Econometria - Econometrics
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Economia |
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A econometria é a aplicação de métodos estatísticos a dados econômicos para dar conteúdo empírico às relações econômicas. Mais precisamente, é "a análise quantitativa dos fenômenos econômicos reais com base no desenvolvimento simultâneo da teoria e da observação, relacionados por métodos apropriados de inferência". Um livro introdutório à economia descreve a econometria como permitindo aos economistas "vasculhar montanhas de dados para extrair relações simples". Jan Tinbergen é um dos dois fundadores da econometria. O outro, Ragnar Frisch , também cunhou o termo no sentido em que é usado hoje.
Uma ferramenta básica para econometria é o modelo de regressão linear múltipla . A teoria econométrica usa teoria estatística e estatística matemática para avaliar e desenvolver métodos econométricos. Os econométricos tentam encontrar estimadores que tenham propriedades estatísticas desejáveis, incluindo imparcialidade , eficiência e consistência . A econometria aplicada usa econometria teórica e dados do mundo real para avaliar teorias econômicas, desenvolver modelos econométricos , analisar a história econômica e fazer previsões .
Modelos básicos: regressão linear
Uma ferramenta básica para econometria é o modelo de regressão linear múltipla . Na econometria moderna, outras ferramentas estatísticas são usadas com frequência, mas a regressão linear ainda é o ponto de partida mais usado para uma análise. A estimativa de uma regressão linear em duas variáveis pode ser visualizada como o ajuste de uma linha através de pontos de dados que representam valores emparelhados das variáveis independentes e dependentes.
Por exemplo, considere a lei de Okun , que relaciona o crescimento do PIB à taxa de desemprego. Essa relação é representada em uma regressão linear onde a mudança na taxa de desemprego ( ) é uma função de uma interceptação ( ), um determinado valor de crescimento do PIB multiplicado por um coeficiente de inclinação e um termo de erro :
Os parâmetros desconhecidos e podem ser estimados. Aqui é estimado em 0,83 e em -1,77. Isso significa que se o crescimento do PIB aumentasse em um ponto percentual, a taxa de desemprego deveria cair 1,77 * 1 ponto, outras coisas mantidas constantes . O modelo poderia então ser testado quanto à significância estatística para saber se um aumento no crescimento do PIB está associado a uma diminuição no desemprego, conforme a hipótese . Se a estimativa de não fosse significativamente diferente de 0, o teste falharia em encontrar evidências de que as mudanças na taxa de crescimento e na taxa de desemprego estavam relacionadas. A variância em uma previsão da variável dependente (desemprego) como uma função da variável independente (crescimento do PIB) é dada em mínimos quadrados polinomiais .
Teoria
A teoria econométrica usa teoria estatística e estatística matemática para avaliar e desenvolver métodos econométricos. Os econométricos tentam encontrar estimadores que tenham propriedades estatísticas desejáveis, incluindo imparcialidade , eficiência e consistência . Um estimador é imparcial se seu valor esperado for o valor verdadeiro do parâmetro; é consistente se converge para o valor verdadeiro à medida que o tamanho da amostra fica maior e é eficiente se o estimador tem um erro padrão inferior do que outros estimadores imparciais para um determinado tamanho de amostra. Mínimos quadrados ordinários (OLS) é freqüentemente usado para estimativa, uma vez que fornece o AZUL ou "melhor estimador linear não enviesado" (onde "melhor" significa estimador mais eficiente e imparcial) dadas as suposições de Gauss-Markov . Quando essas suposições são violadas ou outras propriedades estatísticas são desejadas, outras técnicas de estimativa, como estimativa de máxima verossimilhança , método generalizado de momentos ou mínimos quadrados generalizados, são usadas. Estimadores que incorporam crenças anteriores são defendidos por aqueles que preferem as estatísticas bayesianas às abordagens tradicionais, clássicas ou "frequentistas" .
Métodos
A econometria aplicada usa econometria teórica e dados do mundo real para avaliar teorias econômicas, desenvolver modelos econométricos , analisar a história econômica e fazer previsões .
A econometria pode usar modelos estatísticos padrão para estudar questões econômicas, mas na maioria das vezes eles são com dados observacionais , ao invés de experimentos controlados . Nesse sentido, o desenho de estudos observacionais em econometria é semelhante ao desenho de estudos em outras disciplinas observacionais, como astronomia, epidemiologia, sociologia e ciência política. A análise dos dados de um estudo observacional é orientada pelo protocolo do estudo, embora a análise exploratória dos dados possa ser útil para gerar novas hipóteses. A economia frequentemente analisa sistemas de equações e desigualdades, como oferta e demanda, supostamente em equilíbrio . Consequentemente, o campo da econometria desenvolveu métodos para identificação e estimativa de modelos de equações simultâneas . Esses métodos são análogos aos métodos usados em outras áreas da ciência, como o campo de identificação de sistemas em análise de sistemas e teoria de controle . Tais métodos podem permitir aos pesquisadores estimar modelos e investigar suas consequências empíricas, sem manipular diretamente o sistema.
