Citizens Property Insurance Corporation - Citizens Property Insurance Corporation
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| Modelo | sem fins lucrativos |
|---|---|
| Indústria | Seguro |
| Fundado | 2002 |
| Quartel general | Tallahassee, Flórida |
Pessoas chave |
Barry Gilway, presidente e CEO |
| Produtos | Seguro de proprietário |
| Receita | $ 2.766.249.317 |
| Pai | Estado da flórida |
| Local na rede Internet | Citizensfla.com |
A Citizens Property Insurance Corporation (Citizens) foi criada em 2002 a partir da fusão de duas outras entidades para fornecer cobertura contra vendavais e seguro geral de propriedade para proprietários de casas que não podiam obter seguro em outro lugar. Foi estabelecido pelo Legislativo da Flórida no Capítulo 627.351 (6) Estatutos da Flórida como uma seguradora sem fins lucrativos de último recurso, com sede em Tallahassee, Flórida , e rapidamente se tornou a maior seguradora do estado. A empresa não tem ligação com a Louisiana Citizens Property Insurance Corporation , a entidade equivalente na Louisiana , ou várias subsidiárias com "fins lucrativos" denominadas de forma semelhante no Hanover Insurance Group .
História
Catástrofe
O furacão Andrew em 1992 foi a tempestade mais cara que os Estados Unidos já sofreram, com danos de US $ 26,5 bilhões. Custou uma grande mordida nas reservas para sinistros de 30 seguradoras que operam na Flórida. Onze seguradoras foram à falência, enquanto outras pararam de redigir ou renovar apólices de seguro de propriedade no estado. Os que permaneceram aumentaram os prêmios e as franquias em todas as áreas e limitaram o número de apólices de alto risco que escreveram. Quase 1 milhão de proprietários de casas costeiras não conseguiram encontrar qualquer empresa disposta a segurar suas casas, então a Legislatura da Flórida autorizou a formação da Associação de Subscrição Conjunta de Propriedades e Acidentes da Flórida (FRPCJUA) e da Associação de Subscrição de Tempestade de Vento da Flórida (FWUA) como seguradoras de último recurso. O Florida Hurricane Catastrophe Fund também foi criado e administrado pelo estado como um recurso para consumidores e seguradoras da Flórida. É financiado por avaliações de todas as apólices de seguro de propriedade do estado.
Post Andrew
Os danos do furacão entre 1992 e 2003 foram relativamente controláveis, com nenhum ou um grande furacão a cada ano, exceto 1998 (que teve dois). Durante esse tempo, novas companhias de seguros foram iniciadas e as operadoras existentes começaram a redigir apólices novamente. Em 1999, o Comissário de Seguros da Flórida, Bill Nelson, declarou que a FRPCJUA e a FWUA estavam perto de transferir a maioria de suas 711.000 apólices para seguradoras privadas. Em 2002, o Legislativo da Flórida aprovou uma legislação para fundir a Associação de Subscrição Conjunta de Propriedade Residencial e Casual da Flórida (FRPCJUA) e a Associação de Subscrição de Tempestade de Vento da Flórida (FWUA). Isso resultou na criação da Citizens Property Insurance Corporation (Citizens), cujo objetivo é fornecer seguro de forma mais eficiente e eficaz para, e atender às necessidades de, proprietários de casas em áreas de alto risco e outros que não podem encontrar cobertura a céu aberto, mercado de seguros privados.
Alta atividade
Houve quatro grandes tempestades em 2004 que atingiram a Flórida, com danos totais superiores a US $ 57 bilhões. O ano seguinte trouxe cinco grandes tempestades, incluindo o Katrina , o furacão mais caro do Atlântico de todos os tempos. Mais uma vez, várias empresas saíram do mercado da Flórida devido a um número extraordinário de furacões e novas reivindicações relacionadas a sumidouros . Os cidadãos tornaram-se não apenas a seguradora de último recurso, mas a seguradora de único recurso para muitos moradores da Flórida. Em 2005, a Flórida devia quase US $ 5 bilhões, que seriam recuperados por meio de avaliações de apólices de seguro. O custo do seguro e sua disponibilidade se tornaram uma questão importante na Flórida, especialmente nas eleições de 2006 . Ao longo de 2006, a Citizens Insurance cobrou de seus clientes a taxa mais alta aprovada pelo Florida Office of Insurance Regulation para evitar a concorrência com operadoras privadas. Os agentes de seguros eram proibidos de redigir apólices por meio do Citizens se houvesse uma operadora privada (linhas não excedentes) que subscreveria o risco. Se uma seguradora qualificada estivesse disposta a tomar um grupo de apólices, a Citizens Insurance iria transferi-las para essa empresa e cancelar a cobertura. Os clientes não tinham recurso.
