GE Capital - GE Capital

GE Capital
Modelo Subsidiária da General Electric
Indústria Serviços financeiros
Fundado 1932 ; 89 anos atrás ( 1932 )
Quartel general
Norwalk , Connecticut
,
Estados Unidos
Área servida
 No mundo todo
Pessoas chave
 Alec Burger
( Presidente e CEO )
Pai Elétrica geral
Divisões GE Capital Aviation Services (GECAS)
GE Energy Financial Services
Local na rede Internet www .gecapital .com

GE Capital é a divisão de serviços financeiros da General Electric . Por meio de suas duas divisões, GE Capital Aviation Services e GE Energy Financial Services .

A empresa havia fornecido serviços adicionais no passado; no entanto, essas unidades foram vendidas entre 2013 e 2018.

Visão geral

Em 8 de julho de 2013, o Financial Stability Oversight Council designou a GE Capital como uma " instituição financeira sistemicamente importante ", o que a torna sujeita à supervisão do Federal Reserve.

Em 2014, a GE Capital tinha mais de 35.000 funcionários em todo o mundo, operando em mais de 40 países, com ativos totais de US $ 499 bilhões. Foi classificado como AA + com perspectiva estável pela S&P em 2012.

As subsidiárias da GE Capital também operavam sob a marca GE Money.

Plano de reestruturação

Em 10 de abril de 2015, Jeffrey R. Immelt , CEO da General Electric , anunciou que a GE venderia a maior parte da GE Capital nos próximos dois anos.

As seguintes áreas foram vendidas:

Operações Atuais

A GE Capital Aviation Services é um parceiro financeiro chave para mais de 245 clientes em 75 países, fornecendo leasing de aeronaves, financiamento, serviços e consultoria em todos os setores da indústria. A GE Energy Financial Services fornece recursos de subscrição para infraestrutura de energia, renováveis ​​e de petróleo e gás para atender à crescente demanda e aos imperativos de sustentabilidade.

GE Energy Financial Services, fornece empréstimos e leasing comerciais, bem como uma gama de serviços financeiros para aviação comercial , energia e suporte para unidades de negócios industriais da GE.

Operações anteriores

Austrália

Na Austrália , a marca GE Money englobava os negócios GE Consumer Finance e GE Capital Finance. A empresa fornecia automóveis, barcos, empréstimos pessoais e de consolidação , cartões de crédito, hipotecas e seguros .

Em maio de 2002, a GE comprou os negócios da Australian Guarantee Corporation (AGC) da Westpac e, como resultado, a AGC Automotive Finance se tornou GE Automotive Finance (GE Auto), e o ex-concorrente de financiamento de varejo, AGC Creditline, ficou conhecido como GE CreditLine.

A GE Consumer Finance controlava a maioria dos cartões de crédito e empréstimos e tem uma parceria estratégica com o Coles Group para operar o Coles Group Source MasterCard. GE Consumer Finance rege os cartões GE Creditline, GO MasterCard, gem Visa e Buyer's Edge, que oferecem termos sem juros nos varejistas participantes.

A GE Finance também tinha relações financeiras estratégicas com a Myer , a maior loja de departamentos da Austrália. Em 2006 e 2007, a Myer assinou contratos com a GE para emitir e administrar o novo cartão Myer e o cartão Myer Visa. A GE também emitiu o antigo cartão vermelho ColesMyer, que não é mais um método de pagamento aceitável para as lojas Myer. Isso ocorre após a decisão da Myer de ser excluída do Grupo Coles Myer.

Em 2004, a GE Capital Finance comprou o negócio Wizard Home Loans.

Em 24 de outubro de 2008, a GE Money anunciou que deixaria de oferecer financiamento de automóveis na Austrália e na Nova Zelândia. Essa mudança provou ser prejudicial para as concessionárias alinhadas da GE, que tiveram 60 dias para encontrar um financiador alternativo para fornecer o financiamento da planta baixa. A GE Money também anunciou que sairá do setor de hipotecas e não mais fornecerá outras hipotecas além das vendidas sob a marca Wizard.

Em dezembro de 2008, a GE Money anunciou que estava em negociações avançadas com o National Australia Bank para vender a marca Wizard. Por fim, o Wizard foi comprado pelo Commonwealth Bank .

Em 2015, a GE Capital vendeu seus negócios na Austrália e na Nova Zelândia para um consórcio liderado pelo Deutsche Bank , KKR e Värde Partners. A empresa foi renomeada para Latitude Financial Services, com Sean Morrissey indicado como seu novo CEO.

