Criptomoeda - Cryptocurrency

Um criptomoeda , criptomoeda , ou cripto é uma colecção de dados binários que é concebido para funcionar como um meio de troca , em que registos de propriedade de moedas individuais são armazenados em uma razão que é um computadorizado base de dados usando criptografia forte para registos de transacções seguras, para controle a criação de moedas adicionais e para verificar a transferência da propriedade das moedas. Alguns esquemas de criptografia usam validadores para manter a criptomoeda. Em um modelo de prova de aposta, os proprietários colocam seus tokens como garantia. Em troca, eles obtêm autoridade sobre o token em proporção ao valor que apostam. Geralmente, esses stakers de token obtêm propriedade adicional no token ao longo do tempo por meio de taxas de rede, tokens recém-criados ou outros mecanismos de recompensa. A criptomoeda não existe na forma física (como papel-moeda) e normalmente não é emitida por uma autoridade central. As criptomoedas geralmente usam o controle descentralizado em oposição à moeda digital do banco central (CBDC). Quando uma criptomoeda é cunhada ou criada antes da emissão ou emitida por um único emissor, geralmente é considerada centralizada. Quando implementado com controle descentralizado, cada criptomoeda funciona por meio de tecnologia de contabilidade distribuída , normalmente um blockchain , que funciona como um banco de dados de transações financeiras públicas.

Bitcoin , lançado pela primeira vez como software de código aberto em 2009, é a primeira criptomoeda descentralizada. Desde o lançamento do bitcoin, muitas outras criptomoedas foram criadas.

História

Em 1983, o criptógrafo americano David Chaum concebeu uma moeda eletrônica criptográfica anônima chamada ecash . Mais tarde, em 1995, ele o implementou por meio do Digicash , uma das primeiras formas de pagamentos eletrônicos criptográficos que exigiam software do usuário para retirar notas de um banco e designar chaves criptografadas específicas antes de serem enviadas a um destinatário. Isso permitiu que a moeda digital não pudesse ser rastreada pelo banco emissor, pelo governo ou por terceiros.

Em 1996, a Agência de Segurança Nacional publicou um artigo intitulado How to Make a Mint: the Cryptography of Anonymous Electronic Cash , descrevendo um sistema de criptomoeda, primeiro publicando-o em uma lista de mala direta do MIT e depois em 1997, na The American Law Review (Vol. 46, Edição 4).

Em 1998, Wei Dai publicou uma descrição de "b-money", caracterizado como um sistema de caixa eletrônico distribuído anônimo. Pouco tempo depois, Nick Szabo descreveu o ouro em bits . Como o bitcoin e outras criptomoedas que o seguiriam, o bit gold (não deve ser confundido com a posterior troca baseada em ouro, BitGold) foi descrito como um sistema de moeda eletrônico que exigia que os usuários completassem uma função de prova de trabalho com soluções criptograficamente montadas e publicado.

Em 2009, a primeira criptomoeda descentralizada, bitcoin, foi criada pelo desenvolvedor com pseudônimo Satoshi Nakamoto . Ele usou SHA-256 , uma função hash criptográfica, em seu esquema de prova de trabalho . Em abril de 2011, o Namecoin foi criado como uma tentativa de formar um DNS descentralizado , o que tornaria a censura na Internet muito difícil. Logo depois, em outubro de 2011, foi lançado o Litecoin . Ele usou scrypt como sua função hash em vez de SHA-256. Outra criptomoeda notável, Peercoin , usou um híbrido de prova de trabalho / prova de aposta .

Em 6 de agosto de 2014, o Reino Unido anunciou que seu Tesouro havia encomendado um estudo de criptomoedas e que papel, se houver, elas poderiam desempenhar na economia do Reino Unido. O estudo também deveria relatar se a regulamentação deveria ser considerada. Seu relatório final foi publicado em 2018, e ele emitiu uma consulta sobre criptoassets e stablecoins em janeiro de 2021.

Em junho de 2021, El Salvador se tornou o primeiro país a aceitar o Bitcoin como moeda legal , depois que a Assembleia Legislativa votou 62–22 para aprovar um projeto de lei apresentado pelo presidente Nayib Bukele classificando a criptomoeda como tal.

Em agosto de 2021, Cuba seguiu com a Resolução 215 para aceitar o Bitcoin como moeda legal, o que contornará as sanções dos EUA.

Em setembro de 2021, o governo da China , o maior mercado único de criptomoeda, declarou todas as transações de criptomoeda ilegais, concluindo uma repressão à criptomoeda que anteriormente proibia a operação de intermediários e mineradores na China.

Definição formal

De acordo com Jan Lansky, uma criptomoeda é um sistema que atende a seis condições:

1. O sistema não requer uma autoridade central; seu estado é mantido por meio de consenso distribuído.
2. O sistema mantém uma visão geral das unidades de criptomoeda e sua propriedade.
3. O sistema define se novas unidades de criptomoeda podem ser criadas. Se novas unidades de criptomoeda podem ser criadas, o sistema define as circunstâncias de sua origem e como determinar a propriedade dessas novas unidades.
4. A propriedade de unidades de criptomoeda pode ser comprovada exclusivamente criptograficamente .
5. O sistema permite que sejam realizadas transações nas quais a propriedade das unidades criptográficas seja alterada. Uma declaração de transação só pode ser emitida por uma entidade que comprove a propriedade atual dessas unidades.
6. Se duas instruções diferentes para alterar a propriedade das mesmas unidades criptográficas forem inseridas simultaneamente, o sistema executa no máximo uma delas.

Em março de 2018, a palavra criptomoeda foi adicionada ao Dicionário Merriam-Webster .

