Ordem negociável de retirada de conta - Negotiable order of withdrawal account

Nos Estados Unidos , uma ordem negociável de retirada de conta ( conta NOW ) é uma conta de depósito que paga juros sobre a qual um número ilimitado de cheques pode ser emitido.

Uma ordem negociável de saque é essencialmente idêntica a um cheque sacado em uma conta de depósito à vista , mas os regulamentos bancários dos Estados Unidos definem os termos "conta de depósito à vista" e "ordem negociável de conta de saque" separadamente. Até julho de 2011, o Regulamento Q afirmava que um depósito à vista não podia pagar juros. AGORA as contas foram estruturadas para cumprir o Regulamento Q.

EMPRESA contas são considerados depósitos à vista, e são contados no Federal Reserve Board 's M1 definição da oferta de dinheiro , bem como nas definições mais amplas. Como todos os outros depósitos bancários, eles são passivos do ponto de vista do banco.

História

A Lei Bancária de 1933 especificou que nenhum banco membro "deve, direta ou indiretamente, por qualquer dispositivo, pagar quaisquer juros sobre qualquer depósito que seja pago à vista", e em 29 de agosto de 1933, essa restrição foi incorporada ao Federal Reserve Novo Regulamento do Conselho P. A razão para a proibição foi que, em um período de turbulência bancária nos primeiros anos da Grande Depressão , os pagamentos de juros sobre depósitos à vista, especialmente por grandes bancos de Nova York, eram vistos como "competição excessiva" no setor bancário e, supostamente, levaram à diminuição das margens de lucro e, portanto, à falência de bancos, este último por causa das próprias margens de lucro reduzidas e da resultante especulação excessiva no mercado de ações por parte dos bancos de Nova York.

No início, o nível geral das taxas de juros era baixo e, uma vez que a proibição dos juros dos depósitos à vista impedia apenas o que seriam pequenos pagamentos de juros, não houve nenhuma tentativa significativa de evitar a proibição. Na década de 1950, porém, as taxas de juros aumentaram e os bancos começaram a se sentir mais incentivados a contornar a proibição. Esforços de evasão não pecuniária incluíram maior oferta de recursos de conveniência, como grande número de filiais e brindes de bens de consumo para novos clientes. A evasão pecuniária da proibição, conhecida como juros implícitos, incluía taxas de empréstimo preferenciais (muitas vezes explicitamente vinculadas aos saldos de depósito à vista do cliente) e taxas de serviço abaixo do custo para serviços como compensação de cheques.

A conta NOW foi desenvolvida como um desafio mais explícito à proibição de pagamento de juros por Ronald Haselton, presidente e CEO do Consumer Savings Bank em Worcester, Massachusetts , levando ao Congresso a permitir contas NOW em Massachusetts e New Hampshire a partir de janeiro de 1974, e em toda a Nova Inglaterra, a partir de março de 1976. No início, havia um teto obrigatório de 5% para a taxa de juros nas contas NOW: todas as instituições da Nova Inglaterra que os ofereciam pagavam a taxa integral permitida de 5%.

Sem efeitos adversos óbvios das contas NOW na Nova Inglaterra, o Congresso as permitiu em todo o país em todas as instituições depositárias a partir de 31 de dezembro de 1980. Em 31 de março de 1986, como parte de uma desregulamentação geral das taxas de juros, o teto de juros nas contas NOW foi abolido , mas os juros ainda estavam proibidos em depósitos à vista. Finalmente, em 21 de julho de 2011, a proibição de juros de depósito à vista (o único componente substantivo remanescente do Regulamento Q) foi eliminada, o que removeu a única distinção entre os dois tipos de contas.

Veja também

Referências

Leitura adicional

  • Basch, Donald, "The diffusion of NOW accounts in Massachusetts", New England Economic Review , novembro / dezembro de 1976, pp. 20-30.
  • Campbell, George, "Success with NOW accounts", Federal Home Loan Bank Board Journal , setembro de 1976, pp. 2–8.
  • Gibson, Katherine, "The early history and initial impact of NOW accounts", New England Economic Review , janeiro / fevereiro de 1975, pp. 17-26.
  • Kimball, Ralph, "Desenvolvimentos recentes no experimento da conta NOW na Nova Inglaterra", New England Economic Review , novembro / dezembro de 1976, pp. 3-19.
  • Paulus, John, "Effects of 'NOW' accounts on Costs and Lucies of Commercial Bank in 1974-75", Staff Economic Study # 88 , Board of Governors of the Federal Reserve System , 1976.
  • Simmons, Richard, "NOW accounts and other services: Another perspective", Federal Home Loan Bank Board Journal , setembro de 1976, pp. 9-10.