Legislação
Florida Senate Bill 2498, conhecido como Glitch Bill , foi sancionado pelo governador Crist em 11 de junho de 2007. Essa legislação permitia que os agentes redigissem uma apólice do Citizens para clientes se o prêmio para uma apólice comparável oferecida por uma operadora privada fosse de 15% (em vez de 25%) mais caro. Os clientes também foram autorizados a permanecer com o Citizens Insurance se fossem notificados de que sua apólice estava sendo atribuída a uma operadora privada.
Depois de 2010, oito seguradoras globais, incluindo a State Farm, entraram ou voltaram a entrar no mercado da Flórida. Enquanto o custo do resseguro caiu 10% em 2010 e era esperado que caísse mais em 2011, o custo do seguro para os consumidores permaneceu o mesmo.
Situação atual
Em 2010, a State Farm e a Renaissance formaram em conjunto a DaVinci Reinsurance Ltd. nas Bermudas , que cobria mais de 3,5 milhões de residências na Flórida em 2010. Nesse mesmo ano, a Tokio Millennium Re Ltd. , com sede no Japão, tornou-se um fornecedor de resseguros aprovado na Flórida. Em 2011, a Citizens tinha dinheiro e investimento totalizando US $ 11,3 bilhões e 1,3 milhão de segurados. O Conselho dos 100 da Flórida publicou um documento de posição em 2010 intitulado "Into the Storm: Framing Florida's Looming Property Insurance Crisis" . O principal problema identificado foi que o Seguro do Cidadão estava subcapitalizado e cobra "taxas que não são atuarialmente sólidas". O estudo também descobriu que os proprietários de propriedades de baixo risco estavam subsidiando políticas de alto risco. Eles concluíram que as taxas devem ser baseadas em fatores de risco, incluindo "localização geográfica, idade da estrutura e tipo de construção". Florida House Bill 1495, aprovado em 2009, permite que os cidadãos aumentem as taxas gradualmente ao longo de cinco anos para se tornarem atuariais sólidos. O objetivo era transferir o risco dos contribuintes para o setor privado.
Na primavera de 2012, o governador da Flórida, Rick Scott, declarou em uma pesquisa com o Conselho dos 100 da Flórida que a Citizens Insurance tinha US $ 504,8 bilhões em risco e apenas US $ 6,1 bilhões em reservas de caixa. PolitiFact Florida, um verificador de fatos do Tampa Bay Times e Miami Herald , pesquisou as alegações de Scott. Eles concluíram que, embora a empresa tivesse US $ 500 bilhões em exposição, as tempestades teriam que danificar ou destruir todas as casas seguradas pelo Citizens em todos os 67 condados da Flórida. Uma "tempestade do século", com 1% de chance de ocorrer em qualquer ano, não geraria mais de US $ 21 bilhões em reclamações. Em relação aos recursos disponíveis para pagar sinistros, o próprio site do Citizen afirma que sua "Capacidade de pagamento de sinistros" é de US $ 19,5 bilhões. Há uma disparidade de US $ 1,5 bilhão, levando o governador a ordenar aos cidadãos que reduzam seus riscos. Barry Gilway foi contratado em 18 de junho de 2012 como presidente e diretor executivo da Citizens Property Insurance Corporation, substituindo Tom Grady. Com 42 anos de experiência no setor de seguros, ele é conhecido como especialista em recuperação. Ele tinha plena consciência de que sua primeira prioridade era reduzir o número de políticas de cidadania. Ao longo de 2012, a Citizens pediu a 174.000 de seus quase 1,4 milhão de segurados que transferissem suas apólices para cinco seguradoras privadas. Aproximadamente 25.000 desse grupo optaram por permanecer com a Citizens, mas o defensor do seguro ao consumidor da Flórida, Robin Smith Westcott, advertiu que, "Para o consumidor, realmente não há informações suficientes." O estado determinou que essas cinco seguradoras privadas eram financeiramente sólidas e capazes de absorver mais clientes, mas questões como prêmios mais altos, capacidade de resposta do cliente e número de reclamações de consumidores devem ser determinadas pelo segurado. A lei da Flórida dá ao consumidor 30 dias a partir da notificação para recusar a transferência da apólice antes que seja assumida por uma empresa privada.
Em 8 de fevereiro de 2013, o senador Jeff Brandes apresentou o Projeto de Lei 724 do Senado da Flórida, um projeto abrangente para revisar a lei de seguro de propriedade da Flórida para evitar novos "impostos sobre furacões" que seriam necessários se outro furacão catastrófico devastasse o estado. A proposta é impopular entre muitos clientes Citizens porque exigiria mais aumentos de taxas para o que eles consideram prêmios já elevados. Um projeto de lei semelhante foi derrotado em 2012. No entanto, o empresário e ex -deputado americano Tom Feeney comentou: "É injusto continuar a exigir que 77 por cento dos proprietários de imóveis na Flórida subsidiem as políticas dos cidadãos, além de 100 por cento das empresas, instituições de caridade e instituições religiosas , locatários, segurados de automóveis, governos locais e conselhos escolares. " O projeto de lei não saiu da Comissão de Bancos e Seguros do Senado antes da legislatura suspensa em maio de 2013.