Altcoins

Tokens, criptomoedas e outros tipos de ativos digitais que não são bitcoin são conhecidos coletivamente como criptomoedas alternativas, geralmente abreviadas para "altcoins" ou "moedas alternativas". Paul Vigna, do The Wall Street Journal, também descreveu os altcoins como "versões alternativas do bitcoin", devido ao seu papel como protocolo modelo para designers de altcoins. O termo é comumente usado para descrever moedas e tokens criados após o bitcoin. Uma lista de algumas criptomoedas pode ser encontrada no artigo Lista de criptomoedas .

Altcoins geralmente têm diferenças subjacentes com bitcoin. Por exemplo, o Litecoin visa processar um bloco a cada 2,5 minutos, em vez dos 10 minutos do bitcoin, o que permite que o Litecoin confirme transações mais rápido do que o bitcoin. Outro exemplo é o Ethereum , que possui a funcionalidade de contrato inteligente que permite que aplicativos descentralizados sejam executados em seu blockchain. Ethereum foi o blockchain mais usado em 2020, de acordo com a Bloomberg News. Em 2016, teve o maior "seguimento" de qualquer altcoin, de acordo com o New York Times .

Ralis significativos nos mercados de altcoin são freqüentemente chamados de "altseason".

Stablecoins

Stablecoins são altcoins projetados para manter um nível estável de poder de compra.

Arquitetura

A criptomoeda descentralizada é produzida por todo o sistema de criptomoeda coletivamente, a uma taxa que é definida quando o sistema é criado e que é conhecida publicamente. Em sistemas bancários e econômicos centralizados, como o Federal Reserve System , conselhos corporativos ou governos controlam o fornecimento de moeda imprimindo unidades de moeda fiduciária ou exigindo acréscimos aos livros-razão bancários digitais. No caso da criptomoeda descentralizada, as empresas ou governos não podem produzir novas unidades e até agora não forneceram suporte para outras empresas, bancos ou entidades corporativas que detêm o valor dos ativos medidos nela. O sistema técnico subjacente no qual as criptomoedas descentralizadas são baseadas foi criado pelo grupo ou indivíduo conhecido como Satoshi Nakamoto .

Em maio de 2018, existiam mais de 1.800 especificações de criptomoeda. Dentro de um sistema de criptomoeda de prova de trabalho, como Bitcoin, a segurança, integridade e equilíbrio dos livros são mantidos por uma comunidade de partes mutuamente desconfiadas chamadas de mineradores : que usam seus computadores para ajudar a validar e registrar as transações, adicionando-as ao razão de acordo com um determinado esquema de registro de data e hora. Em uma blockchain de prova de aposta (PoS), as transações são validadas pelos detentores da criptomoeda associada, às vezes agrupadas em pools de apostas.

A maioria das criptomoedas é projetada para diminuir gradualmente a produção dessa moeda, colocando um limite no valor total dessa moeda que estará em circulação. Em comparação com as moedas comuns mantidas por instituições financeiras ou como dinheiro em caixa , as criptomoedas podem ser mais difíceis de apreender pelas autoridades.

Blockchain

A validade das moedas de cada criptomoeda é fornecida por um blockchain . Um blockchain é uma lista de registros em crescimento contínuo , chamados de blocos , que são vinculados e protegidos por criptografia . Cada bloco normalmente contém um ponteiro de hash como um link para um bloco anterior, um carimbo de data / hora e dados de transação. Por design, blockchains são inerentemente resistentes à modificação dos dados. É "um livro-razão aberto e distribuído que pode registrar transações entre duas partes de forma eficiente e verificável e permanente". Para uso como um razão distribuído, um blockchain é normalmente gerenciado por uma rede ponto a ponto aderindo coletivamente a um protocolo para validação de novos blocos. Uma vez registrados, os dados em qualquer bloco não podem ser alterados retroativamente sem a alteração de todos os blocos subsequentes, o que requer conluio da maioria da rede.

Blockchains são seguros por design e são um exemplo de sistema de computação distribuída com alta tolerância a falhas bizantinas . Consenso descentralizado , portanto, foi alcançado com um blockchain.

Nós

No mundo da criptomoeda, um nó é um computador que se conecta a uma rede de criptomoeda. O nó suporta a rede da criptomoeda relevante por meio de qualquer um; retransmitindo transações, validação ou hospedagem de uma cópia do blockchain. Em termos de retransmissão de transações, cada computador da rede (nó) tem uma cópia da cadeia de blocos da criptomoeda que suporta, quando uma transação é feita, o nó que cria a transação transmite os detalhes da transação usando criptografia para outros nós em toda a rede de nós para que o transação (e todas as outras transações) é conhecida.

Os proprietários do nó são voluntários, aqueles hospedados pela organização ou órgão responsável pelo desenvolvimento da tecnologia de rede blockchain de criptomoeda ou aqueles que são atraídos para hospedar um nó para receber recompensas de hospedar a rede do nó.

Timestamping

As criptomoedas usam vários esquemas de carimbo de data / hora para "provar" a validade das transações adicionadas ao livro razão do blockchain sem a necessidade de um terceiro de confiança.

O primeiro esquema de carimbo de data / hora inventado foi o esquema de prova de trabalho . Os esquemas de prova de trabalho mais amplamente usados ​​são baseados em SHA-256 e scrypt .

Alguns outros algoritmos de hash usados ​​para prova de trabalho incluem CryptoNight , Blake , SHA-3 e X11 .

A prova de aposta é um método de proteger uma rede de criptomoedas e obter um consenso distribuído por meio da solicitação de que os usuários mostrem a propriedade de uma determinada quantidade de moeda. É diferente de sistemas de prova de trabalho que executam algoritmos de hash difíceis para validar transações eletrônicas. O esquema depende muito da moeda e atualmente não existe uma forma padrão dele. Algumas criptomoedas usam um esquema combinado de prova de trabalho e prova de aposta.

