História do dinheiro - History of money

A história do dinheiro diz respeito ao desenvolvimento de sistemas sociais e econômicos que fornecem pelo menos uma das funções do dinheiro . Esses sistemas podem ser entendidos como meios de negociar riqueza indiretamente; não diretamente como com a troca . O dinheiro é um mecanismo que facilita esse processo.

O dinheiro pode assumir a forma física, como em moedas e notas, ou pode existir como uma conta escrita ou eletrônica. Pode ter valor intrínseco ( moeda-mercadoria ), ser legalmente trocável por algo com valor intrínseco ( dinheiro representativo ) ou ter apenas valor nominal ( moeda fiduciária ).

Visão geral

A invenção do dinheiro ocorreu antes do início da história escrita. Consequentemente, qualquer história de como o dinheiro se desenvolveu primeiro é baseada principalmente em conjecturas e inferências lógicas.

A evidência significativa estabelece que muitas coisas eram trocadas em mercados antigos que poderiam ser descritas como um meio de troca . Isso incluía gado e grãos - coisas diretamente úteis em si mesmas - mas também itens meramente atraentes, como conchas de cauri ou contas, eram trocados por mercadorias mais úteis . No entanto, tais trocas seriam melhor descritas como permuta , e a permuta comum de uma mercadoria específica (especialmente quando os itens de mercadoria não são fungíveis) não torna essa mercadoria " dinheiro " tecnicamente ou um " dinheiro de mercadoria " como o siclo - que era uma moeda representando um peso específico de cevada e o peso daquele saco de cevada.

Devido às complexidades da história antiga (civilizações antigas se desenvolvendo em ritmos diferentes e não mantendo registros precisos ou tendo seus registros destruídos), e porque as origens antigas dos sistemas econômicos precedem a história escrita, é impossível rastrear a verdadeira origem da invenção de dinheiro e a transição dos " sistemas de troca " para os " sistemas monetários ". Além disso, as evidências nas histórias apoiam a ideia de que o dinheiro assumiu duas formas principais, divididas em grandes categorias de dinheiro de conta (débitos e créditos em livros-razão) e dinheiro de troca (meio de troca tangível feito de argila, couro, papel, bambu , metal, etc.).

Como o "dinheiro da conta" depende da capacidade de registrar uma contagem, o registro foi um desenvolvimento significativo. O mais antigo deles data do Aurignaciano , cerca de 30.000 anos atrás. Ishango Bone, de 20.000 anos - encontrado perto de uma das nascentes do Nilo na República Democrática do Congo - parece usar marcas de contagem correspondentes no osso da coxa de um babuíno para contagem de correspondência. Registros contábeis - no sentido do sistema monetário do termo contabilidade - datando de mais de 7.000 anos foram encontrados na Mesopotâmia , e documentos da antiga Mesopotâmia mostram listas de despesas e bens recebidos e comercializados e a história da contabilidade evidencia que dinheiro de conta antecede o uso da moeda em vários milhares de anos. David Graeber propõe que o dinheiro como unidade de conta foi inventado quando a obrigação não quantificável "Te devo um" se transformou na noção quantificável de "Te devo uma unidade de algo". Nessa visão, o dinheiro surgiu primeiro como dinheiro de conta e só depois assumiu a forma de moeda de troca.

Com relação ao dinheiro de troca, o uso de dinheiro representativo também é anterior à invenção da moeda . Nos antigos impérios do Egito, Babilônia, Índia e China, os templos e palácios freqüentemente tinham depósitos de mercadorias que faziam uso de fichas de argila e outros materiais que serviam como evidência de uma reivindicação sobre uma parte dos bens armazenados nos depósitos. Como esses tokens podiam ser resgatados no depósito pela mercadoria que representavam, eles podiam ser negociados nos mercados como se fossem a mercadoria ou dados aos trabalhadores como pagamento.

Embora não seja a forma mais antiga de moeda de troca, vários metais (comuns e preciosos ) também foram usados ​​em sistemas de troca e sistemas monetários e o uso histórico de metais fornece algumas das ilustrações mais claras de como os sistemas de troca deram origem ao sistema monetário sistemas . O uso do bronze pelos romanos , embora não entre os exemplos mais antigos, está bem documentado e ilustra claramente essa transição. Primeiro, o " aes rude " (bronze bruto) foi usado. Era um peso pesado de bronze não medido usado no que provavelmente era um sistema de troca - a capacidade de troca do bronze estava relacionada exclusivamente à sua utilidade na metalurgia e era trocado com a intenção de ser transformado em ferramentas. O próximo passo histórico foi o bronze em barras que tinham um peso pré-medido de 5 libras (presumivelmente para tornar a troca mais fácil e mais justa), chamado de " aes signatum " (bronze assinado), que é onde surge o debate entre se este ainda é o sistema de troca ou agora um sistema monetário . Finalmente, há uma clara ruptura do uso do bronze na troca para o seu uso indebatível como dinheiro por causa das medidas mais leves do bronze, que não se destinam a ser usadas como outra coisa senão moeda para transações. O túmulo de aes (bronze pesado) (ou As ) é o início do uso de moedas em Roma, mas não é o exemplo mais antigo conhecido de cunhagem de metal.

Ouro e prata foram as formas mais comuns de dinheiro ao longo da história. Em muitas línguas, como espanhol, francês, hebraico e italiano, a palavra para prata ainda está diretamente relacionada à palavra para dinheiro. Às vezes, outros metais foram usados. Por exemplo, a Antiga Esparta cunhou moedas de ferro para desencorajar seus cidadãos de se envolverem no comércio exterior. No início do século XVII, a Suécia carecia de metais preciosos e, portanto, produzia " dinheiro em placas ": grandes placas de cobre de 50 cm ou mais de comprimento e largura, estampadas com indicações de seu valor.