Áustria

O GE Money da Áustria (anteriormente GE Capital Bank) foi fundado em 1994 após a aquisição e fusão bem-sucedida do Mercurbank e do AVABANK. Hoje, é uma das principais empresas de financiamento de automóveis e ao consumidor da Áustria e líder de mercado no financiamento de vendas no varejo. Com sede em Viena, com uma rede de filiais em todo o país, a empresa oferece uma variedade de serviços financeiros inovadores, incluindo empréstimos para automóveis, empréstimos privados, financiamento de vendas e empréstimos pessoais para terceiros. O foco principal está nos consumidores, clientes e parceiros de negócios, como revendedores de automóveis, varejistas e corretores de empréstimos.

A divisão austríaca foi comprada, juntamente com as operações de cartões de lojas alemãs, finlandesas e britânicas da GE Money, pelo Grupo Santander em janeiro de 2009.

Canadá

A GE Money Canada forneceu programas de cartão de crédito de marca privada e cartão MasterCard aos consumidores e opções de empréstimo para varejistas em setores-chave em todo o país. A GE Money-Canada também foi fornecedora de hipotecas residenciais alternativas e financiamento de pacientes por meio de sua unidade CareCredit. Ele fez parte da cisão da Synchrony Financial em 2014.

República Checa

GE Money Bank (anteriormente GE Capital Bank) era uma instituição importante na República Tcheca. Foi fundado em 1997 após a aquisição do banco Agrobanka como GE Capital Bank. No ano de 2000, mudou o nome para GE Money Bank. Em 2016, passou por um IPO e opera sob o novo nome de Moneta Money Bank. É um banco de serviço completo com uma extensa rede de agências e caixas eletrônicos. Seus serviços se concentram tanto em clientes de varejo como em pequenas e médias empresas. Sua sede está localizada em Praga . Seu call center opera em Ostrava .

Dinamarca

GE Money Bank Denmark (anteriormente GE Capital Bank Denmark) ofereceu cartões de crédito, empréstimos e outras soluções financeiras. As marcas incluem Acceptcard, Morecard e E-lån. Em 2014, a GE Capital vendeu suas operações na Escandinávia para o Santander .

França

O GE Money Bank France nasce da aquisição do Crédit de l'Est e da SOVAC pela GE em 1995. Ele fornece hipotecas imobiliárias e empréstimos para automóveis. A GE Capital vendeu o GE Money Bank France para a Cerberus Capital Management em 2016.

Hong Kong

A GE Capital foi incorporada como Banco de Licença Restrita em Hong Kong . Seu foco principal era em hipotecas (residências e automóveis) e empréstimos pessoais. GE Capital vendeu suas operações em Hong Kong para o Standard Chartered .

Hungria

O Budapest Bank foi estabelecido em 1987 como um dos primeiros bancos comerciais quando o sistema bancário de duas camadas foi criado na Hungria. Desde 1995, a GE (General Electric Company) como proprietária forneceu uma sólida formação para o banco. O Budapest Bank ofereceu uma gama completa de serviços financeiros e bancários para consumidores e pequenas e médias empresas. O Budapest Bank foi vendido para o MFB em 2014.

Índia

A GE tinha mais de 118 filiais na Índia em julho de 2006. A maioria delas está nos estados do sul. Havia filiais em Coimbatore, Erode, Salem Saradha, Trichy, Madurai, Tanjore, Palaghat, Hyderabad, Trivandrum, Rajamundhry, Kakinada, Vizag, Vijaywada, Hubli, Dharwad e Belgaun. GE foi o primeiro BPO em Hyderabad. A GE Capital vendeu seu negócio de financiamento imobiliário indiano para a Magma Fincorp. Em 2012, vendeu a carteira de empréstimos remanescente para a cliq capital e saiu da joint venture de cartão de crédito com o State Bank of India, deixando o SBI no lugar

Itália

Em 2008, a GE Capital adquiriu a Interbanca , uma firma de banco mercantil do Banco Santander , em troca dos negócios da GE Capital na Alemanha, Finlândia, Áustria e Reino Unido. Em maio de 2015, a GE nomeou o Deutsche Bank para vender o banco, que tinha um patrimônio líquido de mais de € 1.000.000.000. Em 2016, o Banca IFIS adquiriu a Interbanca por € 160 milhões, com a obrigação de reembolsar a dívida entre empresas à GE.