Mineração

Em redes de criptomoedas, a mineração é uma validação de transações. Por esse esforço, os mineiros de sucesso obtêm uma nova criptomoeda como recompensa. A recompensa diminui as taxas de transação , criando um incentivo complementar para contribuir com o poder de processamento da rede. A taxa de geração de hashes, que validam qualquer transação, foi aumentada pelo uso de máquinas especializadas, como FPGAs e ASICs, executando algoritmos de hash complexos como SHA-256 e scrypt. Essa corrida armamentista por máquinas mais baratas, porém eficientes, existe desde o dia em que a primeira criptomoeda, bitcoin, foi introduzida em 2009. Com mais pessoas se aventurando no mundo da moeda virtual, gerar hashes para essa validação se tornou muito mais complexo ao longo dos anos , com os mineiros tendo que investir grandes somas de dinheiro no emprego de vários ASICs de alto desempenho. Assim, o valor da moeda obtida para encontrar um hash muitas vezes não justifica a quantidade de dinheiro gasta na configuração das máquinas, nas instalações de resfriamento para superar o calor que elas produzem e na eletricidade necessária para operá-las. As regiões favoritas para mineração incluem aquelas com eletricidade barata, clima frio e jurisdições com regulamentos claros e propícios. Em julho de 2019, o consumo de eletricidade do bitcoin é estimado em cerca de 7 gigawatts, 0,2% do total global, ou equivalente ao da Suíça.

Alguns mineradores agrupam recursos , compartilhando seu poder de processamento em uma rede para dividir a recompensa igualmente, de acordo com a quantidade de trabalho que contribuíram para a probabilidade de encontrar um bloco . Uma "ação" é concedida aos membros do pool de mineração que apresentam uma prova de trabalho parcial válida.

Em fevereiro de 2018, o governo chinês suspendeu o comércio de moeda virtual, proibiu as ofertas iniciais de moedas e encerrou a mineração. Desde então, muitos mineiros chineses se mudaram para o Canadá e o Texas. Uma empresa está operando centros de dados para operações de mineração em locais de campos de petróleo e gás canadenses, devido aos baixos preços do gás. Em junho de 2018, a Hydro Quebec propôs ao governo provincial alocar 500 MW para empresas de criptografia para mineração. De acordo com um relatório de fevereiro de 2018 da Fortune , a Islândia se tornou um paraíso para mineradores de criptomoedas em parte por causa de sua eletricidade barata.

Em março de 2018, a cidade de Plattsburgh, no interior do estado de Nova York, colocou uma moratória de 18 meses em toda a mineração de criptomoedas em um esforço para preservar os recursos naturais e o "caráter e direção" da cidade.

Aumento de preço da GPU

Um aumento na mineração de criptomoedas aumentou a demanda por placas gráficas (GPU) em 2017. (O poder de computação das GPUs as torna adequadas para gerar hashes.) Favoritos populares de mineradores de criptomoedas, como as placas gráficas GTX 1060 e GTX 1070 da Nvidia , como bem como as GPUs RX 570 e RX 580 da AMD, dobraram ou triplicaram de preço - ou estavam fora de estoque. Uma GTX 1070 Ti que foi lançada a um preço de $ 450 foi vendida por até $ 1100. Outra placa popular do modelo de 6 GB da GTX 1060 foi lançada por um preço sugerido de $ 250, vendido por quase $ 500. As placas RX 570 e RX 580 da AMD ficaram sem estoque por quase um ano. Os mineiros compram regularmente todo o estoque de novas GPUs assim que estiverem disponíveis.

A Nvidia pediu aos varejistas que façam o que puderem quando se trata de vender GPUs para jogadores em vez de mineradores. "Os jogadores vêm em primeiro lugar para a Nvidia", disse Boris Böhles, gerente de relações públicas da Nvidia na região alemã.

Carteiras

Uma carteira de criptomoeda armazena as "chaves" públicas e privadas (endereço) ou sementes que podem ser usadas para receber ou gastar a criptomoeda. Com a chave privada, é possível escrever no livro-razão público, gastando efetivamente a criptomoeda associada. Com a chave pública, é possível que outras pessoas enviem dinheiro para a carteira.

Existem vários métodos de armazenamento de chaves ou seed em uma carteira, desde o uso de carteiras de papel que são chaves tradicionais públicas, privadas ou seed escritas em papel até o uso de carteiras de hardware que são hardware dedicado para armazenar com segurança suas informações de carteira, usando uma carteira digital que é um computador com um software que hospeda suas informações de carteira, hospedando sua carteira usando uma bolsa onde a criptomoeda é negociada. ou armazenando as informações da carteira em um meio digital, como texto simples.

Anonimato

Bitcoin é pseudônimo em vez de anônimo, pois a criptomoeda dentro de uma carteira não está vinculada a pessoas, mas a uma ou mais chaves específicas (ou "endereços"). Assim, os proprietários de bitcoins não são identificáveis, mas todas as transações estão publicamente disponíveis no blockchain. Ainda assim, as trocas de criptomoedas são frequentemente obrigadas por lei a coletar as informações pessoais de seus usuários.

Adições como Monero , Zerocoin , Zerocash e CryptoNote foram sugeridas, o que permitiria anonimato e fungibilidade adicionais .

Economia

As criptomoedas são usadas principalmente fora das instituições bancárias e governamentais existentes e são trocadas pela Internet.

Bloquear recompensas

Criptomoedas com prova de trabalho, como bitcoin, oferecem incentivos de recompensa em bloco para os mineiros. Há uma crença implícita de que o fato de os mineiros serem pagos por recompensas em bloco ou taxas de transação não afeta a segurança do blockchain, mas um estudo sugere que esse pode não ser o caso em certas circunstâncias.

As recompensas pagas aos mineiros aumentam o fornecimento da criptomoeda. Certificando-se de que a verificação de transações é um negócio caro, a integridade da rede pode ser preservada, desde que nós benevolentes controlem a maior parte do poder de computação. O algoritmo de verificação requer muito poder de processamento e, portanto, eletricidade para tornar a verificação cara o suficiente para validar com precisão o blockchain público. Os mineiros não apenas precisam levar em consideração os custos associados a equipamentos caros necessários para ter uma chance de resolver um problema de hash, eles também devem considerar a quantidade significativa de energia elétrica em busca da solução. Geralmente, as recompensas do bloco superam os custos de eletricidade e equipamento, mas pode nem sempre ser o caso.

