Grupo Financeiro Cidadão - Citizens Financial Group

Citizens Financial Group, Inc.
Modelo Público
Indústria Bancário
Fundado 1828 ; 193 anos atrás ( 1828 )
Quartel general Providence, Rhode Island , EUA
Pessoas chave
Bruce Van Saun
( Presidente e CEO )
Produtos Serviços financeiros
Receita Aumentar US $ 6,128 bilhões (2018)
Aumentar US $ 1,721 bilhão (2018)
Total de ativos Aumentar US $ 160,518 bilhões (2018)
Equidade total Aumentar US $ 20,817 bilhões (2018)
Número de empregados
~ 18.100 (dezembro de 2018)
Local na rede Internet www .citizensbank .com

Citizens Financial Group, Inc. é um banco americano com sede em Providence, Rhode Island , que opera nos estados de Connecticut , Delaware , Maine , Massachusetts , Michigan , New Hampshire , Nova Jersey , Nova York , Ohio , Pensilvânia e Vermont .

Entre 1988 e sua oferta pública inicial de 2014 , a Citizens era uma subsidiária integral do NatWest Group . O grupo vendeu sua última participação de 20,9% na empresa em outubro de 2015.

A Citizens opera mais de 1.008 agências e mais de 3.100 caixas eletrônicos em 11 estados sob a marca Citizens Bank.

Citizens ocupa o 22º lugar na lista dos maiores bancos dos Estados Unidos em 2020.

História

Antigo edifício do Citizens Savings Bank na Praça Canonicus

História antiga

Citizens foi fundado em 1828 como o High Street Bank em Providence, Rhode Island. Em 1871, a legislatura de Rhode Island deu uma segunda carta para estabelecer o Citizens Savings Bank, que eventualmente adquiriu seu grupo principal para formar a Citizens Trust Company. O banco então se expandiu por Rhode Island, abrindo um total de 29 agências naquele estado. Estabeleceu o Citizens Financial Group como uma holding quando o banco adquiriu a The Greenville Trust Company em 1954.

Em 1985, o Citizens mudou de status de banco de poupança mútuo para banco de poupança federal de ações. A expansão para outros estados começou com Massachusetts em 1986.

Propriedade RBS

Sede do Citizens Bank no centro de Providence , construída em 1991.

Em 1988, o Royal Bank of Scotland Group adquiriu a Citizens. Sob propriedade do RBS, a Citizens adquiriu vários bancos menores na Nova Inglaterra para se tornar o segundo maior banco da região. Em 1996, em conjunto com a aquisição do First NH Bank, o Bank of Ireland ganhou uma participação de 23,5% na Citizens, que o RBS adquiriu dois anos depois para retomar 100% da propriedade.

Em 1999, a Citizens adquiriu a United States Trust Company of Boston e o negócio de banco de varejo da State Street Corporation , aumentando significativamente sua presença em Massachusetts .

A expansão fora da Nova Inglaterra começou em 2001, quando o RBS comprou a divisão de banco de varejo da Mellon Financial Corporation na Pensilvânia, Nova Jersey e Delaware por US $ 2 bilhões. De uma só tacada, o Citizens Bank se tornou o segundo maior banco da Pensilvânia e um grande banco tanto na Filadélfia quanto em Pittsburgh .

Em julho de 2003, o banco adquiriu os direitos de nomenclatura para o novo campo residencial do Philadelphia Phillies , que foi denominado Citizens Bank Park .

Em 17 de janeiro de 2003, o Citizens Financial Group comprou o Commonwealth Bancorp, a empresa holding do Commonwealth Bank, com sede em Norristown, Pensilvânia .

Em 2004, o RBS comprou a divisão de cartão de crédito do People's Bank, com sede em Connecticut. Essa compra permitiu à Citizens emitir e comercializar seus próprios cartões de crédito.

Charter One Financial

Agência Charter One Bank, centro de Ypsilanti , Michigan

Em agosto de 2004, a Citizens Financial adquiriu a Charter One Financial, com sede em Cleveland , empresa controladora do Charter One Bank, com filiais em Illinois , Ohio , Indiana , Michigan , interior do estado de Nova York e Vermont por US $ 10,5 bilhões. Como o Citizens Republic Bancorp de Flint, Michigan já operava sob o nome Citizens Bank na maior parte do território da Charter One, a Citizens Financial optou por manter o nome Charter One na pegada do meio-oeste da Charter One. No entanto, mudou a marca das agências de Nova York e Vermont como Citizens Bank. Essa compra tornou o Citizens Financial o 12º maior banco dos Estados Unidos, com mais de US $ 131 bilhões em ativos e 1.530 agências em 13 estados.

No início de 2005, o nome Charter One substituiu a bandeira Citizens Bank em sete agências no Condado de Butler, Pensilvânia . Essa mudança de marca resolveu uma disputa de nome de três anos e meio com o Citizens National Bank, com sede em Butler . Em meados de 2005, a Citizens National e a Citizens Financial chegaram a um acordo. Citizens National Bank mudou seu nome para NexTier Bank , enquanto as filiais do Citizens Financial Group reverteram para o nome de "Citizens Bank".