Irlanda

A GE Money Ireland fazia parte das operações europeias da GE Consumer Finance. Na República da Irlanda , a GE Money forneceu financiamento e serviços especializados, como leasing , locação , hipotecas e empréstimos para empresas e indivíduos em todo o país. Com sede em Dublin , a GE Money atendia seus clientes por meio de centros de vendas regionais e uma rede de revendedores e parceiros . A GE vendeu sua carteira de empréstimos irlandeses para a Pepper Home Loans em 2012.

Letônia

O GE Money Bank Latvia era um banco universal de propriedade da GE na Letônia (fundido do antigo banco BTB e da empresa financeira GE Money), oferecendo empréstimos e produtos de depósito a entidades privadas e jurídicas. Foi adquirido pelo Otkritie FC Bank em 2011.

Japão

GE Consumer Finance Co., Ltd ( japonês : GE コ ン シ ュ ー マ ー ・ フ ァ イ ナ ン ス 株式会社, Hepburn : Jī Ī Konshūmā Fainansu Kabushikigaisha ) faz parte da operação japonesa da GE Consumer Finance. A partir de abril de 2005, começou a fornecer a marca GE Money no Japão. Em 2008, a GE foi coroada Interna do Ano - Advogada Interna do Ano do Japão pelo ALB Japan Law Awards de 2008 . A operação japonesa foi vendida ao Shinsei Bank em 2008.

Holanda

O GE Artesia Bank , uma parte da subsidiária da GE Capitals, GE Commercial Finance , ofereceu serviços bancários a pessoas físicas de alto patrimônio líquido , bem como a empresas na Holanda . Fornecia financiamento de capital, financiamento de longo prazo, leasing e financiamento para transações comerciais internacionais específicas. Fechou em 2015.

Nova Zelândia

Em 2002, a GE Finance comprou a empresa financeira da Australian Guarantee Corporation com sede na Nova Zelândia para criar o AGC Creditline Card (agora GEM Visa Card), que fornece financiamento para varejistas como Harvey Norman e Freedom Furniture, e recebe automaticamente 6 meses sem juros em qualquer compra mais de $ 250 onde o visto é aceito. Em 2006, a GE Money New Zealand comprou a Pacific Retail Finance (PRF), a maior empresa de financiamento pessoal ao consumidor da Nova Zelândia, e os ativos hipotecários do Superbank , um sistema bancário baseado em supermercados.

Em 24 de outubro de 2008, a GE Money anunciou que estava saindo do mercado de financiamento de veículos da Nova Zelândia, com a perda de 80 funcionários. Atribuiu essa decisão à crise de crédito .

Em 15 de dezembro de 2008, a GE Money anunciou que não ofereceria mais empréstimos imobiliários por meio da Wizard Home Loans e estava procurando um comprador.

Em 2015, a GE Capital vendeu seus negócios na Austrália e na Nova Zelândia para um consórcio liderado pelo Deutsche Bank, Kohlberg Kravis Roberts e Värde Partners.

Noruega

GE Money Bank Norge era uma divisão da subsidiária sueca GE Capital AB, sediada em Estocolmo. Era um fornecedor líder de produtos de financiamento ao consumidor na Noruega, com mais de 300.000 clientes e empréstimos totais de NOK 5 bilhões, perdendo apenas para o grande banco doméstico DnB NOR .

Foi o segundo banco na Noruega a oferecer cartões de crédito do estilo americano com taxa anual / mensal zero e incluindo um período de carência, depois do Bankia Bank ASA. Nos dezoito meses após o lançamento do GE MasterCard em junho de 2001, o mercado aumentou para mais de 100.000 cartões de crédito do estilo americano. Antes desses cartões, os bancos noruegueses ofereciam apenas cartões com taxa anual ou cartões sem período de carência sem juros.

Em 2014, a GE Capital vendeu suas operações na Escandinávia para o Santander.

Filipinas

A GE Money, em um esforço para expandir sua presença no sudeste da Ásia, adquiriu uma participação majoritária no agora extinto Keppel Bank Filipinas, que adquiriu o que antes era o Banco Monte De Piedad, o primeiro banco de poupança das Filipinas. A aquisição foi finalizada em 20 de dezembro de 2005 depois que o Conselho Monetário do Bangko Sentral ng Pilipinas aprovou a compra em 8 de dezembro de 2005. O banco foi renomeado para GE Money Bank Filipinas. GE Money Bank Filipinas tinha 31 agências em todo o arquipélago filipino. O GE Money Bank Filipinas foi adquirido pelo BDO Unibank em 2009.