O valor atual, não o valor de longo prazo, da criptomoeda apóia o esquema de recompensa para incentivar os mineiros a se envolverem em atividades de mineração caras. Algumas fontes afirmam que o design atual do bitcoin é muito ineficiente, gerando uma perda de bem-estar de 1,4% em relação a um sistema de caixa eficiente. A principal fonte dessa ineficiência é o grande custo da mineração, estimado em US $ 360 milhões por ano. Isso significa que os usuários estão dispostos a aceitar um sistema de caixa com uma taxa de inflação de 230% antes de usar o bitcoin como meio de pagamento. No entanto, a eficiência do sistema bitcoin pode ser significativamente melhorada, otimizando a taxa de criação de moedas e minimizando as taxas de transação. Outra melhoria potencial é eliminar atividades de mineração ineficientes alterando o protocolo de consenso completamente.

Taxas de transação

As taxas de transação para criptomoeda dependem principalmente do fornecimento de capacidade de rede no momento, versus a demanda do detentor da moeda por uma transação mais rápida. O detentor da moeda pode escolher uma taxa de transação específica, enquanto as entidades de rede processam as transações da maior taxa oferecida para a menor. As trocas de criptomoedas podem simplificar o processo para os detentores de moeda, oferecendo alternativas prioritárias e, assim, determinar qual taxa provavelmente fará com que a transação seja processada no tempo solicitado.

Para ether , as taxas de transação diferem por complexidade computacional, uso de largura de banda e necessidades de armazenamento, enquanto as taxas de transação de bitcoin diferem pelo tamanho da transação e se a transação usa SegWit . Em setembro de 2018, a taxa de transação média para o éter correspondeu a $ 0,017, enquanto para o bitcoin correspondeu a $ 0,55.

Algumas criptomoedas não têm taxas de transação e, em vez disso, contam com a prova de trabalho do lado do cliente como a priorização de transações e mecanismo anti-spam.

Intercâmbios

As trocas de criptomoedas permitem que os clientes negociem criptomoedas por outros ativos, como moeda fiduciária convencional , ou entre diferentes moedas digitais.

Trocas atômicas

As trocas atômicas são um mecanismo onde uma criptomoeda pode ser trocada diretamente por outra criptomoeda, sem a necessidade de um terceiro confiável, como uma troca.

Caixas eletrônicos

Jordan Kelley, fundador da Robocoin , lançou o primeiro ATM bitcoin nos Estados Unidos em 20 de fevereiro de 2014. O quiosque instalado em Austin, Texas, é semelhante a caixas eletrônicos de bancos, mas tem scanners para ler documentos de identificação emitidos pelo governo, como carteira de motorista ou um passaporte para confirmar a identidade dos usuários.

Ofertas iniciais de moedas

Uma oferta inicial de moeda (ICO) é um meio controverso de arrecadar fundos para um novo empreendimento de criptomoeda. Um ICO pode ser usado por startups com a intenção de evitar regulamentação. No entanto, os reguladores de valores mobiliários em muitas jurisdições, incluindo os EUA e Canadá, indicaram que se uma moeda ou token for um "contrato de investimento" (por exemplo, sob o teste de Howey, ou seja, um investimento de dinheiro com uma expectativa razoável de lucro baseado significativamente nos esforços empresariais ou gerenciais de terceiros), é um valor mobiliário e está sujeito à regulamentação de valores mobiliários. Em uma campanha da ICO, uma porcentagem da criptomoeda (geralmente na forma de "tokens") é vendida aos primeiros financiadores do projeto em troca de moeda legal ou outras criptomoedas, geralmente bitcoin ou éter.

De acordo com a PricewaterhouseCoopers , quatro das dez maiores ofertas iniciais de moedas propostas usaram a Suíça como base, onde são frequentemente registradas como fundações sem fins lucrativos. A agência reguladora suíça FINMA afirmou que adotaria uma "abordagem equilibrada" para os projetos da ICO e permitiria "inovadores legítimos navegar no cenário regulatório e, assim, lançar seus projetos de forma consistente com as leis nacionais que protegem os investidores e a integridade do sistema financeiro. . " Em resposta a inúmeras solicitações de representantes da indústria, um grupo de trabalho legislativo da OIC começou a emitir diretrizes legais em 2018, com o objetivo de remover a incerteza das ofertas de criptomoedas e estabelecer práticas de negócios sustentáveis.

Tendências

A "capitalização de mercado" de qualquer moeda é calculada multiplicando o preço pelo número de moedas em circulação. A capitalização de mercado total da criptomoeda tem sido historicamente dominada pelo Bitcoin, responsável por pelo menos 50% do valor da capitalização de mercado, onde as altcoins aumentaram e diminuíram no valor da capitalização de mercado em relação ao Bitcoin. O valor do Bitcoin é amplamente determinado pela especulação entre outros fatores de limitação tecnológicos conhecidos como recompensas em cadeia de blocos codificados na tecnologia de arquitetura do próprio Bitcoin. A capitalização de mercado da criptomoeda segue uma tendência conhecida como "redução pela metade", que é quando as recompensas em bloco recebidas do Bitcoin são reduzidas pela metade devido a fatores tecnológicos exigidos limitados instilados no Bitcoin que, por sua vez, limita o fornecimento de Bitcoin. À medida que a data chega perto da metade (duas vezes até o momento historicamente), a capitalização de mercado da criptomoeda aumenta, seguida por uma tendência de baixa.

Em meados de junho de 2021, a criptomoeda como uma classe de ativos reconhecidamente extremamente volátil para diversificação de portfólio começou a ser oferecida por alguns gestores de fortunas nos EUA por 401 (k) s .