As moedas de ouro começaram a ser cunhadas novamente na Europa no século XIII. Frederico II é creditado por ter reintroduzido moedas de ouro durante as Cruzadas . Durante o século 14, a Europa mudou do uso da prata como moeda para a cunhagem de ouro. Viena fez essa alteração em 1328.

As moedas de metal tinham a vantagem de carregar seu valor dentro das próprias moedas - por outro lado, induziam manipulações, como o recorte de moedas para remover parte do metal precioso. Um problema maior era a coexistência simultânea de moedas de ouro, prata e cobre na Europa. As taxas de câmbio entre os metais variaram com a oferta e a demanda. Por exemplo, a moeda-guiné de ouro começou a subir contra a coroa de prata na Inglaterra nas décadas de 1670 e 1680. Consequentemente, a prata foi exportada da Inglaterra em troca de importações de ouro. O efeito foi agravado pelo fato de os comerciantes asiáticos não compartilharem totalmente a apreciação europeia do ouro - o ouro saiu da Ásia e a prata saiu da Europa em quantidades observadores europeus como Isaac Newton , Mestre da Casa da Moeda Real, observaram com inquietação.

A estabilidade veio quando os bancos nacionais garantiram transformar dinheiro de prata em ouro a uma taxa fixa; entretanto, não foi fácil. O Banco da Inglaterra arriscou uma catástrofe financeira nacional na década de 1730, quando os clientes exigiram que seu dinheiro fosse convertido em ouro em um momento de crise. Por fim, os comerciantes de Londres salvaram o banco e a nação com garantias financeiras.

Outro passo na evolução do dinheiro foi a mudança de uma moeda de unidade de peso para unidade de valor. Uma distinção poderia ser feita entre seu valor de mercadoria e seu valor em espécie . A diferença nesses valores é a senhoriagem .

Teorias de dinheiro

As idéias primeiras incluído Aristóteles ' 's metallist ' e Platão ' 's cartalista conceitos', que Joseph Schumpeter integrado em sua própria teoria de dinheiro como formas de classificação. Especialmente, o economista austríaco tentou desenvolver uma teoria catalática do dinheiro a partir da Teoria da Reivindicação. A teoria de Schumpeter tinha vários temas, mas o mais importante deles envolve as noções de que o dinheiro pode ser analisado do ponto de vista da contabilidade social e que também está firmemente conectado à teoria do valor e do preço.

Existem pelo menos duas teorias sobre o que é o dinheiro, e elas podem influenciar a interpretação das evidências históricas e arqueológicas dos primeiros sistemas monetários. A teoria da mercadoria do dinheiro (dinheiro de troca) é a preferida por aqueles que desejam ver o dinheiro como uma conseqüência natural da atividade do mercado. Outros vêem a teoria do crédito do dinheiro (dinheiro da conta) como mais plausível e podem postular um papel fundamental para o estado no estabelecimento de dinheiro. A teoria da mercadoria é mais amplamente aceita e muito deste artigo foi escrito a partir desse ponto de vista. De modo geral, as diferentes teorias do dinheiro desenvolvidas pelos economistas se concentram principalmente nas funções, uso e gestão do dinheiro.

Outros teóricos também observam que o status de uma forma particular de dinheiro sempre depende do status atribuído a ela pelos humanos e pela sociedade. Por exemplo, o ouro pode ser visto como valioso em uma sociedade, mas não em outra, ou que uma nota de banco é apenas um pedaço de papel até que se concorde que tem valor monetário.

Estoque de dinheiro

Nos tempos modernos, os economistas têm procurado classificar os diferentes tipos de oferta de moeda . As diferentes medidas da oferta de moeda foram classificadas por vários bancos centrais , usando o prefixo "M". As classificações de fornecimento freqüentemente dependem de quão estreitamente um fornecimento é especificado, por exemplo, os "M" s podem variar de M0 (mais estreito) a M3 (mais amplo). As classificações dependem da formulação de política específica usada:

  • M0 : Em alguns países, como o Reino Unido, M0 inclui reservas bancárias, então M0 é referido como a base monetária ou moeda estreita.
  • MB : é conhecido como base monetária ou moeda total. Esta é a base a partir da qual outras formas de dinheiro (como depósitos à vista, listados abaixo) são criadas e é tradicionalmente a medida mais líquida da oferta de moeda.
  • M1 : As reservas bancárias não estão incluídas em M1.
  • M2 : Representa M1 e "substitutos próximos" para M1. M2 é uma classificação de dinheiro mais ampla do que M1. M2 é um indicador econômico chave usado para prever a inflação.
  • M3 : M2 mais depósitos grandes e de longo prazo. Desde 2006, o M3 não é mais publicado pelo banco central dos EUA. No entanto, ainda existem estimativas produzidas por várias instituições privadas.
  • MZM : Dinheiro com vencimento zero. Mede a oferta de ativos financeiros resgatáveis ​​ao valor nominal. A velocidade do MZM é historicamente um indicador relativamente preciso da inflação .

Tecnologias

Ensaio

O ensaio é a análise da composição química dos metais. A descoberta da pedra de toque para análise ajudou a popularizar o dinheiro e a cunhagem de commodities baseadas em metal. Qualquer metal macio, como ouro, pode ser testado quanto à pureza em uma pedra de toque. Como resultado, o uso do ouro como moeda-mercadoria se espalhou da Ásia Menor , onde primeiro ganhou amplo uso.

