Empréstimo de participação - Participation loan
Empréstimos de participação são empréstimos feitos por vários credores a um único mutuário.
Vários bancos, por exemplo, podem contribuir para financiar um empréstimo extremamente grande, com um dos bancos assumindo o papel de "banco líder". Essa instituição de crédito então recruta outros bancos para participar e compartilhar os riscos e lucros. O banco líder normalmente origina o empréstimo, assume a responsabilidade pelo serviço do empréstimo de participação, organiza e gerencia a participação e lida diretamente com o mutuário. As cooperativas de crédito também podem participar de empréstimos da mesma maneira.
As "participações" no empréstimo são vendidas pela instituição financeira líder ("FI") a outras IF. Um contrato separado denominado acordo de participação em empréstimo é estruturado e acordado entre as IF. As participações em empréstimos podem ser feitas em uma base pari passu com divisão de risco igual para todos os participantes do empréstimo, ou em uma base sênior / subordinada, onde o credor sênior é pago primeiro e a participação do empréstimo subordinado paga apenas se houver fundos suficientes para fazer os pagamentos. Essas participações em empréstimos sênior / subordinados podem ser estruturadas em uma base UEPS (Último a Entrar, Primeiro a Sair) ou PEPS (Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair) (consulte a contabilidade PEPS e UEPS ).
As razões mais convincentes pelas quais as instituições financeiras usam empréstimos de participação são as seguintes:
- A venda de participações em empréstimos permite que o banco líder origine um empréstimo excepcionalmente grande que, de outra forma, seria grande demais para ele administrar sozinho. Ao envolver outros bancos como participantes, o banco líder pode permanecer dentro de seus próprios limites legais de empréstimo e ainda obter dinheiro suficiente para financiar.
- Os bancos que compram participações em empréstimos participam dos lucros do banco líder. Se uma instituição de crédito não está fazendo muitos negócios por conta própria ou está em um mercado lento, ela pode se associar a um "banco líder" lucrativo em um mercado mais saudável para gerar mais receita de empréstimo.
- Comprar empréstimos de participação é uma forma de os bancos diversificarem seus ativos . Ao investir uma variedade de empréstimos em locais diferentes, eles reduzem o risco e a exposição a perdas potenciais se uma calamidade, como um desastre natural ou uma depressão econômica severa , atingir sua comunidade em particular.
- A venda de participações em empréstimos permite que um banco reduza seu risco de crédito para um cliente ou comunidade específica que implique um risco maior do que a média.
- A venda de empréstimos de participação permite que o banco líder mantenha o controle de mais de um relacionamento importante com o cliente ou mesmo de um relacionamento completo com o cliente de grandes clientes do banco, em vez de compartilhar o relacionamento com outros bancos concorrentes.