Polônia

O GE Money Bank SA polonês estava sediado principalmente em Gdańsk antes de 31 de dezembro de 2009. BPH SA ( B ank P rzemysłowo- H andlowy) é uma instituição financeira polonesa 89% detida pelo GE Money Bank (antes de 2008, o maior acionista era o UniCredit ) , empregando cerca de 10.000 pessoas. Em 31 de dezembro de 2009, o Banco BPH fundiu-se com o GE Money Bank Polska. Após a fusão das duas marcas, a sede da GE Capital na Polônia está localizada em três cidades: Varsóvia , Cracóvia e Gdańsk . Em outubro de 2014, o proprietário do banco, General Electric , revelou que estava considerando vender a empresa. Em novembro de 2016, a GE concluiu a cisão e fusão do Core Bank do Bank BPH com o Alior Bank. A GE Capital manteve a entidade legal do Banco BPH, incluindo seu negócio de hipotecas.

Romênia

Na Romênia, a GE Capital tem duas subsidiárias:

  • GE Money , uma empresa de finanças pessoais e leasing.
  • GE Garanti Bank , um banco detido pela GE Capital em uma joint venture com o Garanti Bank International da Turquia. GE Garanti está localizado em Bucareste.

A GE Capital vendeu suas operações na Romênia para o Garanti Bank em 2010.

Rússia

Russo GE Money Bank Rússia estava localizado em Moscou . Foi vendido ao Sovcombank em 2013.

Suécia

A subsidiária sueca era GE Capital Bank AB . Com sede em Estocolmo , o banco era negociado como GE Money Bank . Em 2014, a GE Capital vendeu suas operações na Escandinávia para o Santander.

Suíça

GE Money Bank era o maior fornecedor de pequenos créditos ao consumidor na Suíça. Em 2006, a empresa firmou parceria com a Migros , permitindo-lhes oferecer contratos de cartão de crédito por meio da Migros. O Banco passou a denominar-se Cembra Money Bank e abriu o seu capital através de oferta pública inicial (IPO) em 2013.

Reino Unido

No Reino Unido, a GE Money concedeu hipotecas e garantiu empréstimos por meio do antigo First National, adquirido do Abbey National , e os ofereceu por meio de intermediários. Em 25 de setembro de 2008, foi anunciado que a Autoridade de Serviços Financeiros do Reino Unido multou a GE Money Home Lending em £ 1,1 milhão por falhas em seus sistemas, o que a levou a cobrar mais do que os mutuários. Foi anunciado em 29 de março de 2008 que o negócio de cartões de loja GE Capital Bank e o negócio de cartão de crédito administrado haviam sido adquiridos pelo Grupo Santander . Em 2015, a GE vendeu seus empréstimos hipotecários em vendas para a Kensington Mortgage (controlada pela Blackstone e TPG ) e para fundos administrados pela Blackstone, TPG e CarVal Investors. Posteriormente, a empresa cessou a contratação de novos empréstimos.

Estados Unidos

Artigo principal: Synchrony Financial

Antes de 2 de junho de 2014, o GE Capital Bank era composto por bancos comerciais e de varejo. A empresa foi fundada em 1988 e está sediada em Draper, Utah. O GE Capital Retail Bank fornecia serviços bancários de varejo e de crédito a consumidores nos Estados Unidos e internacionalmente. Oferecia financiamento de vendas no varejo, como programas de cartão de crédito de marca própria, empréstimos parcelados, cartões bancários e serviços financeiros para consumidores. A empresa também forneceu soluções de financiamento ao consumidor no varejo, como cartões de crédito de marca própria, cartão duplo, empréstimos flex e cartões de fidelidade e presentes com todas as ofertas; Ela ofereceu seus produtos e serviços por meio de revendedores, varejistas, associações, empreiteiros, fabricantes, práticas de saúde e prestadores de serviços. A empresa era anteriormente conhecida como GE Money Bank e mudou seu nome para GE Capital Retail Bank em outubro de 2011. GE Capital Retail Bank operava como uma subsidiária da General Electric Capital Corporation.

O GE Capital Retail Bank adquiriu o MetLife Bank da MetLife em 2011.