Uma pedra de toque permite que a quantidade de ouro em uma amostra de uma liga seja estimada. Por sua vez, isso permite que a pureza da liga seja estimada. Isso permite que moedas com uma quantidade uniforme de ouro sejam criadas. As moedas eram normalmente cunhadas por governos e, em seguida, estampadas com um emblema que garantia o peso e o valor do metal. No entanto, além do valor intrínseco, as moedas tinham um valor facial . Às vezes, os governos reduziriam a quantidade de metal precioso em uma moeda (reduzindo o valor intrínseco) e afirmariam o mesmo valor de face, essa prática é conhecida como degradação .

Pré-história: predecessores do dinheiro e seu surgimento

Troca não monetária

Presente e dívida

Não há evidências, históricas ou contemporâneas, de uma sociedade em que a troca seja o principal modo de troca; em vez disso, as sociedades não monetárias operavam amplamente de acordo com os princípios da economia da dádiva e da dívida . Quando a troca realmente acontecia, geralmente era entre completos estranhos ou inimigos em potencial.

Permuta

Com a troca, um indivíduo que possui qualquer mais-valia, como uma medida de grão ou uma quantidade de gado, poderia trocá-la diretamente por algo percebido como tendo valor ou utilidade semelhante ou maior , como um pote de barro ou uma ferramenta, no entanto, a capacidade de realizar transações de troca é limitada porque depende de uma coincidência de desejos . Por exemplo, um fazendeiro tem que encontrar alguém que não só queira o grão que ele produz, mas que também possa oferecer algo em troca que o fazendeiro queira.

Hipótese de troca como origem do dinheiro

No Livro de Política 1: 9 ( c.  350  aC ), o filósofo grego Aristóteles contemplou a natureza do dinheiro. Ele considerou que todo objeto tem dois usos: o propósito original para o qual o objeto foi projetado e como um item para vender ou trocar. A atribuição de valor monetário a um objeto de outra forma insignificante, como uma moeda ou nota promissória, surge à medida que as pessoas adquirem a capacidade psicológica de confiar umas nas outras e na autoridade externa na troca. Encontrar pessoas para negociar é um processo demorado; O economista austríaco Carl Menger levantou a hipótese de que essa razão foi uma força motriz na criação de sistemas monetários - pessoas que procuram uma maneira de parar de perder seu tempo procurando alguém para negociar.

Em seu livro Debt: The First 5,000 Years , o antropólogo David Graeber argumenta contra a sugestão de que o dinheiro foi inventado para substituir a troca . O problema com essa versão da história, ele sugere, é a falta de qualquer evidência de apoio. Sua pesquisa indica que as economias de dádiva eram comuns, pelo menos no início das primeiras sociedades agrárias , quando os humanos usavam elaborados sistemas de crédito. Graeber propõe que o dinheiro como unidade de conta foi inventado no momento em que a obrigação não quantificável "Devo-te um" se transformou na noção quantificável de "Devo-te uma unidade de algo". Nessa visão, o dinheiro surgiu primeiro como crédito e só depois adquiriu as funções de meio de troca e reserva de valor. A crítica de Graeber se baseia em parte e segue aquela feita por A. Mitchell Innes em seu artigo de 1913 "O que é dinheiro?". Innes refuta a teoria da troca de dinheiro, examinando evidências históricas e mostrando que as primeiras moedas nunca foram de valor consistente, nem de conteúdo de metal mais ou menos consistente. Portanto, ele conclui que a venda não é uma troca de bens por alguma mercadoria universal, mas uma troca por crédito. Ele argumenta que "crédito e crédito por si só são dinheiro". A antropóloga Caroline Humphrey examina os dados etnográficos disponíveis e conclui que "Nenhum exemplo de economia de troca, pura e simples, foi descrito, muito menos o surgimento de dinheiro; toda etnografia disponível sugere que nunca houve tal coisa" .

Os economistas Robert P. Murphy e George Selgin responderam a Graeber dizendo que a hipótese da troca é consistente com os princípios econômicos, e um sistema de troca seria muito breve para deixar um registro permanente. John Alexander Smith de Bella Caledonia disse que nesta troca Graeber é aquele que age como um cientista ao tentar falsificar as hipóteses de troca, enquanto Selgin está assumindo uma postura teológica ao tomar a hipótese como verdade revelada pela autoridade .

Economia de presentes

Em uma economia de dádiva , bens e serviços valiosos são regularmente dados sem qualquer acordo explícito para recompensas imediatas ou futuras (ou seja, não há quid pro quo formal ). Idealmente, doações simultâneas ou recorrentes servem para circular e redistribuir objetos de valor dentro da comunidade.

Existem várias teorias sociais sobre as economias do presente. Alguns consideram os presentes uma forma de altruísmo recíproco , onde relacionamentos são criados por meio desse tipo de troca. Outra interpretação é que a dívida implícita " Eu devo a você " e o status social são concedidos em troca dos "presentes". Considere, por exemplo, o compartilhamento de alimentos em algumas sociedades de caçadores-coletores , onde o compartilhamento de alimentos é uma salvaguarda contra o fracasso da coleta diária de qualquer indivíduo. Esse costume pode refletir altruísmo , pode ser uma forma de seguro informal ou pode trazer consigo status social ou outros benefícios.

