Cooperativas de crédito nos Estados Unidos - Credit unions in the United States

RTP Federal Credit Union em Research Triangle Park , Carolina do Norte.

As cooperativas de crédito nos Estados Unidos atendiam a 100 milhões de membros, representando 43,7% da população economicamente ativa em 2014. As cooperativas de crédito dos EUA são organizações sem fins lucrativos, cooperativas e isentas de impostos. Os clientes das cooperativas de crédito tornam-se parceiros da instituição financeira e sua presença se concentra em determinados bairros, pois centralizam seus serviços em uma comunidade específica. Em março de 2020, a maior cooperativa de crédito americana era a Navy Federal Credit Union , atendendo a funcionários do Departamento de Defesa dos Estados Unidos , contratados e famílias de militares, com mais de US $ 125 bilhões em ativos e mais de 9,1 milhões de membros. Os ativos totais das cooperativas de crédito nos EUA alcançaram US $ 1 trilhão em março de 2012. Aproximadamente 236.000 pessoas foram empregadas diretamente pelas cooperativas de crédito de acordo com os dados derivados do Diretório de Cooperativas de Crédito da National Credit Union Administration (NCUA) de 2012. Em 2019, havia 5.236 cooperativas de crédito com 120,4 milhões de membros e depósitos de US $ 1,22 trilhão.

Devido ao seu tamanho pequeno e exposição limitada a securitizações de hipotecas, as cooperativas de crédito resistiram à crise financeira de 2008 razoavelmente bem. No entanto, duas das maiores cooperativas de crédito corporativo dos Estados Unidos ( US Central Credit Union e WesCorp ), com ativos combinados de mais de US $ 57 bilhões, foram assumidas pela National Credit Union Administration em 20 de março de 2009.

História

O Banco St. Mary's de Manchester, New Hampshire, detém a distinção como a primeira cooperativa de crédito dos Estados Unidos. Com a ajuda de uma visita pessoal do pioneiro canadense Alphonse Desjardins , a cooperativa de crédito St. Mary's foi fundada por imigrantes francófonos das Províncias Marítimas do Canadá em 24 de novembro de 1908. Como líder da Igreja de Santa Maria, Monsenhor Pierre Hevey foi fundamental para o estabelecimento dessa cooperativa de crédito. O advogado Joseph Boivin administrava a cooperativa de crédito, como voluntário, fora de sua casa à noite. O America's Credit Union Museum agora ocupa o local da casa de Boivin, onde o St. Mary's Bank operou pela primeira vez.

Pierre Jay , um banqueiro central e Edward Filene , um comerciante e filantropo de Boston, foram fundamentais no estabelecimento de uma legislação habilitadora em Massachusetts em 1908.

A filantropia de Filene, combinada com os esforços de implementação prática de seu associado Roy Bergengren, foram essenciais para o surgimento de cooperativas de crédito nos Estados Unidos. Ao contrário das cooperativas de crédito da Alemanha ou Quebec, a maioria das cooperativas de crédito nos Estados Unidos surgiu de um vínculo de associação baseado no empregador . Além das informações tradicionais e das vantagens de fiscalização resultantes do fato de os membros compartilharem o mesmo local de trabalho, o título com base no empregador permitia que as cooperativas de crédito usassem os salários futuros como garantia .

O Credit Union National Extension Bureau, o precursor da Credit Union National Association , foi formado como uma confederação de ligas estaduais em uma reunião em Estes Park, Colorado, em 1934. Os participantes da reunião incluíram Dora Maxwell, que viria a ajudar a estabelecer centenas de cooperativas de crédito e programas para os pobres em sua vida e Louise McCarren Herring , cujo trabalho para formar cooperativas de crédito e garantir sua operação segura rendeu o título de "Mãe das Cooperativas de Crédito" nos Estados Unidos.

O número de cooperativas de crédito atingiu seu pico em 1969 com 23.866 instituições e ativos totais de US $ 16 bilhões.

Um museu sobre a história das cooperativas de crédito, o America's Credit Union Museum , está localizado em Manchester, New Hampshire . Foi inaugurado em 2002.

