Perda esperada - Expected loss
A perda esperada é a soma dos valores de todas as perdas possíveis, cada uma multiplicada pela probabilidade de ocorrência dessa perda.
Em empréstimos bancários (residências, automóveis, cartões de crédito, empréstimos comerciais, etc.), a perda esperada em um empréstimo varia com o tempo por uma série de razões. A maioria dos empréstimos é paga ao longo do tempo e, portanto, tem um valor pendente decrescente a ser pago. Além disso, os empréstimos são normalmente garantidos por garantias dadas, cujo valor muda de forma diferente ao longo do tempo em relação ao valor do empréstimo em aberto.
Três fatores são relevantes na análise da perda esperada:
- Probabilidade de inadimplência (PD)
- Exposição no padrão (EAD)
- Perda dada a inadimplência (LGD)
Exemplo simples
- Valor da casa original $ 100, empréstimo no valor de 80%, valor do empréstimo $ 80
- empréstimo pendente $ 75
- valor atual da casa $ 70
- liquidação custou $ 10
-
Perda dada a inadimplência = Magnitude da perda provável na exposição / Exposição à inadimplência
- - $ 75 de empréstimo a receber baixa Exposição em inadimplência
- + $ 70 casa vendida
- - $ 10 de custo de liquidação pago =
- - $ 15 de perda
- Expresso como%
- -15/75 =
- 20% de perda devido à inadimplência
-
Probabilidade de inadimplência
- Uma vez que há patrimônio líquido negativo, 50 proprietários de cada 100 vão "jogar as chaves no banco e ir embora", portanto:
- 50% de probabilidade de inadimplência
- Perda esperada
- No %
- 20% x 50% = 10%
- Em moeda
- perda de moeda x probabilidade
- US $ 15 * 0,5 = US $ 7,5
- Verifica
- perda dada inadimplência * probabilidade de inadimplência * Exposição na inadimplência
- 20% * 50% * $ 75 = $ 7,5
- No %
Recalculando a perda esperada
A perda esperada não é invariável no tempo, mas precisa ser recalculada quando as circunstâncias mudam. Às vezes, tanto a probabilidade de inadimplência quanto a perda dada a inadimplência podem aumentar, apresentando duas razões para que a perda esperada aumente.
Por exemplo, em um período de 20 anos, apenas 5% de uma determinada classe de proprietários de imóveis inadimplentes. No entanto, quando surge uma crise sistêmica e os valores das casas caem 30% por um longo período, essa mesma classe de devedores muda seu comportamento de inadimplência. Em vez de 5% de inadimplência, digamos 10% de inadimplência, em grande parte devido ao fato de a LGD ter aumentado catastroficamente.
Para acomodar esse tipo de situação, uma perda esperada muito maior precisa ser calculada. Este é o assunto de considerável pesquisa em nível nacional e global, pois tem um grande impacto na compreensão e mitigação do risco sistêmico .
Veja também
Referências
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