Emergência de dinheiro

Os antropólogos notaram muitos casos de sociedades "primitivas" usando o que nos parece muito dinheiro, mas para fins não comerciais; na verdade, o uso comercial pode ter sido proibido:

Freqüentemente, essas moedas nunca são usadas para comprar e vender nada. Em vez disso, eles são usados ​​para criar, manter e reorganizar as relações entre as pessoas: para arranjar casamentos, estabelecer a paternidade dos filhos, evitar rixas, consolar luto em funerais, buscar perdão em caso de crimes, negociar tratados, adquirir seguidores - quase tudo, exceto o comércio de inhames, pás, porcos ou joias.

Isso sugere que a ideia básica de dinheiro pode ter precedido muito sua aplicação ao comércio comercial.

Após a domesticação do gado e o início do cultivo de safras em 9000–6000 aC, o gado e os produtos vegetais eram usados ​​como dinheiro. No entanto, é da natureza da produção agrícola que as coisas demorem a se concretizar. O fazendeiro pode precisar comprar coisas que não pode pagar imediatamente. Assim, a ideia de dívida e crédito foi introduzida e surgiu a necessidade de registrá-la e rastreá-la.

O estabelecimento das primeiras cidades na Mesopotâmia (c. 3000 aC) forneceu a infraestrutura para a próxima forma mais simples de dinheiro de conta - crédito garantido por ativos ou dinheiro representativo . Os fazendeiros depositavam seus grãos no templo, que registrava o depósito em tábuas de argila e dava ao fazendeiro um recibo na forma de uma ficha de barro que eles podiam usar para pagar taxas ou outras dívidas ao templo. Visto que a maior parte dos depósitos do templo consistia no alimento básico, cevada, uma quantidade fixa de cevada passou a ser usada como unidade de conta.

A opinião de Aristóteles sobre a criação de moeda de troca como uma coisa nova na sociedade é:

Quando os habitantes de um país se tornavam mais dependentes dos de outro, importavam o que precisavam e exportavam o que tinham em excesso, o dinheiro necessariamente entrava em uso.

O comércio com estrangeiros exigia uma forma de dinheiro que não estava ligada ao templo ou economia local, dinheiro que carregava consigo seu valor. Uma terceira mercadoria, procuração, que mediaria trocas que não poderiam ser liquidadas com permuta direta, era a solução. Qual mercadoria seria usada era uma questão de acordo entre as duas partes, mas à medida que os vínculos comerciais se expandiram e o número de partes envolvidas aumentou, o número de procuradores aceitáveis ​​teria diminuído. No final das contas, uma ou duas commodities convergiram em cada zona de comércio, sendo as mais comuns ouro e prata.

Este processo era independente do sistema monetário local, portanto, em alguns casos, as sociedades podem ter usado moeda de troca antes de desenvolver uma moeda local de conta. Em sociedades onde o comércio exterior era raro, o dinheiro de câmbio pode ter surgido muito mais tarde do que o dinheiro de conta.

No início da Mesopotâmia, o cobre foi usado no comércio por um tempo, mas logo foi substituído pela prata. O templo (que financiava e controlava a maior parte do comércio exterior) fixava taxas de câmbio entre a cevada e a prata, e outras mercadorias importantes, o que permitia o pagamento usando qualquer uma delas. Também possibilitou o uso extensivo da contabilidade na gestão de toda a economia, o que levou ao desenvolvimento da escrita e, portanto, ao início da história.

Idade do Bronze: dinheiro mercadoria, crédito e dívida

Muitas culturas em todo o mundo desenvolveram o uso do dinheiro mercadoria , ou seja, objetos que têm valor em si próprios e também valor em seu uso como dinheiro. A China, a África e a Índia antigas usavam conchas de cauri .

A civilização mesopotâmica desenvolveu uma economia em grande escala baseada em commodities monetárias. O shekel era a unidade de peso e moeda, registrada pela primeira vez c. 3000 aC, que era nominalmente equivalente a um peso específico de cevada que era a forma pré-existente e paralela de moeda. Os babilônios e suas cidades-estado vizinhas desenvolveram mais tarde o sistema econômico mais antigo como o consideramos hoje, em termos de regras sobre dívidas , contratos legais e códigos de leis relacionados a práticas comerciais e propriedade privada. O dinheiro surgiu quando a complexidade crescente das transações o tornou útil.

O Código de Hamurabi , o antigo código de leis mais bem preservado , foi criado c. 1760 aC ( cronologia intermediária ) na antiga Babilônia . Foi promulgado pelo sexto rei da Babilônia, Hammurabi . Coleções anteriores de leis incluem o código de Ur-Nammu , rei de Ur (c. 2050 aC), o Código de Eshnunna (c. 1930 aC) e o código de Lipit-Ishtar de Isin (c. 1870 aC). Esses códigos de leis formalizaram o papel do dinheiro na sociedade civil . Eles fixam valores de juros sobre dívidas, multas por "irregularidades" e indenizações em dinheiro por diversas infrações à lei formalizada.

Há muito se supõe que os metais, quando disponíveis, são preferidos para uso como protofone em vez de mercadorias como gado, conchas de cauri ou sal, porque os metais são ao mesmo tempo duráveis, portáteis e facilmente divisíveis. O uso de ouro como proto-dinheiro remonta ao quarto milênio aC, quando os egípcios usavam barras de ouro de um determinado peso como meio de troca, como havia sido feito anteriormente na Mesopotâmia com barras de prata.