Constituição e regulamentação

As cooperativas de crédito nos Estados Unidos podem ser licenciadas pelo governo federal ("cooperativas de crédito federais") ou por um governo estadual . Os estados de Delaware, Dakota do Sul e Wyoming não regulamentam as cooperativas de crédito em nível estadual; nesses estados, uma cooperativa de crédito deve obter uma licença federal para operar. Todas as cooperativas de crédito federais e 95% das cooperativas de crédito licenciadas pelo estado têm "seguro de ações" (seguro de depósito) de pelo menos $ 250.000 por membro por meio do Fundo Nacional de Seguro de Ações das Cooperativas de Crédito (NCUSIF). Este seguro de depósito é respaldado por total fé e crédito do governo dos Estados Unidos e é administrado pela National Credit Union Administration . Em dezembro de 2006, o NCUSIF tinha um índice de capital do fundo de seguro mais alto do que o fundo da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). As cooperativas de crédito dos Estados Unidos também costumam ter índices de patrimônio líquido mais elevados do que os bancos americanos.

No final de 2016, o National Credit Union Share Insurance Fund segurava mais de US $ 1 trilhão em depósitos em 5.785 cooperativas de crédito norte-americanas sem fins lucrativos. Para efeito de comparação, o FDIC segurou mais de US $ 13 trilhões em depósitos em 5.980 bancos e instituições de poupança. O NCUA e o FDIC são agências federais independentes apoiadas pela fé e crédito total do governo dos Estados Unidos.

Restrições de adesão

Nos Estados Unidos, como em qualquer outro lugar, as cooperativas de crédito foram historicamente formadas em torno de uma única igreja, local de trabalho, sindicato ou cidade. A adesão foi limitada àqueles que estavam no campo da adesão. O Federal Credit Union Act de 1934 limitava a adesão a "grupos com um vínculo comum de ocupação ou associação, ou a grupos em um bairro, comunidade ou distrito rural bem definido."

Uma Declaração Interpretativa de Normas e Políticas (IRPS) 82-4 de 1982 permitiu que muitas cooperativas de crédito aumentassem seu número de membros e se expandissem para vários estados. A filiação a cooperativas de crédito atingiu 71 milhões de membros em 1997, mais do que o dobro do número de membros em 1991. Esta expansão levou os bancos a contestar a regulamentação de 1982 como ilegal, uma contestação mantida em uma decisão da Suprema Corte dos Estados Unidos de 1998, NCUA v. First National Bank & Confiança Em cinco meses, as duas casas do Congresso aprovaram um projeto de lei assinado pelo presidente Clinton para anular a decisão do Tribunal.

Legalmente, e para fins tributários, as uniões de crédito nos Estados Unidos são consideradas organizações sem fins lucrativos . Os bancos argumentam que esse status isenta as cooperativas de crédito de muitos impostos federais e estaduais, dando às cooperativas de crédito uma vantagem competitiva. A partir de 2003, as agências reguladoras do governo dos Estados Unidos exigem que as cooperativas de crédito restrinjam sua filiação a segmentos definidos da população, como pessoas que vivem, trabalham, cultuam ou frequentam a escola em uma área geográfica bem definida; funcionários de empresas ou negócios específicos; membros de grupos sem fins lucrativos específicos, incluindo sindicatos, associações de ex-alunos, organizações conservacionistas ou outras organizações de defesa, lojas, igrejas ou semelhantes; ou um grupo ocupacional específico, como professores, médicos, etc. Nos Estados Unidos, isso é conhecido como o "campo de associação" de uma cooperativa de crédito e, internacionalmente, o termo vínculo de associação é usado.

As cooperativas de crédito podem normalmente ser fretadas para servir um funcionário específico ou grupo ou grupos associativos (muitas vezes chamados de Grupo de Funcionários Selecionados ou "Carta SEG"), todos os membros de um comércio, indústria ou profissão (uma "Carta TIP"), ou ter uma "Carta Comunitária" (normalmente um campo de associação de qualquer pessoa que more, trabalhe, vá à escola ou frequente serviços religiosos em uma determinada cidade, condado ou condados). Quando uma cooperativa de crédito converte para uma Carta Comunitária de uma Carta SEG ou Carta TIP, ela pode continuar a servir seus membros existentes, bem como qualquer pessoa que viva, trabalhe, cultue ou frequente a escola dentro de seu novo campo geográfico de filiação, mas não pode admitir novos membros de seus antigos SEG (s) ou TIP (a menos que o grupo em questão esteja localizado dentro dos "limites da nova união de crédito comunitária"). Da mesma forma, uma cooperativa de crédito que se converte em uma carta patente TIP ou SEG de um tipo de carta diferente não pode mais admitir novos membros de seu antigo campo de associação.