Um novo logotipo corporativo projetado para mostrar a conexão do Citizens Bank com o Royal Bank of Scotland foi lançado em 26 de abril de 2005.

Em julho de 2006, o Citizens Bank eliminou o departamento de hipotecas em Michigan e demitiu mais de 100 funcionários.

Em 1 de setembro de 2007, os bancos individuais do Citizens Financial Group, excluindo Citizens Bank of Pennsylvania, se fundiram no RBS Citizens, NA

Em novembro de 2008, a Charter One vendeu sua rede de 65 agências em Indiana para o Old National Bank, que as rebatizou sob a bandeira do Old National Bank. A transação foi concluída em junho de 2010.

Em 2014, a Citizens vendeu 94 agências na região metropolitana de Chicago para o US Bancorp .

O Citizens Republic Bancorp foi fundado em Flint, Michigan em 1871 e se fundiu com o Republic Bank em 2006. Em 2007, o Citizens Republic prevaleceu em um caso para impedir o Citizens Financial de usar o nome semelhante em Michigan e Ohio. O FirstMerit Bank adquiriu o Citizens Republic em 2013 e renomeou todas as agências como FirstMerit até 2016, quando o Huntington Bancshares adquiriu o FirstMerit. Com nomes conflitantes não sendo mais um problema, o Citizens Bank anunciou em 30 de junho de 2014 que as filiais da Charter One em Michigan e Ohio seriam renomeadas como Citizens Bank. A mudança de nome ocorreu oficialmente em 27 de abril de 2015, encerrando o nome Charter One em Cleveland ; a cidade em que foi fundada.

Crise financeira

Em maio de 2008, o Citizens Financial Group não anunciou publicamente que estava sendo investigado pela Securities and Exchange Commission (SEC) por seu envolvimento na crise das hipotecas subprime que devastou o mercado imobiliário dos EUA e os investidores em títulos em todo o mundo. A SEC investigou bancos apenas se suspeitos de envolvimento na compra e venda de títulos subprime.

Em 2008, a empresa perdeu US $ 929 milhões e antecipou a baixa de US $ 2 bilhões em empréstimos inadimplentes. O Royal Bank of Scotland registrou a maior perda da história corporativa britânica e anunciou medidas de corte de custos para a Citizens.

Um desenvolvedor da Filadélfia processou o Citizens Bank em 27 de janeiro de 2010, em US $ 8 bilhões, sob a alegação de que o banco usou falsas acusações de inadimplência para recuperar empréstimos em um esforço para apoiar suas empresas controladoras em falência, Citizens Financial Group e "sua controladora final, Grupo Royal Bank of Scotland. "

O caminho para IPO

Após a efetiva nacionalização do RBS em 2008, surgiram especulações sobre se o RBS manteria o Citizens Bank. Em 2012, aumentou a pressão pública no Reino Unido para que o RBS se concentrasse em seu mercado doméstico e vendesse ativos estrangeiros, incluindo o Citizens Bank, para que os contribuintes do Reino Unido recebessem seu dinheiro de volta. Interesse substancial no Citizens Bank tinha sido espalhado boatos de outros bancos estrangeiros como o Brasil baseados Itaú Unibanco e Canadá baseados em Toronto-Dominion Bank , o último dos quais já tinha uma existente rede de agências dos EUA que coincidiu com o existente Citizen pegada leste da Appalachian Montanhas . O Banco de Montreal , com sua presença nos Estados Unidos , também foi mencionado como um possível comprador. Os bancos norte-americanos mencionados como potenciais compradores do Citizens incluem JPMorgan Chase , Wells Fargo , US Bancorp , PNC Financial Services e Fifth Third Bank .

Em fevereiro de 2013, o RBS confirmou pelo menos uma cisão parcial da Citizens por meio de uma oferta pública inicial nos próximos dois anos. Então, em outubro de 2013, o RBS anunciou que venderia suas filiais na área de Chicago , que representavam 6% de seus depósitos nos Estados Unidos; Posteriormente, a Citizens concordou em vender essas filiais para o US Bancorp em 7 de janeiro de 2014. Finalmente, em novembro de 2013, o RBS anunciou que iria alienar todo o Citizens Financial Group.

O banco começou a negociar na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo CFG em 24 de setembro de 2014, levantando US $ 3 bilhões. Em abril de 2015, a participação do Grupo RBS no banco havia caído para 45,6%. Uma nova venda em julho de 2015 reduziu a participação do RBS para 23,4%. O RBS vendeu sua participação restante no banco em outubro de 2015. No entanto, o Citizens ainda usa o logotipo "margarida" do RBS.

Em junho de 2016, foi anunciado que o Citizens Financial Group ingressou na Fortune 500 pela primeira vez.

