Sistema de Crédito Agrícola - Farm Credit System
O Farm Credit System ( FCS ) nos Estados Unidos é uma rede nacional de instituições de crédito de propriedade do mutuário e organizações de serviços especializados. O Sistema de Crédito Agrícola oferece mais de US $ 304 bilhões em empréstimos, arrendamentos e serviços relacionados a agricultores, pecuaristas, proprietários rurais, produtores aquáticos, madeireiros, agronegócios e cooperativas de serviços públicos agrícolas e rurais.
O Congresso estabeleceu o Sistema de Crédito Agrícola em 1916 para fornecer uma fonte confiável de crédito para fazendeiros e pecuaristas. Hoje, o Farm Credit System fornece mais de um terço do crédito necessário para aqueles que vivem e trabalham na América rural.
A função do Farm Credit System é fornecer uma fonte de crédito para a agricultura americana, concedendo empréstimos a tomadores qualificados a taxas competitivas e fornecendo seguro e serviços relacionados.
Autoridade
O Congresso estabeleceu o Farm Credit System como uma empresa patrocinada pelo governo (GSE) quando promulgou a Lei Federal de Empréstimos Agrícolas de 1916 . A autoridade atual é concedida pelo Farm Credit Act de 1971 . O Farm Credit System é considerado o primeiro GSE fretado pelos Estados Unidos.
Supervisão
A Farm Credit Administration (FCA), uma agência do governo federal criada em 1933, fornece supervisão regulatória para o Sistema de Crédito Agrícola. A Farm Credit System Insurance Corporation (FCSIC), estabelecida pelo Agricultural Credit Act de 1987 , garante o reembolso oportuno do principal e dos juros dos títulos de dívida do FCS .
Bancos do sistema de atacado
Farm Credit Bank (FCB)
Três Farm Credit Banks (FCBs) fornecem fundos de empréstimos para 50 Associações de Crédito Agrícola (ACAs) e uma Associação Federal de Crédito Territorial (FLCA). Por sua vez, os ACAs fazem empréstimos de curto, médio e longo prazos, enquanto os FLCAs fazem empréstimos de longo prazo, para agricultores, pecuaristas, produtores e coletores de produtos aquáticos, residentes rurais para habitação e certos negócios relacionados à agricultura.
Existem três FCBs:
Existe também um Banco de Crédito Agrícola, com autoridade de um FCB (e um Banco para Cooperativas):
Os FCBs foram criados em 6 de julho de 1988, em 11 dos 12 distritos FCS então existentes, quando o FLB e o FICB em cada distrito se fundiram. As fusões foram exigidas pela Lei de Crédito Agrícola de 1987 .
Banco para Cooperativas (BC)
Um Banco para Cooperativas (BC) fornece empréstimos e outros serviços financeiros para cooperativas de agricultores, concessionárias de serviços públicos rurais (eletricidade e telefone) e sistemas rurais de esgoto e água. Um BC também está autorizado a financiar as exportações agrícolas dos Estados Unidos e a fornecer serviços bancários internacionais para cooperativas de agricultores.
O CoBank é um Banco de Crédito Agrícola (ACB) e tem a autoridade de um Banco de Crédito Agrícola e de um BC. O último BC autônomo, o St. Paul Bank for Cooperatives, foi incorporado ao CoBank em 1º de julho de 1999.
Associações de empréstimos de varejo
Agricultural Credit Association (ACA)
Uma Associação de Crédito Agrícola (ACA) é o resultado da fusão de uma FLBA ou FLCA e uma PCA e tem a autoridade combinada das duas instituições. Uma ACA obtém fundos de um FCB ou ACB para fornecer crédito de curto, médio e longo prazo a agricultores, pecuaristas, produtores e coletores de produtos aquáticos e a residentes rurais para habitação. Uma ACA também concede empréstimos a esses mutuários para atividades básicas de processamento e comercialização, e a negócios relacionados a fazendas. Todas as ACAs operam com uma estrutura matriz-subsidiária, com a ACA como matriz e uma PCA e FLCA de propriedade integral como subsidiárias.
Federal Land Credit Association (FLCA)
O Agricultural Credit Act de 1987 autorizou um banco FCS a transferir sua autoridade de empréstimo direto para empréstimos hipotecários de longo prazo para um FLBA. Essas associações são designadas como FLCAs. Ao contrário de uma FLBA, uma FLCA possui seus ativos de empréstimo. Uma FLCA obtém fundos de um banco FCS para fazer e prestar serviços de empréstimos hipotecários de longo prazo a fazendeiros e pecuaristas e a residentes rurais para habitação. Uma FLCA também concede empréstimos a esses mutuários para atividades básicas de processamento e comercialização e a negócios relacionados a fazendas. A maioria dos FLCAs atuais agora são subsidiárias da ACAs. Apenas nove FLCAs operam de forma independente.
Instituições de financiamento
Federal Farm Credit Banks Funding Corporation
A Federal Farm Credit Banks Funding Corporation emite uma variedade de Títulos de Dívida Consolidados dos Bancos de Crédito Agrícola Federal (Títulos de Dívida de Crédito Agrícola) em nome dos Bancos do Sistema de Crédito Agrícola com uma ampla gama de vencimentos e estruturas.
Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac)
A Federal Agricultural Mortgage Corporation (Farmer Mac) é uma empresa patrocinada pelo governo com a missão de fornecer um mercado secundário para imóveis agrícolas e empréstimos hipotecários para habitação rural.
Instituições históricas
Existem várias instituições que foram autorizadas por lei, mas que foram subsumidas por outras instituições, que normalmente mantêm a sua autoridade.