Normalmente, as famílias dos membros - como parentes próximos ou membros do agregado familiar - também podem aderir à cooperativa de crédito. Nos Estados Unidos, a National Credit Union Administration ou um regulador estadual - dependendo se a cooperativa de crédito é ou não licenciada pelo governo federal ou por um estado - decide se aprova ou nega o campo proposto de expansões de membros ou conversões de cartas a outras cartas de cooperativas de crédito.

As fusões de cooperativas de crédito menores com bases de filiação díspares freqüentemente resultam em uma cooperativa de crédito com uma ampla variedade de maneiras de se qualificar para ingressar; assim, uma cooperativa de crédito pode ter um "campo de filiação" muito mais amplo do que o nome daquela cooperativa implicaria.

As cooperativas de crédito geralmente seguem o princípio de "uma vez membro, sempre membro", o que permite que um membro com uma associação atual de cooperativa de crédito permaneça membro, mesmo que de outra forma não se qualificasse mais para ser tal, como deixar a empresa com quem inicialmente ganharam adesão ou mudaram-se para fora da área geográfica definida pela cooperativa de crédito. No entanto, muitas cooperativas de crédito reservam-se o direito de expulsão de um membro que cause prejuízo financeiro. Algumas cooperativas de crédito também expulsaram membros, incluindo voluntários eleitos do Conselho e do Comitê de Supervisão, por fazerem denúncias contra a administração da cooperativa de crédito.

Áreas carentes e de baixa renda

As cooperativas de crédito federais podem se inscrever no NCUA para o status de União de Crédito de Baixa Renda (LICU). Para se qualificar para o status de LICU, a maioria dos membros da cooperativa de crédito deve ser considerada de "baixa renda" com base em requisitos específicos estabelecidos pela NCUA. Esse status de LICU permite que as cooperativas de crédito se beneficiem de certos programas da NCUA para aumentar sua capacidade de atender às populações carentes que, de outra forma, não teriam acesso a crédito ou outros serviços financeiros. Além disso, alguns reguladores estaduais também fornecem designações de baixa renda semelhantes.

Ao contrário dos bancos, que foram pegos delineando áreas carentes na década de 1970, as cooperativas de crédito não estão sujeitas às exigências federais de "reinvestimento comunitário", essencialmente porque as cooperativas de crédito, por sua natureza e missão de "pessoas ajudando pessoas", já atendem às necessidades financeiras de um amplo espectro de pessoas que se enquadram em suas áreas de afiliação e podem desempenhar um papel ativo no desenvolvimento e crescimento da comunidade. As cooperativas de crédito estão isentas da Community Reinvestment Act , uma lei federal dos EUA que incentiva os bancos a fornecer serviços em áreas de renda baixa e moderada.

Em 2006, as cooperativas de crédito dos EUA aprovaram 69% dos pedidos de hipotecas que receberam de indivíduos de renda baixa e moderada, enquanto outros credores hipotecários dos EUA aprovaram apenas 47%, de acordo com dados coletados em conformidade com o Home Mortgage Disclosure Act . Os mesmos dados mostram que as cooperativas de crédito dos EUA aprovaram 62% dos pedidos de hipotecas de membros minoritários, contra 51% para outros credores hipotecários dos EUA. Esses dados também mostram que 25,2% de todas as origens de hipotecas de cooperativas de crédito nos EUA foram para tomadores de empréstimos de baixa ou moderada renda, contra 20,6% em outros credores hipotecários dos EUA. No entanto, o NCUA há muito tempo desencoraja as cooperativas de crédito dos EUA de concederem empréstimos aos membros que eles podem não conseguir pagar, e proibiu outros tipos de empréstimos predatórios e práticas abusivas de crédito. As cooperativas de crédito federais também estão proibidas de cobrar multas de pré-pagamento em empréstimos.

As cooperativas de crédito ainda estão tentando encontrar maneiras de atender a esse mercado e oferecer produtos de crédito que beneficiem seus associados. Alguns estão fazendo parceria com empresas de tecnologia financeira ( FinTech ), como OnDeck Capital e Think Finance, que fornecem software de gerenciamento e originação de empréstimos online , evitando que as cooperativas de crédito tenham que criá-los do zero.