Apropriação indébita de fundos do depositante

Em agosto de 2015, o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) e outros reguladores federais cobraram quase $ 35 milhões em multas contra o Citizens Bank "por não creditar nas contas dos clientes o valor total de seus depósitos". Os reguladores declararam que, de 2008 a 2013, "as ações do banco resultaram em milhões de dólares a descoberto aos consumidores". A ação conjunta do CFPB, do FDIC e do Comptroller of the Currency determinou que o Citizens Bank se envolveu em "práticas enganosas" ao "deixar de dar aos clientes seus depósitos integrais nos momentos em que o valor do depósito não correspondia o número escrito em guias de depósito ", apesar de prometer corrigir tais discrepâncias, embolsando a diferença. O banco foi obrigado a reembolsar seus clientes pelos fundos perdidos, bem como pagar cerca de US $ 20 milhões em multas às três agências. O New York Times disse que a má conduta do Citizens Bank "é chocante precisamente porque é tão básica", demonstrando que "reguladores como o Consumer Financial Protection Bureau são uma defesa necessária contra um sistema sujeito a abusos".

Investigação Paul Manafort

Em 12 de maio de 2017, o The Wall Street Journal informou que o Departamento de Justiça dos Estados Unidos solicitou de vários bancos, incluindo Citizens, os registros de transações do gerente de campanha do Trump 2016 , Paul Manafort . De acordo com o artigo, o pedido estava relacionado à investigação de uma suposta interferência da Rússia nas eleições de 2016 nos Estados Unidos . Manafort teria garantido um empréstimo de 2,7 milhões de dólares da Citizens em 2016.

Em 26 de fevereiro de 2018, a Bloomberg News informou que o preço das ações da Citizens caiu 4,1 por cento depois que a acusação de Manafort do Conselheiro Especial dos EUA, Robert Mueller , foi divulgada, parecendo indicar que Citizens era o "Credor B" citado como tendo emprestado 3,4 milhões de dólares para o ex-gerente de campanha do presidente Trump.

Franklin American Mortgage

Em agosto de 2018, a Citizens concluiu sua aquisição da Franklin American Mortgage em um negócio avaliado em US $ 511 milhões, expandindo sua presença no Tennessee e no Texas.

Aquisição do HSBC Bank USA

Em 26 de maio de 2021, a Citizens celebrou um acordo com o HSBC Bank USA para comprar as operações de varejo do HSBC na Costa Leste, incluindo 90 filiais na cidade de Nova York, Washington DC e sudeste da Flórida. Pelo acordo, a Citizens vai adquirir aproximadamente $ 9,0 bilhões em depósitos e aproximadamente $ 2,2 bilhões em empréstimos.

Aquisição da Investors Bancorp

Em julho de 2021, a Citizens anunciou planos de adquirir a Investors Bancorp, holding bancária sediada em Nova Jersey, por US $ 3,5 bilhões. A Citizens prevê assumir mais de 150 agências com o negócio.

Pegada da filial do cidadão

Galhos

Como vários outros bancos, o Citizens tem acordos com várias redes de supermercados para localizar agências bancárias nas lojas. A maior parte delas está nas lojas Giant Eagle sediadas em Pittsburgh , a maioria das quais foi adquirida na aquisição da divisão de banco de varejo da Mellon Financial Corporation . A Citizens também opera filiais em muitas lojas Stop & Shop e Shaw's na Nova Inglaterra. Um aspecto único das agências Citizens dentro dos supermercados é o serviço bancário completo das 10h00 às 15h00 aos domingos, quando os bancos, incluindo as agências independentes Citizens, estão tradicionalmente fechados. Isso fez do Citizens um dos primeiros bancos da América do Norte a operar aos domingos.

Em setembro de 2010, a Giant Eagle anunciou um novo contrato com o Huntington Bank no qual a Huntington abriria filiais em várias lojas em Ohio e West Virginia e substituirá as filiais existentes de outros bancos quando os contratos da loja com esses bancos expirarem.

Em 25 de junho de 2008, o Citizens Bank anunciou que venderia 18 agências no interior do estado de Nova York, enquanto se preparava para abrir 57 agências no interior do estado. Community Bank System Inc. de DeWitt, Nova York comprou as filiais em Ausable Forks, Champlain, Fort Covington, Indian Lake, Lake Placid, Lyons Falls, Long Lake, Malone, Newcomb, North Creek, Plattsburgh, Saranac Lake, Ticonderoga, Tupper Lake e Whitehall. A venda foi concluída em 7 de novembro de 2008.

Em outubro de 2009, o Citizens Bank abriu uma agência de serviço completo dentro de um Dunkin 'Donuts em Bellingham, Massachusetts . A agência oferece guichês de caixa, caixa eletrônico (ATM) com serviço completo e promoções do Dunkin 'Donuts para usar os serviços do banco.

O Citizens foi um dos primeiros bancos nos Estados Unidos a usar a tecnologia de identificação por radiofrequência (RFID) em seus cartões ATM, via MasterCard PayPass . No final de 2009, no entanto, a Citizens começou a reemitir seus cartões com a Visa sem a tecnologia RFID.

Veja também

Referências

links externos