Spade money da Dinastia Zhou , c. 650-400 AC

A primeira menção na Bíblia do uso do dinheiro está no livro do Gênesis em referência aos critérios para a circuncisão de um escravo comprado. Mais tarde, a Caverna de Machpelah é comprada (com prata ) por Abraham, algum tempo depois de 1985 aC, embora os estudiosos acreditem que o livro foi editado nos séculos VI ou V aC  

1000 AC - 400 DC

Primeiras moedas

Dracma grego de Aegina. Anverso: tartaruga terrestre. Reverso: ΑΙΓ (INA) e golfinho
Uma moeda de um terço de stater do século 7 de Lydia, mostrada em maior

Por volta de 1000 aC, o dinheiro na forma de pequenas facas e pás de bronze era usado na China durante a dinastia Zhou , com réplicas de conchas de cauri em bronze fundido antes disso. As primeiras moedas reais fabricadas parecem ter aparecido separadamente na Índia, China e nas cidades ao redor do Mar Egeu, século 7 aC. Enquanto essas moedas do Egeu eram estampadas (aquecidas e marteladas com insígnias), as moedas indianas (do vale do rio Ganges) eram discos de metal perfurados e as moedas chinesas (desenvolvidas pela primeira vez na Grande Planície) eram fundidas em bronze com orifícios no centro para serem Unidos. As diferentes formas e processos metalúrgicos implicam um desenvolvimento separado.

Todas as moedas modernas, por sua vez, descendem de moedas que parecem ter sido inventadas no reino da Lídia, na Ásia Menor, por volta do século 7 aC e que se espalharam pela Grécia nos séculos seguintes: em forma de disco, feita de ouro , prata , bronze ou suas imitações, tendo ambas as faces uma imagem produzida por estampagem; um lado costuma ser uma cabeça humana.

Talvez o primeiro governante do Mediterrâneo conhecido por ter estabelecido oficialmente padrões de peso e dinheiro foi Pheidon . A cunhagem ocorreu no final do século 7 aC entre as cidades gregas da Ásia Menor , espalhando-se para as ilhas gregas do Egeu e ao sul da Itália por volta de 500 aC. A primeira moeda estampada (tendo a marca de alguma autoridade na forma de uma imagem ou palavras) pode ser vista na Bibliothèque Nationale de Paris. É um electrum stater , cunhado na ilha de Egina . Esta moeda data de cerca do século 7 aC.

Heródoto datou a introdução de moedas na Itália aos etruscos da Populônia por volta de 550 aC.

Outras moedas feitas de eletro (uma liga natural de prata e ouro) foram fabricadas em maior escala por volta do século 7 aC na Lídia (na costa do que hoje é a Turquia). Cunhagem semelhante foi adotada e fabricada de acordo com seus próprios padrões nas cidades vizinhas de Jônia , incluindo Mitilene e Phokaia (usando moedas de electrum ) e Aegina (usando prata) durante o século 7 aC, e logo foi adotada na Grécia continental e no Império Persa (depois que incorporou Lydia em 547 AC).

O uso e exportação de moedas de prata , juntamente com soldados pagos em moedas, contribuíram para o domínio do Império Ateniense na região no século 5 aC. A prata usada foi extraída no sul da Ática em Laurium e Thorikos por uma enorme força de trabalho escrava. A descoberta de um grande veio de prata em Laurium em 483 aC levou à grande expansão da frota militar ateniense.

A adoração de Moneta é registrada por Tito Lívio com o templo construído na época de Roma 413 (123); um templo consagrado à mesma deusa foi construído na primeira parte do século 4 (talvez o mesmo templo). Durante quatro séculos, o templo continha a casa da moeda de Roma. O nome da deusa tornou-se assim a fonte de numerosas palavras em inglês e nas línguas românicas , incluindo as palavras " dinheiro " e " hortelã "

Sistema bancário romano

400-1450

Moedas medievais e dinheiros de conta

Carlos Magno , em 800 DC, implementou uma série de reformas ao se tornar o " Sacro Imperador Romano ", incluindo a emissão de uma moeda padrão, o centavo de prata. Entre 794 e 1200, o centavo era a única denominação de moeda na Europa Ocidental. Cunhadas sem supervisão de bispos, cidades, senhores feudais e feudos , por volta de 1160, as moedas em Veneza continham apenas 0,05g de prata, enquanto as moedas da Inglaterra foram cunhadas a 1,3g. Grandes moedas foram introduzidas em meados do século XIII. Na Inglaterra, uma dúzia de centavos era chamada de "xelim" e vinte xelins a "libra".

A desvalorização da moeda foi generalizada. Períodos significativos de degradação ocorreram em 1340-60 e 1417-29, quando nenhuma moeda pequena foi cunhada, e no século 15 a emissão de moedas pequenas foi ainda mais restrita por restrições governamentais e até proibições. Com exceção da Grande Degradação , as moedas da Inglaterra foram consistentemente cunhadas em prata esterlina (teor de prata de 92,5%). Uma qualidade inferior de prata com mais cobre misturado, usada em Barcelona, ​​foi chamada de "bilhão".

