Investidor - Investor

Um investidor é a pessoa que aloca capital com a expectativa de um retorno financeiro futuro (lucro) ou para obter uma vantagem (juros). Por meio desse capital alocado, na maioria das vezes, o investidor adquire algumas espécies de propriedade. Tipos de investimentos incluem a equidade , a dívida , títulos , imobiliário , infra-estrutura , moeda , mercadoria , símbolo , derivados, como venda e compra opções , futuros , forwards , etc. Esta definição não faz distinção entre os investidores nos mercados primário e secundário. Ou seja, quem fornece capital a uma empresa e quem compra ações são ambos investidores. Um investidor que possui uma ação é um acionista .

Qualidade essencial

A suposição de risco em antecipação de ganho, mas reconhecendo uma possibilidade de perda maior do que a média. O termo "especulação" implica que um risco de negócio ou investimento pode ser analisado e medido, e sua distinção do termo "investimento" é o grau de risco. É diferente do jogo , que se baseia em resultados aleatórios.

Os investidores podem incluir corretores de ações, mas com esta característica distinta: os investidores são proprietários de uma empresa que acarreta responsabilidades.

Tipos de investidores

Existem dois tipos de investidores, investidores de varejo e investidores institucionais :

Investidor de varejo

  • Investidores individuais (incluindo trusts em nome de indivíduos e empresas de guarda-chuva formadas por dois ou mais para agrupar fundos de investimento)
  • Investidores anjos (indivíduos e grupos)
  • Investidor de ações da Sweat

Investidor institucional

  • Planos de pensão fazendo investimentos em nome dos funcionários
  • Empresas que fazem investimentos, seja diretamente ou por meio de um fundo cativo
  • Fundos de dotação usados ​​por universidades, igrejas, etc.
  • Fundos mútuos , fundos de hedge e outros fundos, cuja propriedade pode ou não ser negociada publicamente (esses fundos geralmente reúnem dinheiro levantado de seus proprietários-assinantes para investir em títulos)
  • Fundos de riqueza soberana
  • Grandes gestores de dinheiro

Os investidores também podem ser classificados de acordo com seus estilos . Nesse sentido, um importante traço distintivo da psicologia do investidor é a atitude de risco .

Proteção ao investidor

O termo "proteção ao investidor" define a entidade de esforços e atividades para observar, salvaguardar e fazer cumprir os direitos e reivindicações de uma pessoa em sua função de investidor. Isso inclui aconselhamento e ação legal. O pressuposto da necessidade de proteção é baseado na experiência de que os investidores financeiros são geralmente estruturalmente inferiores aos prestadores de serviços e produtos financeiros devido à falta de conhecimento, informação ou experiência profissional. Os países com proteção ao investidor mais forte tendem a crescer mais rápido do que aqueles com proteção ao investidor insatisfatória. A proteção do investidor inclui relatórios financeiros precisos de empresas públicas para que os investidores possam tomar uma decisão informada. A proteção do investidor também inclui a justiça do mercado, o que significa que todos os participantes do mercado têm acesso às mesmas informações.

Através do governo

A proteção do investidor por meio do governo envolve regulamentos e fiscalização por agências governamentais para garantir que o mercado seja justo e as atividades fraudulentas sejam eliminadas. Um exemplo de agência governamental que fornece proteção aos investidores é a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), que trabalha para proteger investidores razoáveis ​​nos Estados Unidos.

Como indivíduos

A proteção ao investidor por meio do indivíduo é a estratégia que se utiliza para minimizar as perdas. Os investidores individuais podem se proteger comprando apenas ações de empresas que entendam ou apenas aquelas que permanecem calmas devido à volatilidade do mercado. Um investidor individual pode ser protegido pela estratégia que usa para investir. A estratégia inclui um preço adequado das ações ou ativos no momento certo ele entra. É difícil determinar o que é "um preço adequado" e quando é apropriado, porque ninguém faz uma compra ou venda absolutamente na sua situação mais favorável. No entanto, a determinação pode ser feita quando o preço de tal ação ou ativos está "subvalorizado" em comparação com sua potencialidade. Isso é chamado de margem de segurança, onde um investidor pode se sentir à vontade quando o preço das ações está assustadoramente baixo.

