Colonial Bancgroup - Colonial Bancgroup
| Modelo | Holding |
|---|---|
| Indústria | serviços financeiros |
| Fundado | 1974 |
| Quartel general | Montgomery, Alabama |
Área servida |
Estados Unidos |
Colonial BancGroup Inc. era uma holding bancária sediada em Montgomery, Alabama , Estados Unidos, que faliu em 2009. Era uma empresa de serviços financeiros que, por meio de suas subsidiárias, fornecia serviços diversificados, incluindo banco comercial e de varejo , serviços de gestão de fortunas, banco hipotecário e seguro . A empresa estava entre os 50 maiores bancos dos EUA antes de sua falência e sua subsidiária, Colonial Bank , operava 346 agências nos estados do Alabama, Geórgia, Flórida, Nevada e Texas.
A empresa teve problemas depois que foi revelado que havia comprado US $ 1 bilhão em hipotecas da Taylor, Bean & Whitaker falsificadas pela Taylor Bean, em um dos maiores casos de fraude da história. Em 25 de agosto de 2009, ela entrou com o pedido de concordata, Capítulo 11. Os ativos bancários e as agências foram vendidos ao banco BB&T por meio de uma negociação mediada pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
História
O Banco foi fundado em 1974 em Montgomery, Alabama, como Southland Bancorporation. A empresa mudou seu nome para The Colonial BancGroup, Inc. em 1981.
A atividade principal do BancGroup era supervisionar e coordenar os negócios de suas subsidiárias e fornecer-lhes capital e serviços. O BancGroup obteve substancialmente todas as suas receitas de dividendos recebidos do Colonial Bank, sua subsidiária bancária. A subsidiária Colonial Brokerage, Inc. do BancGroup forneceu serviços completos e serviços de corretagem de descontos e consultoria de investimento. O BancGroup tinha participações em vários empreendimentos imobiliários residenciais e comerciais localizados no sudeste dos Estados Unidos, bem como em dois na área central do Texas.
Em 31 de janeiro de 2006, o Colonial Bank vendeu sua participação na Goldleaf Technologies, Inc., que fornece Internet e serviços de câmara de compensação automatizada para bancos comunitários.
No final do quarto trimestre de 2008, o Colonial Bancgroup tinha uma proporção do Texas de 53,4%, ante 25% no primeiro trimestre de 2008.
Fraude hipotecária Taylor, Bean & Whitaker
Entre 2004 e 2009, a administração da Taylor, Bean & Whitaker vendeu fraudulentamente US $ 400 milhões em hipotecas falsas para a Colonial com a ajuda de um executivo de um banco colonial. O esquema de fraude foi entre 2002 e 2009, e envolveu Catherine Kissick, ex-vice-presidente sênior do Colonial Bank e chefe da Divisão de Empréstimos de Armazém de Hipotecas do Colonial Bank, e seus co-conspiradores, incluindo o ex-presidente da Taylor, Bean & Whitaker Lee Farkas, por meio do qual eles fraudou várias entidades e indivíduos, incluindo Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, o Troubled Asset Relief Program e o público investidor.
De acordo com os documentos judiciais, Taylor, Bean & Whitaker começaram a fazer saques a descoberto em sua conta bancária principal no Colonial Bank. A partir de 2002, Kissick, Farkas e seus co-conspiradores se envolveram em uma série de ações fraudulentas para encobrir os saques a descoberto, primeiro varrendo dinheiro durante a noite de uma conta da Taylor, Bean & Whitaker com excesso em outra e, mais tarde, por meio de vendas "fictícias. "de empréstimos hipotecários ao Banco Colonial, uma fraude que os conspiradores apelidaram de" Plano B ". Os registros do tribunal mostram que os conspiradores enviaram dados de hipotecas ao Colonial Bank para empréstimos que não existiam ou que Taylor, Bean & Whitaker já haviam comprometido ou vendido a outros investidores terceiros.
Kissick admitiu que sabia e compreendia que ela e seus co-conspiradores haviam feito o Colonial Bank pagar a Taylor, Bean & Whitaker por ativos que eram inúteis para o banco. Como resultado, informações falsas foram inseridas nos livros e registros do Colonial Bank, dando a impressão de que o banco detinha participações em pools legítimos de empréstimos hipotecários quando, na verdade, os pools não tinham valor e não podiam ser securitizados ou vendidos.
A fraude fez com que o Colonial BancGroup arquivasse dados financeiros materialmente falsos com a SEC sobre seus ativos em relatórios anuais contidos nos Formulários 10-K e em arquivamentos trimestrais contidos nos Formulários 10-Q. Os dados financeiros materialmente falsos do Colonial BancGroup incluíam ativos exagerados para empréstimos hipotecários de pouco ou nenhum valor.
A fraude no total custaria à Colonial mais de US $ 1,9 bilhão.
Divulgação e falha
A Colonial revelou seus problemas jurídicos em 4 de agosto de 2009, informando que agentes federais executaram um mandado de busca e apreensão em seus escritórios de empréstimos hipotecários em Orlando, Flórida, e que foi forçada a assinar uma ordem de cessar e desistir com o Federal Reserve e os reguladores no final do mês passado em relação às suas práticas contábeis e ao reconhecimento de perdas. Em 14 de agosto, foi anunciado que o BB&T compraria as filiais e os depósitos da Colonial em um negócio com o FDIC.
Esta foi a maior quebra de banco de 2009. Em 25 de agosto, o Colonial BancGroup entrou com um pedido de concordata, Capítulo 11 . O nome do caso de falência é "In re Colonial BancGroup Inc, Tribunal de Falências dos EUA, Distrito Central do Alabama (Montgomery), No. 09-32303".
Processo da PricewaterhouseCoopers
O administrador da falência da Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., que já foi uma das maiores empresas hipotecárias privadas do país, está processando a PricewaterhouseCoopers como auditor do Colonial Bank, pedindo US $ 5,5 bilhões em danos. O administrador alegou no processo de 2013 que a PricewaterhouseCoopers foi negligente ao não detectar um esquema de fraude maciça que derrubou a Taylor, Bean & Whitaker, que levou ao colapso de 2009 do Colonial Bank, um banco de Montgomery, Alabama com US $ 25 bilhões em ativos, um do maior colapso do banco dos EUA durante a Grande Recessão.
O caso observado de perto pode levar a bilhões de dólares em danos, dependendo de como o júri responde a uma pergunta fundamental em contabilidade: quanta responsabilidade os auditores têm para detectar a fraude? O processo já foi encerrado por uma quantia não revelada em agosto de 2016.
A PricewaterhouseCoopers manteve em documentos judiciais que sua responsabilidade é seguir os princípios contábeis - o que pode não necessariamente detectar fraudes. Mas em um relatório pré-julgamento emitido pelo administrador, o ex-presidente da PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, é citado em um artigo do Wall Street Journal de 2007 dizendo que "a profissão de auditoria sempre teve a responsabilidade de detectar fraudes".