FCS Financial Assistance Corporation
Criada pelo Agricultural Credit Act de 1987 e fretada em 1988, a Assistance Corporation forneceu capital ao FCS através da compra de ações preferenciais de instituições do FCS que receberam assistência financeira autorizada pelo FCS Assistance Board. A Corporação de Assistência forneceu aproximadamente US $ 1,26 bilhão antes de sua autoridade para levantar fundos adicionais expirar em 31 de dezembro de 1992.
Seguindo os requisitos estatutários, a Assistance Corporation pagou suas obrigações em junho de 2005 e recebeu uma auditoria final em setembro de 2005. Após determinar que a Assistance Corporation havia cumprido sua missão estatutária, cumprido as leis e regulamentos aplicáveis e operado de maneira sã e segura, o Conselho da FCA cancelou o contrato da Corporação de Assistência em 31 de dezembro de 2006.
Banco Federal de Crédito Intermediário (FICB)
A Lei de Créditos Agrícolas de 1923 previa a criação de 12 FICBs para descontar notas de curto e médio prazo de fazendeiros feitas por bancos comerciais, empresas de empréstimo de gado, instituições de poupança e, a partir de 1933, Associações de Crédito de Produção. Em 6 de julho de 1988, 11 dos 12 FICBs então existentes se fundiram com os Bancos de Terras Federais em seus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. As fusões foram exigidas pelo Agricultural Credit Act de 1987. O último FICB remanescente, o FICB de Jackson, se fundiu com o FCB de Columbia, que desde então foi renomeado como AgFirst Farm Credit Bank em 1º de outubro de 1993.
Federal Land Bank (FLB)
O Federal Farm Loan Act de 1916 previa o estabelecimento de 12 FLBs para fornecer crédito hipotecário de longo prazo a agricultores e pecuaristas e, posteriormente, a compradores de casas rurais. Em 20 de maio de 1988, o FLB de Jackson foi colocado em liquidação judicial e liquidado. Em 6 de julho de 1988, os 11 FLBs restantes se fundiram com os Bancos de Crédito Intermediário Federal em seus respectivos distritos para formar Bancos de Crédito Agrícola. As fusões foram exigidas pela Lei de Crédito Agrícola de 1987.
Federal Land Bank Association (FLBA)
Um FLBA foi um agente de empréstimo para um Banco Federal de Terras e, mais tarde, para o Banco de Crédito Agrícola e o Banco de Crédito Agrícola. FLBAs originaram e forneceram empréstimos hipotecários de longo prazo para fazendeiros e pecuaristas, e para residentes rurais para habitação. Os FLBAs não possuíam os ativos de empréstimo, mas originaram empréstimos em nome dos Bancos Federais de Terrenos / bancos FCS aos quais eram afiliados. Desde 1º de outubro de 2000, não há mais FLBAs no FCS. Eles se fundiram com as Associações de Crédito de Produção para formar ACAs ou se tornaram Associações de Crédito Fundiário Federal de credores diretos quando os Bancos de Crédito Agrícola transferiram sua autoridade para fazer empréstimos hipotecários de longo prazo para seus FLBAs afiliados.
Associação de Crédito de Produção (PCA)
O Farm Credit Act de 1933 autorizou os agricultores a organizar PCAs para conceder empréstimos de curto e médio prazo aos agricultores e pecuaristas e aos residentes rurais para habitação. Um PCA também concede empréstimos a esses mutuários para atividades básicas de processamento e comercialização e a negócios relacionados a fazendas. Um PCA obtém fundos de um banco FCS para emprestar aos seus membros. PCAs possuem seus ativos de empréstimo. Todos os atuais PCAs são agora subsidiários da ACAs.
Crise agrícola dos anos 80
Na década de 1980, os Estados Unidos enfrentaram uma grande crise agrícola . Com os baixos preços das safras e o valor das terras agrícolas em queda, muitos agricultores não conseguiram pagar suas dívidas. Isso afetou severamente o Farm Credit System, que experimentou perdas de US $ 2,7 bilhões em 1985. A confiança dos investidores nos títulos dos FCS diminuiu, com o aumento dos spreads sobre a dívida do tesouro dos Estados Unidos. O governo federal respondeu alterando a Lei de Crédito Agrícola de 1971 em 1985 e 1986 e, em seguida, promulgando a Lei de Crédito Agrícola de 1987 para ajudar a fortalecer o FCS.
Crítica
O Farm Credit System e vários bancos FCS têm enfrentado críticas por suas práticas. Em março de 2016, o FCS Funding Corporation divulgou que 45,5% do total dos empréstimos subsidiados pelo contribuinte do FCS em aberto no final de 2015 foram contraídos apenas por 4.458 mutuários. Críticos, como a American Bankers Association , também afirmam que os bancos do FCS só fazem grandes empréstimos (mais de US $ 1 milhão) e estão fazendo empréstimos com isenção de impostos que não têm quase nada a ver com a agricultura, como a Verizon Communications e Cracker Barrel ; os defensores justificaram os empréstimos do CoBank ACB à Verizon e à Frontier Communications porque oferecem serviço de voz fixa, acesso à Internet e sem fio e outros serviços para áreas rurais.
Referências
Este artigo incorpora material de domínio público do documento do Serviço de Pesquisa do Congresso : Jim Monke. "Sistema de Crédito Agrícola" (PDF) .
Veja também
links externos
- Farm Credit Administration
- Sistema de Crédito Agrícola
- "Guide to the Federal Land Bank of Wichita Collection", 2002/2013, por Barbara S. Smith e Patricia J. Rettig, Arquivo de Recursos Hídricos da Universidade Estadual do Colorado e Instituto de Água do Colorado .