Taxa de juros

As cooperativas de crédito dos Estados Unidos geralmente pagam taxas de juros mais altas sobre os depósitos e cobram taxas de juros mais baixas sobre os empréstimos do que os bancos. Como os membros são co-proprietários de cooperativas de crédito, os juros são normalmente chamados de dividendos e os depósitos são normalmente chamados de ações. As cooperativas de crédito, portanto, muitas vezes têm um custo de ativos mais alto (ou seja, despesas de juros como uma porcentagem dos ativos médios) do que os bancos comerciais, com o custo agregado dos ativos das cooperativas de crédito dos EUA sendo mais alto do que o custo agregado dos ativos dos bancos dos EUA em oito dos treze anos entre 1995 e 2007. As receitas das cooperativas de crédito (de empréstimos e investimentos), entretanto, precisam exceder as despesas operacionais e dividendos (juros pagos sobre depósitos) para manter o capital e a solvência.

As políticas de uma cooperativa de crédito que regem as taxas de juros e outros assuntos são definidas por um Conselho de Administração voluntário eleito pelos próprios membros.

Ligas e associações

As cooperativas de crédito nos Estados Unidos têm tradicionalmente usado uma relação de associação comercial estadual / nacional que alinha as cooperativas de crédito com as ligas de cooperativas de crédito estaduais, seguida pela afiliação nacional com a Credit Union National Association (CUNA) de Madison, Wisconsin . As cooperativas de crédito federais também podem ser membros da National Association of Federal Credit Unions (NAFCU). As cooperativas de crédito também podem participar de uma organização de serviços de cooperativas de crédito (CUSO) que fornece recursos compartilhados para as cooperativas de crédito membros, como centrais de atendimento, equipes de crédito e centros de dados. A participação em um CUSO permite que as cooperativas de crédito forneçam serviços adicionais aos clientes, como empréstimos imobiliários comerciais e empresariais.

As cooperativas de crédito com foco específico no atendimento a pessoas e comunidades de baixa e moderada renda, normalmente designadas como de baixa renda pela NCUA, costumam se juntar à Federação Nacional de Uniões de Crédito de Desenvolvimento Comunitário (Federação), com sede em Nova York , a associação comercial nacional que fornece investimentos, assistência técnica, educação e treinamento e defesa de cooperativas de crédito para o desenvolvimento comunitário (CDCUs) em todo o país.

Cooperativas de crédito vs bancos

O estabelecimento de uma conta em uma cooperativa de crédito geralmente requer um depósito menor do que o de um banco; as cooperativas de crédito geralmente exigem US $ 5 a US $ 30 para abrir uma conta, enquanto os grandes bancos às vezes exigem um depósito de US $ 50 a US $ 100. O depósito mínimo exigido para ingressar em uma cooperativa de crédito é chamado de ação e estabelece o depositante como um membro com plenos direitos de propriedade.

Sempre existiu tensão entre as cooperativas de crédito de propriedade dos membros e os bancos com fins lucrativos nos Estados Unidos. Quando as cooperativas de crédito começaram a se organizar nos Estados Unidos, no início do século 20, o setor bancário se opôs, permanecendo assim desde então. Bancos e associações comerciais de bancos consistentemente colocam a legislação anti-cooperativa de crédito no topo de suas agendas.

Devido ao seu status de instituições financeiras pertencentes aos membros sem fins lucrativos e sem fonte de capital de investimento secundário, as cooperativas de crédito nos EUA estão isentas de impostos de renda federais e estaduais (mas não de outras formas de imposto, como folha de pagamento, vendas ou impostos sobre a propriedade). Os próprios membros de cooperativas de crédito pagam imposto de renda sobre os dividendos ganhos por meio de participação financeira na cooperativa de crédito; isto é semelhante à estrutura de tributação desfrutada por muitos bancos incorporados no Subcapítulo S do Capítulo 1 do Internal Revenue Code .

ESL Federal Credit Union em Rochester, Nova York

Para estender seu alcance de serviço aos membros, muitas cooperativas de crédito participam de caixas eletrônicos compartilhados e redes de agências. Muitas cooperativas de crédito participam da Rede CO-OP , que permite aos membros das cooperativas de crédito participantes usar cerca de 30.000 caixas eletrônicos sem taxas ou sobretaxas. A sucursal compartilhada é um empreendimento cooperativo em que os membros de uma cooperativa de crédito podem realizar transações básicas sem custo adicional em qualquer agência pertencente a outras cooperativas de crédito dentro da rede.