Primeiro papel-moeda

Nota mais antiga da China durante a Dinastia Song, conhecida como "Jiaozi"

O papel-moeda foi introduzido na China da dinastia Song durante o século XI. O desenvolvimento da cédula começou no século VII, com a emissão local de papel-moeda. Suas raízes estavam em recebimentos de depósitos de comerciantes durante a dinastia Tang (618-907), pois os comerciantes e atacadistas desejavam evitar o grande volume de cunhagem de cobre em grandes transações comerciais. A emissão de notas de crédito costuma ser de duração limitada e, posteriormente, com algum desconto em relação ao valor prometido. O jiaozi, entretanto, não substituiu as moedas durante a Dinastia Song; O papel-moeda era usado junto com as moedas. O governo central logo percebeu as vantagens econômicas de imprimir papel-moeda, emitindo o direito de monopólio de várias lojas de depósito à emissão desses certificados de depósito. No início do século 12, a quantidade de notas emitidas em um único ano atingiu uma taxa anual de 26 milhões de fios de moedas.

A taka foi amplamente usada em todo o sul da Ásia durante o período do sultanato
Moeda de prata do Império Maurya , conhecida como rūpyarūpa , com símbolos de roda e elefante. Século III aC.
A Companhia Francesa das Índias Orientais emitiu rúpias em nome de Muhammad Shah (1719–1748) para o comércio do norte da Índia. Este foi lançado em Pondicherry .

No subcontinente indiano , Sher Shah Suri (1540-1545), introduziu uma moeda de prata chamada rupiya , pesando 178 gramas. Seu uso foi continuado pelo Império Mughal . A história da rupia remonta à Índia Antiga, por volta do século III aC. A Índia antiga foi um dos primeiros emissores de moedas do mundo, junto com os estatistas da Lídia , várias outras moedas do Oriente Médio e o wen chinês . O termo vem de rūpya , um termo sânscrito para moeda de prata , do sânscrito rūpa, bela forma.

O taka imperial foi oficialmente introduzido pelas reformas monetárias de Muhammad bin Tughluq , o imperador do Sultanato de Delhi , em 1329. Foi modelado como dinheiro representativo , um conceito pioneiro como papel-moeda pelos mongóis na China e na Pérsia . A tanka foi cunhada em cobre e latão. Seu valor foi trocado por reservas de ouro e prata do tesouro imperial. A moeda foi introduzida devido à escassez de metais.

Tanto a rupia de Kabuli quanto a rupia de Kandahari eram usadas como moeda no Afeganistão antes de 1891, quando foram padronizadas como a rupia afegã . A rupia afegã, que foi subdividida em 60 paisas, foi substituída pela afegã afegã em 1925.

Até meados do século 20, a moeda oficial do Tibete também era conhecida como rupia tibetana.

No século 13, o papel-moeda tornou-se conhecido na Europa por meio de relatos de viajantes, como Marco Polo e William de Rubruck . O relato de Marco Polo sobre o papel-moeda durante a dinastia Yuan é o assunto de um capítulo de seu livro, The Travels of Marco Polo , intitulado " Como o Grande Kaan faz com que a casca das árvores, transformada em algo parecido com papel, passe por dinheiro por toda parte seu país . " Na Itália e na Flandres medievais , devido à insegurança e impraticabilidade de transportar grandes somas de dinheiro por longas distâncias, os corretores de dinheiro começaram a usar notas promissórias . No início, eram registrados pessoalmente, mas logo se tornaram uma ordem escrita para pagar o valor a quem o tivesse em sua posse. Estas notas podem ser vistas como predecessoras das notas normais.

Letras de câmbio

As letras de câmbio tornaram-se predominantes com a expansão do comércio europeu no final da Idade Média. Um florescente comércio atacadista italiano de tecidos, roupas de lã, vinho, estanho e outras mercadorias dependia muito do crédito para sua rápida expansão. As mercadorias eram fornecidas a um comprador contra uma letra de câmbio, o que constituía a promessa do comprador de fazer o pagamento em alguma data futura especificada. Desde que o comprador fosse idôneo ou a nota fosse endossada por um fiador confiável, o vendedor poderia então apresentar a nota a um banqueiro mercantil e resgatá-la em dinheiro por um valor com desconto antes do vencimento. O principal objetivo dessas contas, no entanto, era que viajar com dinheiro era particularmente perigoso na época. Um depósito poderia ser feito com um banqueiro em uma cidade, por sua vez, uma letra de câmbio era entregue, que poderia ser resgatada em outra cidade.

Essas contas também podem ser usadas como forma de pagamento pelo vendedor para fazer compras adicionais de seus próprios fornecedores. Assim, as letras - uma forma inicial de crédito - tornaram-se tanto um meio de troca quanto um meio de armazenamento de valor. Como os empréstimos feitos pelos bancos egípcios de grãos, esse crédito comercial tornou-se uma fonte significativa para a criação de novo dinheiro. Na Inglaterra, as letras de câmbio tornaram-se uma forma importante de crédito e dinheiro durante o último quarto do século 18 e o primeiro quarto do século 19, antes que as cédulas, cheques e linhas de crédito em dinheiro estivessem amplamente disponíveis.

Idade de Ouro Islâmica

Mais ou menos na mesma época, no mundo islâmico medieval , uma vigorosa economia monetária foi criada durante os séculos 7 a 12 com base na expansão dos níveis de circulação de uma moeda estável de alto valor (o dinar ). Inovações introduzidas pelos economistas muçulmanos, comerciantes e comerciantes incluem os primeiros usos de crédito , cheques , notas promissórias , contas de poupança , contas transacionais , emprestar , trusts , taxas de câmbio , a transferência de crédito e débito , e instituições bancárias para empréstimos e depósitos .

subcontinente indiano

No subcontinente indiano , Sher Shah Suri (1540-1545), introduziu uma moeda de prata chamada rupiya , pesando 178 gramas. Seu uso foi continuado pelos governantes Mughal . A história da rupia remonta à Índia Antiga, por volta do século III aC. A Índia antiga foi um dos primeiros emissores de moedas do mundo, junto com os estatistas da Lídia , várias outras moedas do Oriente Médio e o wen chinês . O termo vem de rūpya , um termo sânscrito para moeda de prata , do sânscrito rūpa, bela forma.