Um dos métodos estatísticos fundamentais usados pelos econometristas é a análise de regressão . Os métodos de regressão são importantes em econometria porque os economistas normalmente não podem usar experimentos controlados . Os econométricos frequentemente procuram experimentos naturais esclarecedores na ausência de evidências de experimentos controlados. Os dados observacionais podem estar sujeitos ao viés das variáveis omitidas e a uma lista de outros problemas que devem ser tratados usando a análise causal dos modelos de equações simultâneas.
Além dos experimentos naturais, métodos quase experimentais têm sido usados cada vez mais comumente por econometristas desde a década de 1980, a fim de identificar efeitos causais de maneira confiável.
Exemplo
Um exemplo simples de uma relação em econometria do campo da economia do trabalho é:
Este exemplo assume que o logaritmo natural do salário de uma pessoa é uma função linear do número de anos de educação que essa pessoa adquiriu. O parâmetro mede o aumento no logaritmo natural do salário atribuível a mais um ano de estudo. O termo é uma variável aleatória que representa todos os outros fatores que podem ter influência direta no salário. O objetivo econométrico é estimar os parâmetros, sob suposições específicas sobre a variável aleatória . Por exemplo, se não estiver correlacionado com anos de educação, a equação pode ser estimada com mínimos quadrados ordinários .
Se o pesquisador pudesse designar pessoas aleatoriamente para diferentes níveis de educação, o conjunto de dados assim gerado permitiria estimar o efeito das mudanças nos anos de escolaridade sobre os salários. Na realidade, esses experimentos não podem ser realizados. Em vez disso, o econometrista observa os anos de educação e os salários pagos a pessoas que diferem em muitas dimensões. Dado este tipo de dados, o coeficiente estimado em Anos de educação na equação acima reflete tanto o efeito da educação sobre os salários quanto o efeito de outras variáveis sobre os salários, se essas outras variáveis estivessem correlacionadas com a educação. Por exemplo, pessoas nascidas em certos lugares podem ter salários mais altos e níveis de educação mais altos. A menos que o econometrista controle o local de nascimento na equação acima, o efeito do local de nascimento sobre os salários pode ser falsamente atribuído ao efeito da educação sobre os salários.
A maneira mais óbvia de controlar o local de nascimento é incluir uma medida do efeito do local de nascimento na equação acima. A exclusão do local de nascimento, juntamente com a suposição de que não está correlacionada com a educação, produz um modelo mal especificado. Outra técnica é incluir na equação um conjunto adicional de covariáveis medidas que não são variáveis instrumentais, mas tornam-se identificáveis. Uma visão geral dos métodos econométricos usados para estudar este problema foi fornecida por Card (1999).
Diários
Os principais periódicos que publicam trabalhos em econometria são Econometrica , Journal of Econometrics , The Review of Economics and Statistics , Economometric Theory , Journal of Applied Econometrics , Econometric Reviews , The Econometrics Journal e Journal of Business & Economic Statistics .
Limitações e críticas
Como outras formas de análise estatística, os modelos econométricos mal especificados podem mostrar uma relação espúria em que duas variáveis estão correlacionadas, mas causalmente não relacionadas. Em um estudo do uso da econometria nas principais revistas de economia, McCloskey concluiu que alguns economistas relatam valores-p (seguindo a tradição Fisheriana de testes de significância de hipóteses nulas pontuais ) e negligenciam as preocupações com erros do tipo II ; alguns economistas falham em relatar estimativas do tamanho dos efeitos (além da significância estatística ) e discutir sua importância econômica. Ela também argumenta que alguns economistas também deixam de usar o raciocínio econômico para a seleção de modelos , especialmente para decidir quais variáveis incluir em uma regressão.
Em alguns casos, as variáveis econômicas não podem ser manipuladas experimentalmente como tratamentos atribuídos aleatoriamente aos indivíduos. Nesses casos, os economistas contam com estudos observacionais , muitas vezes usando conjuntos de dados com muitas covariáveis fortemente associadas , resultando em um número enorme de modelos com capacidade explicativa semelhante, mas com covariáveis e estimativas de regressão diferentes. Em relação à pluralidade de modelos compatíveis com conjuntos de dados observacionais, Edward Leamer recomendou que "profissionais ... apropriadamente retêm a crença até que uma inferência possa ser mostrada como adequadamente insensível à escolha de suposições".
Veja também
- Teste de Dickey-Fuller aumentado
- Modelagem de escolha
- Fundação Cowles
- Software econométrico
- Econometria financeira
- Modelagem financeira
- Causalidade de Granger
- Publicações importantes em econometria
- Modelo macroeconômico
- Individualismo metodológico
- Variáveis predeterminadas
- Métodos de equação única (econometria)
- Econometria espacial
- Raiz unitária
Leitura adicional
- Livro de teoria econométrica no Wikilivros
- Giovannini, Enrico Understanding Economic Statistics , OECD Publishing, 2008, ISBN 978-92-64-03312-2
Referências
links externos
- Journal of Financial Econometrics
- Sociedade Econométrica
- The Econometrics Journal
- Links Econométricos
- Ensino de Econometria (Índice da Economics Network (UK))
- Associação Econométrica Aplicada
- The Society for Financial Econometrics
- A entrevista com Clive Granger - Prêmio Nobel de 2003, sobre econometria