As holdings bancárias e suas afiliadas competem agressivamente para fornecer serviços às cooperativas de crédito por meio de suas redes de caixas eletrônicos, contas correntes corporativas e programas de certificado de depósito . Em 2007, a American Bankers Association (ABA) proibiu funcionários de cooperativas de crédito de participarem de seminários educacionais patrocinados pela ABA. Isso inclui aulas online que exigem registro. Com o pretexto de que a ABA quer apenas servir aos seus membros, a ABA continua a tentar enfraquecer as cooperativas de crédito e retomar a quota de mercado que as cooperativas de crédito detêm atualmente.

Conversões de cooperativa de crédito para banco

Desde 1995, mais de 30 cooperativas de crédito dos EUA foram convertidas de cartas de cooperativas de crédito em cartas de bancos. Essas conversões geralmente são iniciadas por uma equipe de liderança de uma cooperativa de crédito, e não por membros comuns, e criaram uma grande controvérsia no setor de cooperativas de crédito. Alguns questionaram se essas conversões atendiam aos melhores interesses dos membros das cooperativas de crédito, e as compararam aos ataques de conversão de bancos de poupança mútuos da década de 1980.

Como as incursões à poupança mútua, as conversões de cooperativas de crédito têm sido muito lucrativas para executivos e diretores de cooperativas de crédito convertidas. CU Financial, uma empresa de consultoria que ajuda a gestão de cooperativas de crédito a executar essas conversões, explicou em materiais de marketing que, se uma cooperativa de crédito com $ 50 milhões em capital se converter em um banco de ações, sob certas condições um retorno na faixa de “$ 1,2 milhão para cada diretor não está fora de questão, "embora os executivos também possam esperar uma compensação adicional em ações que" poderia levar a uma participação acionária de US $ 10 milhões a mais para um CEO capaz ".

Membros de pelo menos seis cooperativas de crédito se organizaram para se opor às propostas de conversão de sua administração, objetando que esse enriquecimento insider vem em detrimento dos membros das cooperativas de crédito. Eles ressaltam que, embora os insiders tenham obtido lucros inesperados, a maioria dos membros perdeu sua participação acionária sem compensação e enfrenta taxas e taxas piores após a conversão. As comparações das taxas de juros mostram que as cooperativas de crédito que se converteram em bancos agora cobram mais de seus membros pelos empréstimos e pagam menos pelas poupanças. Os grupos membros incluem Save Columbia Credit Union, Save First Basin Credit Union, Save Tech CU e DFCU Owners United.

O National Center for Member Trust é uma organização sem fins lucrativos de proteção ao consumidor "formada para apoiar os membros-proprietários de cooperativas de crédito que estão tentando se converter em bancos". A Coalition for Credit Union Charter Options é um grupo de defesa da conversão de cooperativas de crédito. James Wilcox, professor de instituições financeiras da UC Berkeley, é um especialista que lançou vários estudos sobre o assunto. Suas descobertas estão resumidas em "Conversões de cooperativas de crédito: maduras para abusos ... e reformas", publicado no Credit Union Times em julho de 2006.

Veja também

Referências

Leitura adicional

Ian MacPherson . Hands Around the Globe: A História do Movimento Internacional de Cooperativas de Crédito e o Papel e Desenvolvimento do Conselho Mundial de Cooperativas de Crédito, Inc. Horsdal & Schubart Publishers Ltd, 1999.
FW Raiffeisen . As cooperativas de crédito . Trans. por Konrad Engelmann. The Raiffeisen Printing and Publishing Company, Neuwid on the Rhine, Alemanha, 1970.

links externos

Branchspot - Localize cooperativas de crédito nos EUA, leia informações e avaliações.
USA Credit Unions - informações sobre cooperativas de crédito nos EUA
Inclusiv - uma entidade comercial que representa as associações de crédito para o desenvolvimento comunitário (CDCUs) nos EUA
Credit Union Match - encontre as cooperativas de crédito para as quais você é elegível para ingressar.
As 250 principais cooperativas de crédito por ativos - uma lista das 250 principais cooperativas de crédito nos EUA com base nos ativos mantidos.

Languages

In other projects