Política de doação - Endowment policy

Uma apólice de dotação é um contrato de seguro de vida destinado a pagar uma quantia única após um determinado prazo (no seu 'vencimento') ou no momento da morte . Os vencimentos típicos são dez, quinze ou vinte anos até um determinado limite de idade. Algumas políticas também pagam em caso de doença crítica.

As apólices são tipicamente tradicionais com lucros ou vinculadas à unidade (incluindo aquelas com fundos unitizados com lucros, o titular então recebe o valor de resgate que é determinado pela companhia de seguros, dependendo de há quanto tempo a apólice está em vigor e quanto foi pago em isto.

O seguro de pensão oferece muitos benefícios. Eles podem ser usados ​​como uma forma de economia de baixo risco. Os segurados podem escolher quanto pagar por mês e quanto tempo desejam permanecer, geralmente por 10 ou 20 anos.

Tradicional com dotações de lucros

Há um montante garantido a ser pago denominado soma assegurada e pode ser aumentado com base no desempenho do investimento por meio da adição de bônus periódicos (por exemplo, anuais). Bônus regulares (às vezes chamados de bônus reversíveis ) são garantidos no vencimento e um bônus adicional sem garantia pode ser pago no final, conhecido como bônus terminal . Durante a condição adversa de investimento reduzida por um MVR (às vezes é referido como um ajuste de valor de mercado, mas este é um termo em declínio devido à pressão da Autoridade de Conduta Financeira para usar termos mais claros). A ideia de tal medida é proteger os investidores que permanecem no fundo de outros retirarem fundos com valores nocionais que são, ou correm o risco de ser, superiores ao valor dos ativos subjacentes em um momento em que os mercados de ações estão baixos. Se um MVA for aplicado, um resgate antecipado seria reduzido de acordo com as políticas adotadas pelos gestores de fundos na época.

Doação ligada à unidade

Doações vinculadas a unidades são investimentos em que o prêmio é investido em unidades de um fundo de seguro unitizado. As unidades são cobradas para cobrir o custo do seguro de vida. Os segurados geralmente podem escolher em quais fundos seus prêmios são investidos e em que proporção. Os preços unitários são publicados regularmente e o valor de cobrança da apólice é o valor atual das unidades.

Dotações completas

Uma dotação integral é uma dotação com lucros em que a soma básica garantida é igual ao benefício por morte no início da apólice e, assumindo o crescimento, o pagamento final seria muito maior do que a soma garantida.

Doação de baixo custo (LCE)

Uma dotação de baixo custo é uma medley de: uma dotação em que uma taxa de crescimento futura estimada atingirá um valor alvo e um elemento de seguro de vida decrescente para garantir que o valor alvo será pago no mínimo se ocorrer morte (ou uma doença crítica for diagnosticado se incluído).

O principal fator de uma dotação de baixo custo tem sido que as hipotecas de dotação paguem os juros apenas a hipoteca no vencimento ou morte anterior em favor da dotação total com o prêmio exigido seria muito mais alto.

Dotações negociadas

As Políticas de Doação Negociada (TEPs) ou Políticas de Doação de Segunda Mão (SHEPs) são doações convencionais (às vezes chamadas de tradicionais) com lucros que foram vendidas a um novo proprietário no meio do prazo. O mercado TEP permite que os compradores (investidores) comprem apólices de doação indesejadas por mais do que o valor de resgate oferecido pela seguradora. O investidor pagará mais do que o valor de resgate porque a apólice tem maior valor se for mantida em vigor do que se for rescindida antecipadamente.

Quando uma apólice é vendida, todos os direitos benéficos sobre a apólice são transferidos para o novo proprietário. O novo proprietário assume a responsabilidade por futuros pagamentos de prêmio e cobra o valor de vencimento quando a apólice vence ou o benefício por morte quando a vida original assegurada morre. Os segurados que vendem suas apólices não se beneficiam mais da cobertura de vida e devem considerar a possibilidade de contratar uma cobertura alternativa.

O mercado TEP lida quase exclusivamente com as políticas convencionais com lucros. A maneira mais fácil de determinar se uma política de doação está nesta categoria é verificar se o seu documento de política menciona unidades, indicando que é uma política Unitizada com Lucros ou Unit Linked. Se os bônus forem em libras esterlinas e não houver menção às unidades, então provavelmente é uma política de doação convencional com lucros. Os outros tipos de apólices - “Unit Linked” e “Unitised With Profits” têm um fator de desempenho que depende diretamente das atuais condições do mercado de investimento. Normalmente, não são negociáveis, pois as garantias da apólice costumam ser muito mais baixas e o desconto entre o valor de resgate e a parcela do ativo (o verdadeiro valor subjacente) é mais estreito.

No final da década de 2010, a fidentiaX, uma empresa FinTech de Cingapura, fez a primeira tentativa de construir uma plataforma de negociação baseada em blockchain para TEPs. O lançamento da plataforma está programado para o início de 2020.

Doações modificadas (EUA)

Doações modificadas foram criadas na Lei de Correções Técnicas de 1988 (Texto da HR 4333 (100º): Lei de Receitas Técnicas e Diversas de 1988) (HR 4333, S. 2238) em resposta à vida de prêmio único (doações) sendo usada como imposto abrigos. A Lei de 1988 estabeleceu o Teste de 7 Pagamentos, que é um prêmio estipulado que criaria uma apólice paga garantida dentro de 7 anos a partir do início da apólice. Se os prêmios pagos ao contrato ultrapassarem (ou seja, forem maiores do que) o valor do prêmio estipulado, o contrato foi reprovado no Teste de 7 Pagamentos e foi reclassificado como um Contrato de Doação Modificado. As seguintes novas regras fiscais se aplicam a Contratos de Doação Modificados:

As distribuições mudarão de uma base Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair (FIFO) para uma base Último a Entrar, Primeiro a Sair (LIFO). Isso significa que as retiradas exigirão que o proprietário da apólice retire o ganho tributável antes de retirar a base não tributável.

Os empréstimos de apólices serão realizados como receita ordinária para o proprietário da apólice e podem estar sujeitos a impostos sobre a renda no ano em que o empréstimo for concedido.

Distribuições (retiradas ou empréstimos) que vão além da base da apólice estarão sujeitas a uma penalidade de 10% de imposto para proprietários de apólices com idade inferior a 59,5 anos (isso pode ser evitado pelo uso de uma distribuição 72 (v))

O contrato para uma nova apólice de seguro de vida por meio do privilégio de troca 1035 também tornará o contrato recém-emitido como Contrato de Doação Modificado.

Essa mudança na lei pôs fim à venda generalizada de apólices de doações tradicionais nos Estados Unidos, como Endowment at Age 65, Ten-Pay Endowment, Twenty-Pay Endowment, etc. Essas políticas já haviam se tornado muito menos populares e menos amplamente oferecidos nos anos anteriores a esta reforma, tanto devido ao seu custo muito elevado em relação ao valor segurado, quanto à ampla disponibilidade para o público em geral (naquela época) de muitos outros investimentos garantidos com taxas de retorno consideravelmente mais altas do que as contempladas no tradicional plano de dotação.

Referências

Veja também

• Ministério de Dotações