou mais questões sobre as Quatro Grandes, todas as quais aconselharam a empresa antes de sua liquidação. Em 13 de fevereiro de 2018, os Quatro Grandes foram descritos pelo Membro do Parlamento (MP) e presidente do Comitê Selecionado de Trabalho e Pensões, Frank Field, como "festejando o que logo se tornaria uma carcaça" após coletar taxas de £ 72 milhões pelo trabalho da Carillion durante os anos que levaram ao seu colapso. O relatório final de uma investigação parlamentar sobre o colapso de Carillion, publicado em 16 de maio de 2018, acusou as Quatro Grandes firmas de contabilidade de serem um "clube aconchegante", com a KPMG apontada por sua "cumplicidade" em aprovar o "cada vez mais fantástico números ”e o auditor interno da Deloitte acusados ​​de não identificar, ou ignorar,“ falhas terminais ”. O relatório recomendou que o Governo remetesse o mercado de revisão legal de contas à Autoridade da Concorrência e dos Mercados (CMA), apelando à consideração de desmembrar as Quatro Grandes. Em setembro de 2018, o secretário de negócios Greg Clark anunciou que havia pedido ao CMA para conduzir uma investigação sobre a concorrência no setor de auditoria e, em 9 de outubro de 2018, o CMA anunciou que havia lançado um estudo detalhado. Em julho de 2020, o Conselho de Relatórios Financeiros do Reino Unido disse aos Quatro Grandes que eles deveriam apresentar planos até outubro de 2020 para separar suas operações de auditoria e consultoria até 2024.

Veja também

Referências

links externos