O taka imperial foi oficialmente introduzido pelas reformas monetárias de Muhammad bin Tughluq , o imperador do Sultanato de Delhi , em 1329. Foi modelado como dinheiro representativo , um conceito pioneiro como papel-moeda pelos mongóis na China e na Pérsia . A tanka foi cunhada em cobre e latão. Seu valor foi trocado por reservas de ouro e prata do tesouro imperial. A moeda foi introduzida devido à escassez de metais.

Tallies

A aceitação de formas simbólicas de dinheiro significava que um símbolo poderia ser usado para representar algo de valor que estava disponível no armazenamento físico em algum outro lugar do espaço, como grãos no armazém; ou algo de valor que estaria disponível posteriormente, como uma nota promissória ou letra de câmbio , um documento ordenando que alguém pague uma certa quantia em dinheiro a outra pessoa em uma data específica ou quando certas condições forem cumpridas.

No século 12, a monarquia inglesa introduziu uma versão inicial da letra de câmbio na forma de um pedaço de madeira entalhado conhecido como tally stick . Tallies originalmente começou a ser usado em uma época em que o papel era raro e caro, mas seu uso persistiu até o início do século 19, mesmo depois que o papel-moeda tornou-se predominante. Os entalhes denotavam vários valores de impostos a pagar à Coroa. Inicialmente, as contagens eram apenas uma forma de recebimento ao contribuinte no momento do pagamento de suas dívidas. À medida que o departamento de receita se tornou mais eficiente, eles começaram a emitir contas para denotar a promessa do autuado de fazer futuros pagamentos de impostos em períodos específicos durante o ano. Cada contagem consistia em um par - uma vara era dada ao avaliado no momento da avaliação, representando o valor dos impostos a serem pagos posteriormente, e a outra detida pelo Tesouro, representando o valor dos impostos a serem cobrados em uma data futura.

O Tesouro descobriu que essas contas também podem ser usadas para gerar dinheiro. Quando a Coroa tivesse exaurido seus recursos atuais, ela poderia usar os recibos de contagem que representam os pagamentos futuros de impostos devidos à Coroa como uma forma de pagamento aos seus próprios credores, que por sua vez poderiam cobrar a receita tributária diretamente dos autuados ou usar os mesmos conta para pagar seus próprios impostos ao governo. As contas também podiam ser vendidas a outras partes em troca de moedas de ouro ou prata com um desconto que refletisse o tempo restante até o vencimento do imposto. Assim, as contas tornaram-se um meio de troca aceito para alguns tipos de transações e uma reserva de valor aceita. Como os girobanks antes dele, o Tesouro logo percebeu que também poderia emitir contas que não fossem respaldadas por nenhuma avaliação específica de impostos. Ao fazer isso, o Tesouro criou um novo dinheiro que foi apoiado pela confiança pública e na monarquia, em vez de receitas de receitas específicas.

1450–1971

Banqueiros ourives

Ourives na Inglaterra foram artesãos, comerciantes de ouro, doleiros e agiotas desde o século XVI. Mas eles não foram os primeiros a atuar como intermediários financeiros ; no início do século 17, os escrivães foram os primeiros a manter depósitos com o propósito expresso de revendê-los. Mercadores e comerciantes acumularam enormes tesouros de ouro e confiaram suas riquezas à Casa da Moeda Real para armazenamento. Em 1640, o rei Carlos I confiscou o ouro privado armazenado na casa da moeda como um empréstimo forçado (que deveria ser pago ao longo do tempo). Depois disso, os mercadores preferiram armazenar seu ouro com os ourives de Londres, que possuíam cofres particulares, e cobraram uma taxa por esse serviço. Em troca de cada depósito de metal precioso, os ourives emitiam recibos atestando a quantidade e a pureza do metal que mantinham como um bailee (ou seja, em depósito). Esses recibos não puderam ser atribuídos (apenas o depositante original poderia coletar as mercadorias armazenadas). Gradualmente, os ourives assumiram a função de escrivães de repasse em nome de um depositante e também desenvolveram práticas bancárias modernas; As notas promissórias eram emitidas para o dinheiro depositado que por costume e / ou lei era um empréstimo ao ourives, ou seja, o depositante autorizava expressamente o ourives a usar o dinheiro para qualquer fim incluindo adiantamento a seus clientes. O ourives não cobrava taxas ou até pagava juros sobre esses depósitos. Como as notas promissórias eram pagáveis ​​à vista e os adiantamentos (empréstimos) aos clientes da ourivesaria eram reembolsáveis ​​por um período mais longo, essa era uma das primeiras formas de banco de reserva fracionária . As notas promissórias se transformaram em um instrumento atribuível, que poderia circular como uma forma segura e conveniente de dinheiro, garantida pela promessa de pagamento do ourives. Conseqüentemente, os ourives podiam fazer empréstimos na forma de ouro, ou na forma de notas promissórias, ou na forma de contas correntes. Os depósitos de ouro eram relativamente estáveis, muitas vezes permanecendo com o ourives por anos a fio, então havia pouco risco de inadimplência, desde que a confiança pública na integridade e solidez financeira do ourives fosse mantida. Assim, os ourives de Londres tornaram-se os precursores da banca britânica e proeminentes criadores de dinheiro novo com base no crédito.