Maior regulamentação em 2021

O aumento da popularidade das criptomoedas e sua adoção por instituições financeiras levou alguns governos a avaliar se a regulamentação é necessária para proteger os usuários. A Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) definiu os serviços relacionados à criptomoeda como "provedores de serviços de ativos virtuais" (VASPs) e recomendou que eles sejam regulamentados com os mesmos requisitos de lavagem de dinheiro (AML) e conheçam os requisitos do seu cliente (KYC) que as instituições financeiras.

Em maio de 2020, o Grupo de Trabalho Conjunto sobre Padrões de Mensagens InterVASP publicou "IVMS 101", uma linguagem comum universal para a comunicação de informações do originador e do beneficiário necessárias entre os VASPs. O FATF e os reguladores financeiros foram informados à medida que o modelo de dados era desenvolvido.

Em junho de 2020, o FATF atualizou sua orientação para incluir a "Regra de Viagem" para criptomoedas, uma medida que obriga os VASPs a obter, manter e trocar informações sobre os originadores e beneficiários de transferências virtuais de ativos. Especificações de protocolo padronizadas subsequentes recomendadas usando JSON para retransmissão de dados entre VASPs e serviços de identidade. Em dezembro de 2020, o modelo de dados IVMS 101 ainda não havia sido finalizado e ratificado pelos três órgãos de definição de padrões globais que o criaram.

A Comissão Europeia publicou uma estratégia de financiamento digital em setembro de 2020. Isso incluiu um projeto de regulamento sobre Mercados de Cripto-Ativos (MiCA), que visava fornecer um quadro regulamentar abrangente para ativos digitais na UE.

Em 10 de junho de 2021, o Comitê de Supervisão Bancária da Basiléia propôs que os bancos que detinham ativos de criptomoeda reservassem capital para cobrir todas as perdas potenciais. Por exemplo, se um banco detivesse bitcoin no valor de $ 2 bilhões, seria necessário reservar capital suficiente para cobrir todos os $ 2 bilhões. Este é um padrão mais extremo do que os bancos geralmente aceitam quando se trata de outros ativos. No entanto, esta é uma proposta e não um regulamento.

Estados Unidos

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) está considerando quais medidas tomar. Em 8 de julho de 2021, a senadora Elizabeth Warren , que faz parte do Comitê Bancário do Senado , escreveu ao presidente da SEC e exigiu que fornecesse respostas sobre a regulamentação da criptomoeda até 28 de julho de 2021 devido ao aumento no uso de câmbio de criptomoedas e perigo que isso representa para os consumidores.

China

Em 18 de maio de 2021, a China proibiu as instituições financeiras e empresas de pagamento de fornecer serviços relacionados a transações de criptomoedas. Isso levou a uma queda acentuada no preço da maior prova de criptomoedas de trabalho . Por exemplo, Bitcoin caiu 31%, Ethereum caiu 44%, Binance Coin caiu 32% e Dogecoin caiu 30%. A prova de trabalho de mineração foi o próximo foco, com reguladores em regiões de mineração populares citando o uso de eletricidade gerada de fontes altamente poluentes, como carvão, para criar Bitcoin e Ethereum .

Em setembro de 2021, o governo chinês declarou ilegais todas as transações de criptomoeda de qualquer tipo, concluindo sua repressão à criptomoeda.

Reino Unido

No Reino Unido, a partir de 10 de janeiro de 2021, todas as firmas de criptomoedas, como bolsas, consultores e profissionais que tenham uma presença, comercializem produtos ou prestem serviços no mercado britânico, devem se registrar na Autoridade de Conduta Financeira . Além disso, em 27 de junho de 2021, o cão de guarda financeiro exigiu que a Binance , a maior bolsa de criptomoedas do mundo, cessasse todas as atividades regulamentadas no Reino Unido. Alguns comentaristas acreditam que este é um sinal do que está por vir em termos de regulamentação rigorosa do mercado de criptomoedas do Reino Unido.

África do Sul

A África do Sul, que presenciou uma grande quantidade de golpes relacionados à criptomoeda, está estabelecendo um cronograma regulatório que produzirá uma estrutura regulatória. O maior golpe ocorreu em abril de 2021, quando os dois fundadores de uma bolsa de criptomoedas com sede na África chamada Africrypt, Raees Cajee e Ameer Cajee, desapareceram com US $ 3,8 bilhões em Bitcoins . Além disso, a Mirror Trading International desapareceu com US $ 170 milhões em criptomoedas em janeiro de 2021.

Coreia do Sul

Em março de 2021, a Coreia do Sul implementou uma nova legislação para fortalecer sua supervisão de ativos digitais. Esta legislação exige que todos os gestores, provedores e bolsas de ativos digitais sejam registrados na Unidade de Inteligência Financeira da Coreia para operar na Coreia do Sul. O registro nesta unidade exige que todas as bolsas sejam certificadas pelo Sistema de Gestão de Segurança da Informação e garantam que todos os clientes tenham contas bancárias com nome real, que o CEO e os membros do conselho das bolsas não tenham sido condenados por quaisquer crimes e que a bolsa seja suficiente níveis de seguro de depósito para cobrir perdas decorrentes de hacks.

Turquia

O banco central da Turquia, o Banco Central da República da Turquia , proibiu o uso de criptomoedas e criptomoedas para fazer compras a partir de 30 de abril de 2021, alegando que o uso de criptomoedas para esses pagamentos apresenta riscos de transação significativos.

El Salvador

Em 9 de junho de 2021, El Salvador anunciou que adotará o Bitcoin como moeda com curso legal, o primeiro país a fazê-lo.

Cuba

Em agosto de 2021, Cuba reconheceu a criptomoeda como moeda legal, o segundo país a fazê-lo.