Estruturas fiscais de investimento

Embora a estrutura tributária possa mudar, é geralmente aceito que os ganhos de capital de longo prazo manterão sua posição de fornecer uma vantagem aos investidores. Isso é contraposto pela opinião de que as declarações após os impostos devem ser consideradas, especialmente durante a aposentadoria, na base de que a alocação em ações é, em geral, inferior a quaisquer retornos e deve ser maximizada, na medida mais lucrativa. Nas atuais circunstâncias, os ganhos de capital de longo prazo oferecem uma das melhores oportunidades na estrutura tributária dos Estados Unidos .

É mais fácil para os investidores gerar ganhos de capital de longo prazo pelo emprego de fundos negociados em bolsa (ETFs), o processo de investimento em fundos de índice de base ampla, sem indicadores exigidos. Embora alguns ETFs estranhos possam fornecer aos investidores a oportunidade de se aventurar em mercados anteriormente inacessíveis e empregar estratégias diferentes, a natureza imprevisível dessas participações frequentemente resulta em transações de curto prazo, equações fiscais surpreendentes e problemas gerais de resultados de desempenho.

Os dividendos da empresa são pagos com os lucros após os impostos, com o imposto já deduzido. Portanto, os acionistas têm alguma folga com uma alíquota tributária preferencial de 15% sobre "dividendos qualificados" no caso de a empresa ser domiciliada nos Estados Unidos. Alternativamente, em outro país que tenha um tratado de dupla tributação com os EUA, aceito pelo IRS ;. Dividendos não qualificados pagos por outras empresas ou entidades estrangeiras; por exemplo, aqueles que recebem renda derivada de juros sobre títulos mantidos por um fundo mútuo, são tributados à taxa normal e geralmente mais elevada de imposto de renda. Quando aplicado a 2013, isso ocorre em uma escala móvel de até 39,6%, com uma sobretaxa adicional de 3,8% para contribuintes de alta renda ($ 200.000 para solteiros, $ 250.000 para casais).

Disciplina

Um plano de investimento disciplinado e estruturado evita o investimento emocional que pode estar relacionado à compra impulsiva. Esse fator pode ser utilizado para neutralizar os sentimentos de um mercado, que muitas vezes reflete o estado emocional de uma população inteira. A atividade de curto prazo nos preços das ações ou nos mercados mais amplos pode frequentemente ser comparada a ações impulsivas. Isso é visto no termo "corrida de alta", que pode induzir os investidores a saltar para um investimento, ao contrário de um "mercado de baixa" que poderia influenciar uma "liquidação". São esses tipos de cenários de mercado que podem fazer com que os investidores abandonem suas estratégias de investimento. A disciplina do investidor é a capacidade de manter uma estratégia de investimento mesmo nas condições mais tentadoras ou extremas do mercado.

Um método conhecido e popular para investidores no mercado de ações são os Planos de Investimento Sistemático (SIPs), especialmente para aqueles que têm uma renda regular excedente mensal. A provisão para colher o máximo de benefícios desses planos é que uma estratégia disciplinada seja mantida, uma das principais vantagens para um investidor de sucesso. A consistência está intimamente associada a uma estratégia de investimento e pode estar relacionada a várias técnicas adotadas e comprovadas; por exemplo, prevendo fundos com desempenho superior, avaliação ou uma estratégia técnica. Uma vantagem estratégica que atende à consistência necessária é o investimento de longo prazo, que por sua vez, oferece aos investidores vantagens fiscais de longo prazo sobre ganhos de capital. Enquanto muitos investidores tentam exercer uma abordagem disciplinada de longo prazo, o mercado de investimentos pode fornecer várias opções tentadoras; por exemplo, uma queda repentina no mercado ou um evento mundial pendente. Isso é particularmente comum para investidores aposentados, que preservam seu capital com cuidado.

Vantagem constante para aposentados

Em geral, os índices básicos permanecem constantes, tornando desnecessário que os investidores mudem de um para outro. Embora um investidor possa transferir participações; apesar do amadurecimento das empresas e de seus mercados; um fundo de grande capitalização negociado em bolsa nunca precisaria ser trocado por uma participação semelhante. Um ETF de grande capitalização sempre permanecerá assim e um investidor geralmente desejará reter pelo menos uma parte da alocação para ações de grande capitalização em seu portfólio.