Demandar depositos

Os depósitos à vista são fundos que são depositados em contas bancárias e estão disponíveis para saque a critério do depositante. A retirada de fundos da conta não requer contato ou qualquer tipo de acordo prévio com o banco ou cooperativa de crédito . Desde que o saldo da conta seja suficiente para cobrir o valor do saque, e o saque ocorra de acordo com os procedimentos estabelecidos pela instituição financeira, os recursos podem ser sacados à vista.

Primeiras notas europeias

100 USD nota de banco

As primeiras notas europeias foram emitidas pelo Stockholms Banco , um predecessor do banco central sueco Sveriges Riksbank , em 1661. Elas substituíram as placas de cobre usadas como meio de pagamento, embora em 1664 o banco tenha ficado sem moedas para resgatar notas e deixou de operar no mesmo ano.

Inspirados pelo sucesso dos ourives de Londres, alguns dos quais se tornaram os precursores de grandes bancos ingleses, os bancos começaram a emitir notas de papel apropriadamente denominadas " notas bancárias ", que circulavam da mesma forma que a moeda emitida pelo governo circula hoje. Na Inglaterra, essa prática continuou até 1694. Os bancos escoceses continuaram emitindo notas até 1850 e ainda emitem notas garantidas por notas do Banco da Inglaterra . Nos Estados Unidos, essa prática continuou ao longo do século 19; ao mesmo tempo, havia mais de 5.000 tipos diferentes de notas emitidas por vários bancos comerciais na América. Apenas as notas emitidas pelos maiores e mais solventes bancos foram amplamente aceitas. A bolsa de instituições menores e menos conhecidas circulou localmente. Longe de casa, só era aceito com desconto, se o fosse. A proliferação de tipos de dinheiro foi acompanhada de uma multiplicação do número de instituições financeiras.

Essas notas bancárias eram uma forma de dinheiro representativo que podia ser convertido em ouro ou prata mediante solicitação no banco. Uma vez que os bancos emitiram notas muito acima do ouro e da prata que mantinham em depósito, a perda repentina de confiança do público em um banco poderia precipitar o resgate em massa de notas e resultar em falência.

Na Índia, o papel-moeda mais antigo foi emitido pelo Bank of Hindostan (1770-1832), General Bank of Bengal e Bihar (1773-75) e Bengal Bank (1784-91).

A utilização de notas de banco emitidas por bancos comerciais privados como moeda com curso legal foi gradualmente substituída pela emissão de notas de banco autorizadas e controladas pelos governos nacionais. O Banco da Inglaterra recebeu direitos exclusivos de emissão de notas na Inglaterra após 1694. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve Bank recebeu direitos semelhantes após sua criação em 1913. Até recentemente, essas moedas autorizadas pelo governo eram formas de dinheiro representativo, pois eles eram parcialmente lastreados em ouro ou prata e eram teoricamente conversíveis em ouro ou prata.

1971-presente

Em 1971, o presidente dos Estados Unidos Richard Nixon anunciou que o dólar americano não seria mais diretamente conversível em ouro . Essa medida destruiu efetivamente o sistema de Bretton Woods ao remover um de seus principais componentes, o que veio a ser conhecido como o choque de Nixon . Desde então, o dólar americano e, portanto, todas as moedas nacionais são moedas de livre flutuação . Além disso, o dinheiro internacional, nacional e local agora é dominado por crédito virtual, em vez de ouro real .

Cartões de pagamento

No final do século 20, os cartões de pagamento , como cartões de crédito e débito, tornaram-se o modo dominante de pagamento do consumidor no Primeiro Mundo . O Bankamericard , lançado em 1958, tornou-se o primeiro cartão de crédito de terceiros a ter ampla utilização e ser aceito em lojas e lojas em todos os Estados Unidos, logo seguido pelo Mastercard e pelo American Express . Desde 1980, as empresas de cartão de crédito estão isentas das leis estaduais de usura e, portanto, podem cobrar qualquer taxa de juros que entenderem. Fora da América, outros cartões de pagamento se tornaram mais populares do que os cartões de crédito, como o Carte Bleue da França .

Moeda digital

O desenvolvimento da tecnologia da computação na segunda parte do século XX permitiu que o dinheiro fosse representado digitalmente. Em 1990, nos Estados Unidos, todo o dinheiro transferido entre o banco central e os bancos comerciais era em formato eletrônico. Na década de 2000, a maior parte do dinheiro existia como moeda digital nos bancos de dados dos bancos. Em 2012, por número de transações, 20 a 58 por cento das transações eram eletrônicas (dependendo do país). A vantagem da moeda digital é que ela permite pagamentos mais fáceis, rápidos e flexíveis.

Criptomoedas

Em 2008, o Bitcoin foi proposto por um autor desconhecido sob o pseudônimo de Satoshi Nakamoto . Foi implementado no mesmo ano. Seu uso de criptografia permitiu que a moeda tivesse um livro-razão distribuído confiável, fungível e resistente a adulterações, denominado blockchain . Tornou-se o primeiro amplamente utilizado descentralizada , peer-to-peer , criptomoeda . Outros sistemas comparáveis ​​foram propostos desde a década de 1980. O protocolo proposto por Nakamoto resolveu o que é conhecido como problema de gasto duplo sem a necessidade de um terceiro de confiança.

Desde o início do Bitcoin, milhares de outras criptomoedas foram introduzidas.

Veja também

Referências

Leitura adicional

links externos