Legalidade

O status legal das criptomoedas varia substancialmente de país para país e ainda é indefinido ou está mudando em muitos deles. Pelo menos um estudo mostrou que amplas generalizações sobre o uso de bitcoin em finanças ilícitas são significativamente exageradas e que a análise de blockchain é uma ferramenta eficaz de combate ao crime e coleta de inteligência. Embora alguns países tenham permitido explicitamente seu uso e comércio, outros o baniram ou restringiram. De acordo com a Biblioteca do Congresso , uma "proibição absoluta" de comércio ou uso de criptomoedas se aplica em oito países: Argélia, Bolívia, Egito, Iraque, Marrocos, Nepal, Paquistão e Emirados Árabes Unidos. Uma "proibição implícita" se aplica a outros 15 países, que incluem Bahrein, Bangladesh, China, Colômbia, República Dominicana, Indonésia, Irã, Kuwait, Lesoto, Lituânia, Macau, Omã, Catar, Arábia Saudita e Taiwan. Nos Estados Unidos e no Canadá, os reguladores de valores mobiliários estaduais e provinciais, coordenados pela Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários , estão investigando "fraudes de bitcoin" e ICOs em 40 jurisdições.

Várias agências governamentais, departamentos e tribunais classificaram o bitcoin de forma diferente. O Banco Central da China proibiu o manuseio de bitcoins por instituições financeiras na China no início de 2014.

Na Rússia, embora as criptomoedas sejam legais, é ilegal comprar mercadorias com qualquer moeda que não seja o rublo russo . Os regulamentos e proibições que se aplicam ao bitcoin provavelmente se estendem a sistemas de criptomoeda semelhantes.

As criptomoedas são uma ferramenta potencial para escapar de sanções econômicas, por exemplo, contra a Rússia , o Irã ou a Venezuela . A Rússia também apoiou secretamente a Venezuela com a criação do petro (El Petro), uma criptomoeda nacional iniciada pelo governo de Maduro para obter valiosas receitas do petróleo contornando as sanções dos EUA.

Em agosto de 2018, o Banco da Tailândia anunciou seus planos de criar sua própria criptomoeda, a Moeda Digital do Banco Central (CBDC).

Proibições de publicidade

Anúncios de criptomoeda foram temporariamente banidos no Facebook , Google , Twitter , Bing , Snapchat , LinkedIn e MailChimp . As plataformas de internet chinesas Baidu , Tencent e Weibo também proibiram anúncios bitcoin. A plataforma japonesa Line e a plataforma russa Yandex têm proibições semelhantes.

Status fiscal dos EUA

Em 25 de março de 2014, o Serviço de Receita Federal dos Estados Unidos (IRS) determinou que o bitcoin será tratado como propriedade para fins fiscais. O Bitcoin está, portanto, sujeito ao imposto sobre ganhos de capital . Pesquisadores de Oxford e Warwick mostraram que o bitcoin tem características semelhantes às do mercado de metais preciosos em vez das moedas fiduciárias e, portanto, concordaram com a decisão do IRS, mesmo que com base em razões diferentes.

Em julho de 2019, o IRS emitiu cartas para proprietários de criptomoedas instruindo-os a alterar as devoluções e pagar impostos.

A preocupação legal de uma economia global não regulamentada

À medida que a popularidade e a demanda por moedas online aumentaram desde o início do bitcoin em 2009, também existem preocupações de que essa economia global não regulamentada de pessoa para pessoa que as criptomoedas oferecem possa se tornar uma ameaça à sociedade. Há muitas preocupações de que as altcoins possam se tornar ferramentas para criminosos anônimos da web.

As redes de criptomoedas exibem uma falta de regulamentação que tem sido criticada por permitir criminosos que buscam sonegar impostos e lavar dinheiro . Problemas de lavagem de dinheiro também estão presentes em transferências bancárias regulares ; no entanto, em transferências bancárias de banco para banco, por exemplo, o titular da conta deve fornecer pelo menos uma identidade comprovada .

As transações que ocorrem por meio do uso e troca dessas altcoins são independentes dos sistemas bancários formais e, portanto, podem tornar a evasão fiscal mais simples para os indivíduos. Uma vez que o gráfico da receita tributável é baseado no que o destinatário informa ao serviço de receita, torna-se extremamente difícil contabilizar as transações feitas usando criptomoedas existentes, um modo de troca que é complexo e difícil de rastrear.

Os sistemas de anonimato que a maioria das criptomoedas oferece também podem servir como um meio mais simples de lavar dinheiro. Em vez de lavar dinheiro por meio de uma intrincada rede de agentes financeiros e contas bancárias offshore, a lavagem de dinheiro por meio de altcoins pode ser realizada por meio de transações anônimas.

Perda, roubo e fraude

Em fevereiro de 2014, a maior bolsa de bitcoin do mundo, Mt. Gox , declarou falência . A empresa afirmou que perdeu quase $ 473 milhões de bitcoins de seus clientes provavelmente devido ao roubo, que Mt. Gox atribuiu aos hackers que exploraram problemas de maleabilidade de transação na rede. Isso era equivalente a aproximadamente 750.000 bitcoins, ou cerca de 7% de todos os bitcoins existentes. O preço de um bitcoin caiu de uma alta de cerca de US $ 1.160 em dezembro para menos de US $ 400 em fevereiro.

Dois membros da Força-Tarefa do Silk Road - uma força-tarefa federal de várias agências que realizou a investigação do Silk Road nos Estados Unidos - apreenderam bitcoins para seu próprio uso no decorrer da investigação. O agente da DEA Carl Mark Force IV, que tentou extorquir o fundador do Silk Road Ross Ulbricht ("Dread Pirate Roberts"), se declarou culpado de lavagem de dinheiro, obstrução da justiça e extorsão sob pretexto de direito oficial, e foi condenado a 6,5 ​​anos no governo federal prisão. O agente do Serviço Secreto dos EUA Shaun Bridges se confessou culpado de crimes relacionados ao desvio de $ 800.000 em bitcoins para sua conta pessoal durante a investigação, e também se declarou culpado separadamente de lavagem de dinheiro em conexão com outro roubo de criptomoeda; ele foi condenado a quase oito anos de prisão federal.

