Nascido em Ottawa , Ontário , Allen foi aluno de Boyd McDonald e Robert Turner na Universidade de Manitoba, onde se formou em Música em 1975. Entre 1976-1977, ele fez pós-graduação na Universidade McGill, onde seus professores incluíam Bengt Hambraeus , Alcides Lanza e Bruce Mather . Durante a década de 1970, foi membro fundador da série de concertos contemporâneos IZ Music, junto com três outros compositores de Manitoba; Bruce Carlson , William Pura e James Hiscott. Seus shows eram gravados regularmente pela CBC e transmitidos pela Two New Hours, CBC Radio Toronto. Allen também trabalhou como pianista com o Royal Winnipeg Ballet , e atuou como tecladista em uma série de clubes locais e bandas de rock. Em 1980 ele se tornou organista na Catedral de Santa Maria, Winnipeg e em 1984 foi nomeado diretor musical da missa papal do Papa João Paulo II ao ar livre no Bird's Hill Park em Winnipeg, para a qual também foi contratado para compor um novo cenário de missa. De 1985 a 1986, ele trabalhou para a Century 21 Studios como seu compositor e produtor musical interno.
Allen mudou-se para Los Angeles , Califórnia , em 1986, para estudar trilha sonora para cinema na University of California, Los Angeles e na University of Southern California . Em 1988 ele se mudou para Vancouver British Columbia para abrir seu próprio estúdio de gravação e produção de som, Peter Allen Associates Inc. Ele compôs música para mais de 100 filmes para empresas americanas, canadenses e britânicas, incluindo Twentieth Century Fox , Paramount Pictures , Sony Pictures , Warner Brothers , Disney , Universal Pictures , CineTel Films , The National Film Board of Canada , CBC, LifeTime , Hallmark , bem como vários produtores de filmes independentes, e escreveu músicas para vários programas e séries de televisão, incluindo uma música-tema para os Winnipeg Jets em 1979, o tema de transmissão para o Toronto Blue Jays, o Montreal Expos, o tema Winning Spirit para os Vancouver Canucks e também o tema de transmissão internacional para os Jogos da Commonwealth de 1994 . Em outubro de 2012, "Tear The Curtain", dirigido por Kim Collier, foi apresentado no Canadian Stage, o maior palco do Canadá. "Tear The Curtain" é uma mistura simultânea de teatro ao vivo e filme, e conta com trilha sonora de Peter Allen, tanto nos segmentos cinematográficos quanto nos segmentos ao vivo da produção. Peter trabalhou com Kim Collier novamente em 2019 para criar a trilha sonora de " The Full Light of Day ", que tocou no Luminato Festival em Toronto em 2019. Em 2003, ele ganhou um Prêmio Leo por sua trilha para o filme Flower & Garnet e em 2019 por sua trilha para o filme Truly Madly Sweetly .
