Autoridade de conduta financeira - Financial Conduct Authority

Autoridade de conduta financeira
Financial Conduct Authority.png
Visão geral da agência
Formado 1 de abril de 2013
Agência precedente
Jurisdição Reino Unido
Quartel general 12 Endeavour Square
London E20 1JN
Orçamento anual £ 632,6 milhões (2019/2020)
Executivos da agência
Local na rede Internet www .fca .org .uk

A Financial Conduct Authority ( FCA ) é um órgão regulador financeiro do Reino Unido , mas opera independentemente do governo do Reino Unido e é financiada cobrando taxas de membros do setor de serviços financeiros. A FCA regula as empresas financeiras que prestam serviços aos consumidores e mantém a integridade dos mercados financeiros no Reino Unido.

Ele se concentra na regulamentação da conduta por empresas de serviços financeiros de varejo e atacado. Como sua antecessora, a FSA , a FCA está estruturada como uma empresa limitada por garantia .

A FCA trabalha junto com a Autoridade de Regulamentação Prudencial e o Comitê de Política Financeira para definir os requisitos regulamentares para o setor financeiro. A FCA é responsável pela condução de cerca de 58.000 empresas que empregam 2,2 milhões de pessoas e contribuem com cerca de £ 65,6 bilhões em receitas fiscais anuais para a economia do Reino Unido.

História

Em 19 de dezembro de 2012, a Lei de Serviços Financeiros de 2012 recebeu parecer favorável real e entrou em vigor em 1 de abril de 2013. A Lei criou um novo quadro regulamentar para serviços financeiros e aboliu a Autoridade de Serviços Financeiros.

Especificamente, a lei atribuiu ao Banco da Inglaterra a responsabilidade pela estabilidade financeira, reunindo a regulação macro e microprudencial, criando uma nova estrutura regulatória que consiste no Comitê de Política Financeira do Banco da Inglaterra, a Autoridade de Regulação Prudencial e a Autoridade de Conduta Financeira.

Em março de 2020, a FCA introduziu fortes regras de autenticação do cliente com o objetivo de reduzir a fraude e melhorar a segurança, exigindo que os bancos europeus ofereçam três camadas de autenticação quando os clientes fazem pagamentos online acima de € 30 na Europa:

  • Código PIN ou uma senha
  • Biometria , como impressão digital
  • Dispositivo físico, como um telefone.

Poderes

A autoridade tem poderes significativos, incluindo o poder de regular a conduta relacionada à comercialização de produtos financeiros. É capaz de especificar padrões mínimos e colocar requisitos nos produtos. Ele tem o poder de investigar organizações e indivíduos. Além disso, a FCA pode proibir produtos financeiros por até um ano, considerando uma proibição por tempo indeterminado; tem o poder de instruir as empresas a retirar ou modificar imediatamente as promoções que considere enganosas e a publicar tais decisões.

Além disso, a FCA é capaz de congelar ativos de indivíduos ou organizações sob investigação, sejam eles inocentes ou culpados ou não. A autoridade é responsável pela regulamentação do setor de crédito ao consumidor desde 1º de abril de 2014, assumindo a função do Office of Fair Trading .

Uma pesquisa em 2021 publicada pela FCA sugeriu que esses avisos aos consumidores não foram ouvidos ou foram ignorados. Menos de um em cada 10 compradores potenciais de criptomoedas estavam cientes dos avisos do consumidor no site da FCA, e 12% dos usuários de criptografia não estavam cientes de que essas propriedades não eram protegidas por compensação legal .

Regulador de sistemas de pagamento

Em abril de 2015, a FCA criou um órgão separado, o Regulador de Sistemas de Pagamentos (PSR), de acordo com a seção 40 da Lei de Serviços Financeiros (Reforma Bancária) de 2013. O papel do PSR é "promover a concorrência e inovação em sistemas de pagamento, e assegure-se de que trabalham no interesse das organizações e das pessoas que os utilizam ”.

Em 20 de junho de 2017, o PSR anunciou a sua decisão final sobre as reformas da infraestrutura dos sistemas de pagamentos no Reino Unido com o objetivo de incentivar “serviços melhores e mais inovadores para os clientes”. A revisão do regulador de dezembro de 2016 concluiu que a infraestrutura central para os principais sistemas de pagamento de varejo no Reino Unido - Bacs , Faster Payments (FPS) e LINK - não oferece concorrência efetiva. Duas mudanças principais são necessárias:

  • Para realizar um processo de aquisição competitivo para futuros contratos de infraestrutura central. Com isso, o PSR espera garantir a aquisição justa, aberta e transparente da infraestrutura dos sistemas centrais de pagamento e possibilitar a entrada de novos fornecedores de tecnologia no mercado.
  • Adotar um padrão internacional comum de mensagens (ISO 20022) para Bacs e pagamentos mais rápidos. Essa mudança visa diminuir barreiras e estimular novos ingressos no mercado.

Setores e empresas

Bancos

A Lei de Serviços Financeiros de 2012 estabeleceu um novo sistema para regular os serviços financeiros a fim de proteger e melhorar a economia do Reino Unido.