Homero Josh Garza, que fundou as startups de criptomoeda GAW Miners e ZenMiner em 2014, reconheceu em um acordo de confissão de culpa que as empresas faziam parte de um esquema de pirâmide e se declarou culpado de fraude eletrônica em 2015. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA apresentou separadamente uma ação civil ação de execução contra Garza, que acabou sendo condenado a pagar uma sentença de $ 9,1 milhões mais $ 700.000 em juros. A reclamação da SEC afirmava que Garza, por meio de suas empresas, havia vendido fraudulentamente "contratos de investimento que representavam participação nos lucros que eles alegavam que seriam gerados" com a mineração.

Em 21 de novembro de 2017, a criptomoeda Tether anunciou que foi hackeada, perdendo $ 31 milhões em USDT de sua carteira principal. A empresa 'etiquetou' a moeda roubada, na esperança de 'bloqueá-la' na carteira do hacker (tornando-a impossível de gastar). Tether indica que está construindo um novo núcleo para sua carteira principal em resposta ao ataque, a fim de evitar que as moedas roubadas sejam usadas.

Em maio de 2018, o Bitcoin Gold (e duas outras criptomoedas) foi atingido por um ataque hash de 51% de um ator desconhecido, no qual as bolsas perderam cerca de US $ 18 milhões. Em junho de 2018, a bolsa coreana Coinrail foi hackeada , perdendo US $ 37 milhões em altcoin. O medo em torno do hack foi responsabilizado pela liquidação do mercado de criptomoedas de US $ 42 bilhões. Em 9 de julho de 2018, a bolsa Bancor teve US $ 23,5 milhões em criptomoedas roubadas.

O regulador francês Autorité des marchés financiers (AMF) lista 15 sites de empresas que solicitam investimentos em criptomoedas sem estarem autorizados a fazê-lo na França.

Um relatório da UE de 2020 descobriu que os usuários perderam cripto-ativos no valor de centenas de milhões de dólares americanos em violações de segurança em bolsas e provedores de armazenamento. De 2011 a 2019, entre quatro e 12 violações foram identificadas por ano. Em 2019, foi relatado que os roubos ultrapassaram o valor de US $ 1 bilhão. Ativos roubados "normalmente vão para os mercados ilegais e são usados ​​para financiar outras atividades criminosas".

Mercados Darknet

As propriedades das criptomoedas deram-lhes popularidade em aplicações como um porto seguro em crises bancárias e meios de pagamento, o que também levou ao uso de criptomoedas em ambientes controversos na forma de mercados negros online , como o Silk Road . O Silk Road original foi fechado em outubro de 2013 e houve mais duas versões em uso desde então. No ano seguinte ao fechamento inicial do Silk Road, o número de mercados negros proeminentes aumentou de quatro para doze, enquanto a quantidade de listas de medicamentos aumentou de 18.000 para 32.000.

Os mercados Darknet apresentam desafios em relação à legalidade. As criptomoedas usadas em mercados escuros não são classificadas de forma clara ou legal em quase todas as partes do mundo. Nos EUA, os bitcoins são rotulados como "ativos virtuais". Esse tipo de classificação ambígua pressiona as agências de segurança pública em todo o mundo para que se adaptem às mudanças no comércio de drogas dos mercados escuros.

Recepção

Especulação, fraude e adoção

As criptomoedas foram comparadas a esquemas Ponzi , esquemas de pirâmide e bolhas econômicas , como bolhas do mercado imobiliário . Howard Marks da Oaktree Capital Management declarou em 2017 que as moedas digitais eram "nada além de uma moda infundada (ou talvez até um esquema de pirâmide), com base na disposição de atribuir valor a algo que tem pouco ou nada além do que as pessoas pagam por isso" , e os comparou com a tulipa mania (1637), South Sea Bubble (1720) e a bolha ponto-com (1999). O New Yorker explicou o debate com base em entrevistas com fundadores do blockchain em um artigo sobre a "discussão sobre se o Bitcoin, o Ethereum e o blockchain estão transformando o mundo".

Embora as criptomoedas sejam moedas digitais gerenciadas por meio de técnicas de criptografia avançadas, muitos governos adotaram uma abordagem cautelosa em relação a elas, temendo sua falta de controle central e os efeitos que poderiam ter na segurança financeira. Reguladores em vários países alertaram contra a criptomoeda e alguns tomaram medidas para dissuadir os usuários. No entanto, uma pesquisa em 2021 pelo regulador financeiro do Reino Unido sugeriu que esses avisos não foram ouvidos ou foram ignorados. Menos de um em cada dez compradores de criptomoedas em potencial estavam cientes dos avisos do consumidor no site da FCA , e 12% dos usuários de criptografia não estavam cientes de que suas posses não estavam protegidas por compensação legal .

Além disso, muitos bancos não oferecem serviços para criptomoedas e podem se recusar a oferecer serviços a empresas de moeda virtual. Gareth Murphy, um oficial sênior do banco central afirmou que "o uso generalizado [de criptomoeda] também tornaria mais difícil para as agências estatísticas coletar dados sobre a atividade econômica, que são usados ​​pelos governos para orientar a economia". Ele advertiu que as moedas virtuais representam um novo desafio para o controle dos bancos centrais sobre as funções importantes da política monetária e cambial. Embora os produtos financeiros tradicionais tenham fortes proteções ao consumidor, não há intermediário com o poder de limitar as perdas do consumidor se os bitcoins forem perdidos ou roubados. Uma das características que a criptomoeda não tem em comparação com os cartões de crédito, por exemplo, é a proteção do consumidor contra fraudes, como estornos .

A comunidade criptomoeda refere-se à pré-mineração, lançamentos ocultos, ICO ou recompensas extremas para os fundadores da altcoin como uma prática enganosa. Também pode ser usado como parte inerente do design de uma criptomoeda. Pré-mineração significa que a moeda é gerada pelos fundadores da moeda antes de ser divulgada ao público.