Políticas de take-away
Em um esforço para encorajar mais empresas privadas a adquirir apólices de imóveis atendidas por Citizens (conhecidas como apólices de takeout ), o Office of Insurance Regulation (OIR) da Flórida foi autorizado a fornecer incentivos monetários com base no número de apólices de Citizens adquiridas. Em maio de 2013, apenas três dos oito membros do Conselho de Governadores dos Cidadãos aprovaram um acordo no qual a Heritage Property and Casualty Insurance, formada em 2012, recebeu US $ 52 milhões para assumir mais de 60.000 contas (US $ 867 por apólice). O CFO da Flórida, Jeff Atwater, admitiu que a Heritage não tinha força financeira para assumir as políticas sem o incentivo, mas o presidente da Citizen, Barry Gilway, insistiu que a Heritage era "uma das mais bem capitalizadas" da Flórida. Em março de 2013, enquanto as negociações estavam em andamento, a Heritage fez uma doação de US $ 110.000 para a campanha de reeleição do governador Scott. Um porta-voz do governador afirmou que o acordo da Citizens não foi influenciado pelo governador. Os líderes estaduais criticaram o acordo como " bem-estar corporativo para uma startup politicamente conectada". O ex- diretor financeiro da Flórida, Alex Sink, criticou a transação, observando que a lei da Flórida limitava o incentivo a US $ 100 por apólice. Ela também estava preocupada com o fato de o resseguro da Heritage não conter a transferência total do risco.
Novas seguradoras na Flórida devem ser aprovadas pelo Office of Insurance Regulation (OIR), que analisa o plano de negócios, projeções e condição financeira da empresa. O julgamento do OIR foi questionado porque seis das 18 empresas licenciadas para redigir políticas de "entrega" entre 2007 e 2011 fracassaram, embora a Flórida não tenha sofrido grandes furacões durante esse período. Os contribuintes da Flórida foram forçados a cobrir $ 400 milhões em perdas.
Apesar das preocupações com o OIR, "os reguladores estaduais aprovaram seis seguradoras de propriedades para remover até 151.000 apólices da Citizens Property Insurance Corp. administrada pelo estado em fevereiro [2014]. [...] O Office of Insurance Regulation da Flórida aprovou no mês passado a First Community A Insurance Co. deve contratar até 51.249 apólices do Citizens, enquanto a Safepoint Insurance Co. pode remover até 40.000 apólices. A Elements Property Insurance Co. e a Heritage Property Casualty Insurance Co. foram aprovadas cada uma para até 20.000 apólices. Southern Fidelity Insurance Co. e Southern Fidelity Property & Casualty podem remover 10.000 cada. As seguradoras privadas contrataram mais de 312.000 apólices do Citizens este ano. [Citizens] O presidente Barry Gilway disse que a meta é reduzir os Citizens para cerca de 800.000 apólices. " Em abril de 2014, as políticas do Citizen caíram abaixo de um milhão, para 940.000. As reservas de caixa totalizaram US $ 7,6 bilhões, um recorde.
Mudança de modelo
Desde a retirada de 2005 das gigantes dos seguros Allstate, State Farm, etc., as pequenas empresas estaduais têm assumido uma parcela maior das apólices. Essas start-ups não seguiram o modelo de seguro tradicional, acumulando reservas de caixa para cobrir despesas em anos de sinistros elevados. Em vez disso, eles pagam até metade do prêmio da apólice de resseguro para empresas offshore para cobertura de sinistros. Nos sete anos desde o último grande furacão na Flórida, os lucros aumentaram, mas muitas pequenas empresas transferiram esse dinheiro para negócios afiliados e ignoraram a necessidade de uma reserva. As taxas de seguro baseavam-se no lucro razoável da empresa após as despesas, que incluíam o financiamento de uma reserva. O OIR sugere que as seguradoras tenham reservas e resseguro para cobrir uma tempestade que ocorre uma vez a cada 100 anos. Muitas empresas nos últimos anos compraram menos e, se os sinistros ultrapassassem o resseguro e as reservas, eram assumidas pelo Estado, que pagou os sinistros restantes.
Quando a temporada de 2013 começou, a pressão sobre as seguradoras para reduzir as taxas era alta porque os custos de resseguro caíram 15% desde 2012, que também teve custos mais baixos. As despesas com sinistros caíram graças a sete anos sem um grande furacão, e os aumentos nas taxas durante esses anos aumentaram a receita de prêmios.