A FCA supervisionará os bancos para:

  • Certifique-se de que tratam os clientes de forma justa
  • Incentive a inovação e a competição saudável
  • Ajude a FCA a identificar os riscos potenciais com antecedência para que possam tomar medidas para reduzir os riscos

Sociedades mútuas

Existem mais de 10.000 sociedades mútuas no Reino Unido. A FCA é responsável por:

  • Registrando novas sociedades mútuas
  • Manter registros públicos
  • Recebendo retornos anuais

Consultores financeiros

A partir de 31 de dezembro de 2012, os consultores financeiros independentes (IFAs) são legalmente obrigados a seguir as regras da Retail Distribution Review (RDR). Para ser classificada como IFA, uma empresa deve:

  • Oferece uma ampla gama de produtos de investimento de varejo
  • Dê aos consumidores conselhos imparciais e irrestritos com base em análises de mercado abrangentes e justas

Liderança

Chefe executivo

Em fevereiro de 2011, foi confirmado que o novo chefe da FCA seria Martin Wheatley , ex-presidente da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong . No entanto, a nomeação de Wheatley não foi apresentada ao Comitê de Seleção do Tesouro para uma audiência de pré-nomeação. Em vez disso, o governo declarou que encaminharia Wheatley e os futuros executivos-chefes para uma audiência de pré-início, ou seja, depois de terem sido formalmente nomeados, mas antes de iniciarem a função.

Em julho de 2015, Wheatley renunciou ao cargo na FCA após um voto de censura de George Osborne . Em setembro de 2015, Tracey McDermott substituiu Wheatley como presidente-executiva interina.

Andrew Bailey foi nomeado presidente-executivo em 26 de janeiro de 2016. Depois que Bailey se mudou para governador do Banco da Inglaterra , foi anunciado que Christopher Woolard se tornaria o presidente-executivo interino. Em junho de 2020, foi anunciado que o Woolard seria sucedido de forma permanente por Nikhil Rathi .

Lista de executivos-chefes

# Nome Posse
1 Martin Wheatley 2013–2015
- Tracey McDermott ( provisória ) 2015–2016
2 Andrew Bailey 2016–2020
- Christopher Woolard ( provisório ) 2020
3 Nikhil Rathi 2020-

Presidente

Em junho de 2012, foi confirmado que John Griffith-Jones se tornaria o presidente não executivo da FCA assim que a FSA encerrasse as operações em 2013. Griffith-Jones se juntou ao conselho da FSA em setembro de 2012, como diretor não executivo e vice-presidente.

Crítica

Em junho de 2013, a Autoridade de Conduta Financeira foi criticada pela Comissão Parlamentar de Normas Bancárias em seu relatório "Changing Banking for Good", que declarou:

O escândalo dos swaps de taxas de juros custou caro às pequenas empresas. Muitos não tinham noção do instrumento que estavam sendo pressionados a comprar. Isso se aplica tanto a swaps incorporados quanto a produtos autônomos. A resposta da FSA e da FCA foi inadequada. Se, como afirmam, os reguladores não têm o poder de lidar com esses abusos, então cabe ao Governo e ao Parlamento garantir que os reguladores tenham os poderes de que precisam para permitir a restituição a ser feita por esta venda indevida flagrante. - "Changing Banking for Good: Report of the Parliamentary Commission on Banking Standards", House of Lords , House of Commons

O FCA foi repreendido pelo Comitê de Seleção do Tesouro por falta de preocupação com o aumento nas taxas de juros das hipotecas da subsidiária do Banco da Irlanda no Reino Unido.

Houve pedidos de renúncia do presidente John Griffith-Jones por causa de sua responsabilidade pela auditoria do HBOS como presidente da KPMG na época da crise financeira de 2007-08 . Também houve críticas ao presidente-executivo, Martin Wheatley, por causa de sua responsabilidade pelo fiasco do minibond em Hong Kong. Não havia as costumeiras audiências pré-nomeação para John Griffith-Jones ou Martin Wheatley, de forma que as pessoas não podiam desaprovar essas nomeações submetendo evidências a tais audiências.

Em 10 de dezembro de 2014, a FCA divulgou um relatório de Simon Davis do Clifford Chance LLP inquirindo sobre os eventos de 27/28 de março de 2014 relacionados com o briefing de imprensa de informações no Plano de Negócios 2014/15 da FCA.

O relatório recomendou:

  • Que haja uma melhoria substancial nos procedimentos relativos à identificação, controle e liberação de informações sensíveis a preços,
  • Que a versão final do Plano de Negócios da FCA só deve ser disponibilizada publicamente para todos os participantes do mercado ao mesmo tempo,
  • Que a equipe de revisão relevante aborde a questão das informações sensíveis ao preço em qualquer avaliação de uma revisão temática potencial, e
  • Que a FCA ponha em prática procedimentos urgentes de monitoramento de preços e volumes, combinados com um plano de ação para a gestão eficaz da reação da FCA a quaisquer questões que envolvam a divulgação não controlada de informações sensíveis aos preços originadas ou envolvendo a FCA.

Em 16 de dezembro de 2014, o comitê selecionado do Tesouro começou a coletar evidências na coletiva de imprensa. Pouco depois, o presidente da comissão, Andrew Tyrie, disse que parecia que a FCA era culpada de um "erro extraordinário" e havia criado um "mercado desordenado" por meio de suas ações.

Em 2017, a FCA foi criticada pelo MP Chris Philp , que fez parte do Comitê de Seleção do Tesouro , por gastar £ 66.000 em um novo logotipo que não era muito diferente de seu logotipo anterior.

Veja também

Referências

links externos