Paul Krugman , ganhador do Prêmio Nobel de Ciências Econômicas , repetiu inúmeras vezes que é uma bolha que não vai durar e a vincula à Tulip mania . O magnata americano Warren Buffett acha que a criptomoeda terá um final ruim. Em outubro de 2017, o CEO da BlackRock , Laurence D. Fink, chamou o bitcoin de "índice de lavagem de dinheiro ". “O Bitcoin apenas mostra quanta demanda por lavagem de dinheiro existe no mundo”, disse ele.

Bancos

Como o primeiro grande banco de Wall Street a adotar criptomoedas, o Morgan Stanley anunciou em 17 de março de 2021 que oferecerá acesso a fundos de Bitcoin para seus clientes ricos por meio de três fundos que permitem a propriedade de Bitcoin para investidores com tolerância agressiva ao risco. O BNY Mellon em 11 de fevereiro de 2021 anunciou que começaria a oferecer serviços de criptomoeda aos seus clientes.

Em 20 de abril de 2021, a Venmo adicionou suporte à sua plataforma para permitir que os clientes comprem, mantenham e vendam criptomoedas.

Liberdade econômica

A criptomoeda representa avanços importantes no crescimento econômico e na liberdade para indivíduos, como em países em desenvolvimento , bem como aqueles sob sanções econômicas . O mercado de criptografia é conhecido por ser mais fácil de acessar do que os bancos tradicionais devido a menos regulamentações e permite que os cidadãos ignorem governos e regulamentações para obter recompensas em criptomoedas para utilizar, negociar e converter para bens comuns para sobreviver. Em países com alta inflação, onde a moeda fiduciária não está mais disponível para uso fácil para sobreviver, muitos se voltaram para a criptomoeda trabalhando por meio de painéis de empregos online para contornar regulamentações estritas e obter liberdade econômica .

Impacto ambiental

A mineração para criptomoedas de prova de trabalho consome quantidades significativas de eletricidade e tem uma grande pegada de carbono associada . Em 2017, estimava-se que a mineração de bitcoin consumisse 948MW, equivalente a países da escala de Angola ou Panamá , respectivamente 102º e 103º no mundo. Estima -se que as cadeias de bloqueio de prova de trabalho, como Bitcoin, Ethereum , Litecoin e Monero, tenham adicionado de 3 a 15 milhões de toneladas de emissões de dióxido de carbono à atmosfera no período de 1º de janeiro de 2016 a 30 de junho de 2017. Em novembro de 2018, Bitcoin foi estimado em um consumo anual de energia de 45,8 TWh, gerando 22,0 a 22,9 milhões de toneladas de dióxido de carbono, rivalizando com nações como Jordânia e Sri Lanka .

Os críticos também identificaram um grande problema de lixo eletrônico no descarte de plataformas de mineração .

Bitcoin é a criptomoeda de menor eficiência energética, usando 707,6 quilowatts-hora de eletricidade por transação. Em comparação, a segunda maior criptomoeda do mundo, Ethereum, usa 62,56 quilowatts-hora de eletricidade por transação. Essas duas criptomoedas usam uma quantidade significativa de eletricidade por transação em comparação com alguns de seus concorrentes com menor capitalização de mercado. Por exemplo, Dogecoin tem um consumo de energia relativamente pequeno, usando 0,12 quilowatt-hora de eletricidade por transação. Ripple ($ XRP ) é a criptomoeda com maior eficiência energética do mundo, usando 0,0079 quilowatt-hora de eletricidade por transação. Cardano usa apenas 0,5479 quilowatt-hora de eletricidade por transação.

Limitações tecnológicas

Existem também elementos puramente técnicos a serem considerados. Por exemplo, o avanço tecnológico em criptomoedas, como bitcoin, resulta em altos custos iniciais para os mineradores na forma de hardware e software especializados . As transações de criptomoeda normalmente são irreversíveis depois que vários blocos confirmam a transação. Além disso, as chaves privadas da criptomoeda podem ser perdidas permanentemente do armazenamento local devido a malware, perda de dados ou destruição da mídia física. Isso impede que a criptomoeda seja gasta, resultando em sua remoção efetiva dos mercados.

Estudos academicos

Em setembro de 2015, foi anunciada a criação do jornal acadêmico revisado por pares Ledger ( ISSN  2379-5980 ). Abrange estudos de criptomoedas e tecnologias relacionadas e é publicado pela Universidade de Pittsburgh .

A revista incentiva os autores a assinar digitalmente um hash de arquivo de artigos submetidos, que será então carimbado no blockchain bitcoin . Os autores também devem incluir um endereço bitcoin pessoal na primeira página de seus artigos.

Agências de ajuda

Diversas agências de ajuda humanitária começaram a aceitar doações em criptomoedas, incluindo a Cruz Vermelha americana , a UNICEF e o Programa Mundial de Alimentos da ONU .

As criptomoedas facilitam o rastreamento das doações e têm o potencial de permitir que os doadores vejam como seu dinheiro é usado ( transparência financeira ).

Christopher Fabian, principal conselheiro do UNICEF Innovation disse que o UNICEF manterá os protocolos existentes dos doadores, o que significa que aqueles que fazem doações online teriam que passar por verificações rigorosas antes de serem autorizados a depositar fundos no UNICEF.

Veja também

Referências

Leitura adicional

• Chayka, Kyle (2 de julho de 2013). "O que vem depois do Bitcoin?" . Padrão do Pacífico . Retirado em 18 de janeiro de 2014 .
• Guadamuz, Andres; Marsden, Chris (2015). "Blockchains e Bitcoin: Respostas regulatórias às criptomoedas" (PDF) . Primeira segunda-feira . 20 (12). doi : 10.5210 / fm.v20i12.6198 . S2CID  811921 .

links externos

• Mídia relacionada à criptomoeda no Wikimedia Commons