Point72 Asset Management - Point72 Asset Management

Point72 Asset Management
Modelo LP , privado
Indústria Fundo de hedge .
Fundado 1992 (convertido da SAC Capital Advisors em 2014)
Fundador Steven A. Cohen
Quartel general 72 Cummings Point Road, Stamford, Connecticut , Estados Unidos
Pessoas chave
AUM US $ 22,1 bilhões
(em 31 de março de 2021)
Proprietário Steven A. Cohen
Número de empregados
1.500 (2020)
Subsidiárias Everpoint, Cubist Systematic Strategies, Point72 Ventures, Cohen Private Ventures
Local na rede Internet point72.com

Point72 Asset Management, LP , é um fundo de hedge americano . A SAC Capital Advisors foi fundada em 1992 e converteu suas operações de investimento para o family office Point72 Asset Management em 2014. Em 2018, a empresa reabriu para investidores externos após uma proibição de dois anos e começou a aceitar capital externo. Em 2020, Point72 empregava aproximadamente 1.500 pessoas. Point72 tem seu escritório principal em Stamford, Connecticut .

História

2014 SAC Capital converte para Point72

A Point72 foi fundada em 2014 como sucessora da SAC Capital, depois que a empresa se confessou culpada de acusações federais de negociação com informações privilegiadas e pagou uma multa de US $ 1,8 bilhão. Em março de 2014, a SAC Capital transferiu a maior parte de seus ativos para Point72 e foi colocada em "run-off" ou encerramento de suas operações. Durante essa transição, o Point72 lançou um programa que um porta-voz da empresa referiu em um artigo do Wall Street Journal como "a primeira fase de sua transformação e renovação".

Na esteira das críticas do governo ao programa de conformidade da SAC, Point72 promulgou uma série de reformas para reforçar a conformidade interna. O ex-promotor federal Vincent Tortorella foi contratado para preencher uma função recém-criada de oficial chefe de vigilância, e o ex -procurador dos Estados Unidos para Connecticut , Kevin J. O'Connor , foi contratado para atuar como Conselheiro Chefe. Uma unidade de vigilância especializada, composta por ex-investigadores da CIA, FBI e SEC, foi criada para enfatizar a necessidade de conformidade por parte dos comerciantes e, em 2014, a empresa contratou a Palantir Technologies , Inc., uma fabricante de software apoiada pela Central Intelligence Agency para fornecer uma nova ferramenta para conformidade e vigilância. O'Connor deixou a Point72 em 2019 e Tortorella assumiu a função de Conselheira Jurídica. Durante esse tempo, o Point72 adotou outros programas de software projetados para reforçar a conformidade interna.

Em agosto de 2014, o fundador Steven Cohen substituiu muitos dos gerentes que operavam o SAC. Entre as mudanças, ele nomeou um novo presidente da Point72, Douglas D. Haynes, e um novo diretor de operações, o ex- executivo da IBM Timothy Shaughnessy. Shaughnessy se aposentou em 2018 e foi substituído por Gavin O'Connor, que ingressou na empresa vindo da Goldman Sachs.

Em 2015, a empresa lançou a Point72 Academy, um programa de estágio para formar novos colaboradores de acordo com a sua missão e valores. Point72 descreve o programa como um esforço para construir uma cultura interna mais forte.

Existem escritórios satélites na cidade de Nova York, Hong Kong, Tóquio, Cingapura, Londres, Paris, Sydney, Varsóvia e Palo Alto.

Em agosto de 2020, a empresa fechou para novo dinheiro com pouco mais de US $ 17 bilhões sob gestão.

GameStop Short Squeeze

Em janeiro de 2021, junto com o Citadel Securities de Ken Griffin , o Point72 contribuiu com US $ 750 milhões para um resgate de emergência de US $ 2,75 bilhões do Melvin Capital , um fundo de hedge que havia incorrido em perdas profundas na redução do preço da GameStop ; A Melvin Capital é dirigida por Gabe Plotkin , ex-protegido de Steven Cohen e um dos gerentes da SAC cujas negociações foram investigadas pela SEC. No primeiro semestre de 2021, foi relatado que Point72 perdeu US $ 500 milhões em seu investimento na Melvin Capital.

Ramos de negócio

Point72 e EverPoint

As divisões de investimento longo / curto da empresa são Point72 Asset Management e EverPoint Asset Management. A EverPoint Asset Management, sediada em Nova York, opera uma carteira de negociação de ações. A Point72 incorporou sua unidade de big data em sua equipe de inteligência de mercado em 2018. Em 2018, a Point72 tinha 125 gerentes de portfólio e cerca de 1.000 funcionários.

Point72 Ventures

Em 2016, Steve Cohen fundou o Point72 Ventures, um fundo de capital de risco que faz investimentos em estágio inicial na Ásia, Europa, América Central e Estados Unidos. A Point72 Ventures agora investe em fintech, aprendizado de máquina, inteligência artificial, segurança cibernética e empresas essenciais. Matthew Granade, chefe da unidade de inteligência de mercado da Point72 e ex-co-chefe de pesquisa da Bridgewater Associates , é o sócio-gerente da Point72 Ventures. Em 2019, o fundo era composto por cerca de 15 funcionários e seus investimentos normalmente variavam de $ 500.000 a $ 15 milhões. Pete Casella lidera a Point72 Ventures-Fintech, Dan Gwak e Sri Chandrasekar lideram a Point72 Ventures-AI, e David Dubick e Noah Carr lideram a terceira manga da Ventures, Point72 Ventures-Core Enterprise.

Estratégias Sistemáticas Cubistas

A Cubist Systematic Strategies é o seu negócio de investimento quantitativo . O nome foi escolhido como referência à arte cubista; o New York Times relatou que "Cohen é um conhecido colecionador de arte".

Jurídico

O New York Times relatou que o presidente do Point72, Douglas D. Haynes, que foi contratado como diretor de capital humano e depois se tornou presidente, renunciou em março de 2018 "em meio a [um] processo por preconceito de gênero" e foi substituído como presidente por Cohen.

A empresa enfrentou vários processos judiciais de funcionários alegando discriminação de gênero e remuneração. Em setembro de 2020, a Point72 resolveu um processo de discriminação de gênero / salário movido por Lauren Bonner, a ex-chefe de análise de talentos.

Referências

links externos