Point72 Asset Management - Point72 Asset Management
Modelo | LP , privado |
---|---|
Indústria | Fundo de hedge . |
Fundado | 1992 (convertido da SAC Capital Advisors em 2014) |
Fundador | Steven A. Cohen |
Quartel general | 72 Cummings Point Road, Stamford, Connecticut , Estados Unidos |
Pessoas chave |
|
AUM |
US $ 22,1 bilhões (em 31 de março de 2021) |
Proprietário | Steven A. Cohen |
Número de empregados |
1.500 (2020) |
Subsidiárias | Everpoint, Cubist Systematic Strategies, Point72 Ventures, Cohen Private Ventures |
Local na rede Internet | point72.com |
Point72 Asset Management, LP , é um fundo de hedge americano . A SAC Capital Advisors foi fundada em 1992 e converteu suas operações de investimento para o family office Point72 Asset Management em 2014. Em 2018, a empresa reabriu para investidores externos após uma proibição de dois anos e começou a aceitar capital externo. Em 2020, Point72 empregava aproximadamente 1.500 pessoas. Point72 tem seu escritório principal em Stamford, Connecticut .
História
2014 SAC Capital converte para Point72
A Point72 foi fundada em 2014 como sucessora da SAC Capital, depois que a empresa se confessou culpada de acusações federais de negociação com informações privilegiadas e pagou uma multa de US $ 1,8 bilhão. Em março de 2014, a SAC Capital transferiu a maior parte de seus ativos para Point72 e foi colocada em "run-off" ou encerramento de suas operações. Durante essa transição, o Point72 lançou um programa que um porta-voz da empresa referiu em um artigo do Wall Street Journal como "a primeira fase de sua transformação e renovação".
Na esteira das críticas do governo ao programa de conformidade da SAC, Point72 promulgou uma série de reformas para reforçar a conformidade interna. O ex-promotor federal Vincent Tortorella foi contratado para preencher uma função recém-criada de oficial chefe de vigilância, e o ex -procurador dos Estados Unidos para Connecticut , Kevin J. O'Connor , foi contratado para atuar como Conselheiro Chefe. Uma unidade de vigilância especializada, composta por ex-investigadores da CIA, FBI e SEC, foi criada para enfatizar a necessidade de conformidade por parte dos comerciantes e, em 2014, a empresa contratou a Palantir Technologies , Inc., uma fabricante de software apoiada pela Central Intelligence Agency para fornecer uma nova ferramenta para conformidade e vigilância. O'Connor deixou a Point72 em 2019 e Tortorella assumiu a função de Conselheira Jurídica. Durante esse tempo, o Point72 adotou outros programas de software projetados para reforçar a conformidade interna.
Em agosto de 2014, o fundador Steven Cohen substituiu muitos dos gerentes que operavam o SAC. Entre as mudanças, ele nomeou um novo presidente da Point72, Douglas D. Haynes, e um novo diretor de operações, o ex- executivo da IBM Timothy Shaughnessy. Shaughnessy se aposentou em 2018 e foi substituído por Gavin O'Connor, que ingressou na empresa vindo da Goldman Sachs.
Em 2015, a empresa lançou a Point72 Academy, um programa de estágio para formar novos colaboradores de acordo com a sua missão e valores. Point72 descreve o programa como um esforço para construir uma cultura interna mais forte.
Existem escritórios satélites na cidade de Nova York, Hong Kong, Tóquio, Cingapura, Londres, Paris, Sydney, Varsóvia e Palo Alto.
Em agosto de 2020, a empresa fechou para novo dinheiro com pouco mais de US $ 17 bilhões sob gestão.
GameStop Short Squeeze
Em janeiro de 2021, junto com o Citadel Securities de Ken Griffin , o Point72 contribuiu com US $ 750 milhões para um resgate de emergência de US $ 2,75 bilhões do Melvin Capital , um fundo de hedge que havia incorrido em perdas profundas na redução do preço da GameStop ; A Melvin Capital é dirigida por Gabe Plotkin , ex-protegido de Steven Cohen e um dos gerentes da SAC cujas negociações foram investigadas pela SEC. No primeiro semestre de 2021, foi relatado que Point72 perdeu US $ 500 milhões em seu investimento na Melvin Capital.
Ramos de negócio
Point72 e EverPoint
As divisões de investimento longo / curto da empresa são Point72 Asset Management e EverPoint Asset Management. A EverPoint Asset Management, sediada em Nova York, opera uma carteira de negociação de ações. A Point72 incorporou sua unidade de big data em sua equipe de inteligência de mercado em 2018. Em 2018, a Point72 tinha 125 gerentes de portfólio e cerca de 1.000 funcionários.
Point72 Ventures
Em 2016, Steve Cohen fundou o Point72 Ventures, um fundo de capital de risco que faz investimentos em estágio inicial na Ásia, Europa, América Central e Estados Unidos. A Point72 Ventures agora investe em fintech, aprendizado de máquina, inteligência artificial, segurança cibernética e empresas essenciais. Matthew Granade, chefe da unidade de inteligência de mercado da Point72 e ex-co-chefe de pesquisa da Bridgewater Associates , é o sócio-gerente da Point72 Ventures. Em 2019, o fundo era composto por cerca de 15 funcionários e seus investimentos normalmente variavam de $ 500.000 a $ 15 milhões. Pete Casella lidera a Point72 Ventures-Fintech, Dan Gwak e Sri Chandrasekar lideram a Point72 Ventures-AI, e David Dubick e Noah Carr lideram a terceira manga da Ventures, Point72 Ventures-Core Enterprise.
Estratégias Sistemáticas Cubistas
A Cubist Systematic Strategies é o seu negócio de investimento quantitativo . O nome foi escolhido como referência à arte cubista; o New York Times relatou que "Cohen é um conhecido colecionador de arte".
Jurídico
O New York Times relatou que o presidente do Point72, Douglas D. Haynes, que foi contratado como diretor de capital humano e depois se tornou presidente, renunciou em março de 2018 "em meio a [um] processo por preconceito de gênero" e foi substituído como presidente por Cohen.
A empresa enfrentou vários processos judiciais de funcionários alegando discriminação de gênero e remuneração. Em setembro de 2020, a Point72 resolveu um processo de discriminação de gênero / salário movido por Lauren Bonner, a ex-chefe de análise de talentos.