É a consistência que é uma vantagem significativa para os investidores em ETFs e que torna conveniente reter posições de investimento e se beneficiar do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Apesar de uma redução potencial na vantagem fiscal sobre ganhos de capital, é uma vantagem que deve continuar a fornecer alguns benefícios positivos na produção de declarações após impostos. Esse é um fator que pode se tornar uma questão importante no futuro, à medida que os impostos aumentam, afetando o estilo de vida dos aposentados. Pode ser acrescido de impostos adicionais gerados no comércio de curto prazo, agravando a situação, devido aos aumentos normais das alíquotas do imposto de renda.

Papel do financista

Um financista ( / f ɪ n ə n s ɪər , f ə -, - n æ n - / ) é uma pessoa cuja principal ocupação é ou facilitar ou diretamente fornecendo investimentos para up-and-coming ou estabelecidas empresas e negócios , normalmente envolvendo grandes somas de dinheiro e geralmente envolvendo capital privado e capital de risco , fusões e aquisições , aquisições alavancadas , finanças corporativas , banco de investimento ou gestão de ativos em grande escala . Um financiador ganha dinheiro por meio desse processo quando seu investimento é reembolsado com juros, de parte do patrimônio da empresa concedido a ele conforme especificado no negócio, ou um financiador pode gerar receita por meio de comissão , desempenho e taxas de administração. Um financiador também pode promover o sucesso de um negócio financiado, permitindo que o negócio tire vantagem da reputação do financiador. Quanto mais experiente e capacitado for o financiador, mais ele poderá contribuir para o sucesso da entidade financiada e maior será a recompensa que o financiador obterá. O termo, financier, é francês e deriva de financiamento ou pagamento .

Financiador é alguém que lida com dinheiro. Certos meios de financiamento exigem diplomas e licenças, incluindo capitalistas de risco , gestores de fundos de hedge, gestores de fundos fiduciários , contadores , corretores de ações , consultores financeiros ou mesmo tesoureiros públicos . Já o investimento pessoal não tem exigências e está aberto a todos por meio da bolsa de valores ou de pedidos de dinheiro boca a boca. Um financiador "será um intermediário financeiro especializado no sentido de que tem experiência na liquidação do tipo de empresa para a qual está emprestando".

Percepções

O economista Edmund Phelps argumentou que o financiador desempenha um papel no direcionamento de capital para investimentos que governos e organizações sociais são impedidos de fazer:

[O] pluralismo de experiência que os financistas utilizam em suas decisões dá a uma ampla gama de ideias empreendedoras uma chance de avaliação criteriosa. E, mais importante, o financiador e o empresário não precisam da aprovação do Estado ou dos parceiros sociais. Tampouco respondem mais tarde a tais órgãos sociais se o projeto for mal, nem mesmo aos investidores do financiador. Portanto, podem ser realizados projetos que seriam muito opacos e incertos para serem endossados ​​pelo estado ou pelos parceiros sociais.

O conceito de financista foi diferenciado daquele de um mero capitalista com base no nível mais alto de julgamento declarado exigido do financista. No entanto, os financiadores também foram ridicularizados por sua tendência percebida de gerar riqueza às custas de outros e sem se envolver em trabalho tangível. Por exemplo, o humorista George Helgesen Fitch descreveu o financista como "um homem que pode fazer dois dólares crescerem para si mesmo onde um cresceu para outra pessoa antes".

Diretrizes de investidores específicos

São sugeridas práticas específicas de investimento para manter um comportamento ético baseado em princípios universalmente aceitos.

Investimento socialmente responsável

Investimento socialmente responsável qualquer estratégia de investimento que busque considerar tanto o retorno financeiro quanto os impactos positivos nas pessoas e no planeta. É recomendado em todos os tipos de investimento por apoiadores do investimento socialmente responsável.

Veja também

Leitura adicional

  • Matthew Josephson , The Money Lords; os grandes capitalistas financeiros, 1925–1950 , Nova York, Weybright e Talley, 1972.
  • Graham, Benjamin; Zweig, Jason (2003) [1949]. O Investidor Inteligente . Harper Collins. ISBN  0-06-055566-1

Referências

links externos