Em 2 de junho de 2014, o GE Capital Retail Bank passou a ser conhecido como Synchrony Bank. A GE Capital era então composta apenas pelo banco comercial / industrial original nos Estados Unidos. A GE Capital forneceu serviços de crédito exclusivamente para empresas e comerciantes nos Estados Unidos e atua como um banco financeiro comercial de vários produtos e usa contas de depósito para financiar empréstimos e arrendamentos comerciais. A empresa atendeu a vários setores, como automotivo, eletrônicos de consumo, pisos, saúde, decoração e melhorias, HVAC, saúde eletiva, joalheria, paisagismo e irrigação, produtos de luxo, marinho, música, equipamentos de energia ao ar livre, piscina e spa, energia esportes, veículos recreativos, costura, artigos esportivos, viagens, vácuo e indústrias de tratamento de água. GE Capital Bank era membro da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). GE Capital Bank foi vendido para o Goldman Sachs em 2016.

A GE Capital foi proprietária da WMC Mortgage de 2004 a 2007.

Questões legais

Em abril de 1997, uma ação judicial contra a General Electric Capital Corp foi movida em nome dos clientes da empresa que pediram falência . A GE Capital Corp. foi acusada de práticas injustas de cobrança de dívidas . A ação coletiva resultou em um acordo de $ 100 milhões com mais de 100.000 membros da classe de 50 estados. Os demandantes alegaram que a empresa solicitou acordos de devedores falidos para pagar suas dívidas de cartão de crédito, mas não notificou o tribunal de falências sobre o acordo. Esses acordos de reafirmação exigiam legalmente que os devedores continuassem pagando suas dívidas em troca da manutenção do cartão de crédito, mesmo que a falência apague dívidas de cartão de crédito . O processo alegou que a GE Capital era obrigada por lei a arquivar os acordos nos tribunais de falências e não o fez. Como parte do acordo, a empresa concordou em reembolsar, com juros, todos os pagamentos de cartão de crédito feitos após os devedores celebrarem os acordos de reafirmação entre 1o de janeiro de 1993 e 30 de junho de 1997. A GE Capital Corp. também prometeu aconselhar as agências de crédito a corrija quaisquer relatórios de crédito negativos relacionados à falha dos membros da classe em pagar dívidas reafirmadas.

Em junho de 2014, o Synchrony Bank, anteriormente GE Capital Retail Bank, concordou em resolver reivindicações de práticas ilegais de cartão de crédito que foram arquivadas pelo Consumer Financial Protection Bureau federal e pelo Departamento de Justiça dos Estados Unidos , concordando em pagar US $ 225 milhões a consumidores de língua espanhola que foram prejudicados por práticas discriminatórias e marketing enganoso. O banco também foi obrigado a pagar um adicional de $ 3,5 milhões em penalidades civis ao Fundo de Penalidades Civis do CFPB por marketing fraudulento de cartão de crédito.

Desinvestimento

Em 13 de março de 2014, a GE Capital anunciou que iria cindir sua divisão de financiamento ao consumidor na América do Norte sob o novo nome Synchrony Financial por meio de uma oferta pública inicial (IPO). Em 31 de julho de 2014, a Synchrony Financial levantou $ 2,9 bilhões em seu IPO, quando a GE vendeu 125 milhões de ações (15%) da empresa.

Em 10 de abril de 2015, foi anunciado que a GE venderia a maioria dos negócios comerciais e de consumo da GE Capital em dois anos, concentrando-se em seus negócios de leasing ligados aos negócios de manufatura da GE. A empresa chegou a um acordo para vender a maior parte de seus negócios imobiliários para Wells Fargo e Blackstone , avaliados em US $ 26,5 bilhões. O presidente e CEO da GE, Jeff Immelt, anunciou o plano em uma carta aos acionistas. É "uma grande mudança para a GE", mas ele disse que é "certo para a empresa". De acordo com o plano, Immelt disse que a GE espera que mais de 90% de seus ganhos sejam gerados por seus negócios industriais até 2018, contra 58% em 2014. A GE Capital, entretanto, representará 10% das receitas da empresa até 2018, ante 46% em 2001. Os acionistas aplaudiram o anúncio, elevando as ações da GE em quase 11%, para US $ 28,51, níveis nunca vistos desde a crise financeira. No entanto, o downsizing não é pouca coisa para uma empresa cujo império abrange 175 países e emprega cerca de 305.000 pessoas.

Em junho de 2015, o Canada Pension Plan Investment Board anunciou que iria adquirir a carteira de empréstimos de private equity da GE Capital por US $ 12 bilhões.

Referências

links externos