Finanças públicas - Public finance

As finanças públicas são o estudo do papel do governo na economia . É o ramo da economia que avalia as receitas e despesas governamentais das autoridades públicas e o ajuste de uma ou outra para alcançar os efeitos desejáveis ​​e evitar os indesejáveis. A competência das finanças públicas é considerada tripla, consistindo em efeitos governamentais sobre:

  1. A alocação eficiente dos recursos disponíveis;
  2. A distribuição de renda entre os cidadãos; e
  3. A estabilidade da economia.

O economista Jonathan Gruber apresentou uma estrutura para avaliar o amplo campo das finanças públicas. Gruber sugere que as finanças públicas devem ser pensadas em termos de quatro questões centrais:

  1. Quando o governo deve intervir na economia? Para o qual existem duas motivações centrais para a intervenção do governo, falha de mercado e redistribuição de renda e riqueza .
  2. Como o governo pode intervir? Uma vez tomada a decisão de intervir, o governo deve escolher o instrumento específico ou a escolha de política para realizar a intervenção (por exemplo, provisão pública, tributação ou subsídio).
  3. Qual é o efeito dessas intervenções nos resultados econômicos? Uma pergunta para avaliar os efeitos empíricos diretos e indiretos de uma intervenção governamental específica.
  4. E, finalmente, por que os governos optam por intervir da maneira que o fazem? Esta questão está centralmente preocupada com o estudo da economia política , teorizando como os governos fazem políticas públicas.

Visão geral

O papel adequado do governo fornece um ponto de partida para a análise das finanças públicas . Em teoria, sob certas circunstâncias, os mercados privados alocarão bens e serviços entre os indivíduos de forma eficiente (no sentido de que nenhum desperdício ocorre e que os gostos individuais estão de acordo com as habilidades produtivas da economia). Se os mercados privados pudessem fornecer resultados eficientes e se a distribuição de renda fosse socialmente aceitável, haveria pouco ou nenhum espaço para o governo. Em muitos casos, entretanto, as condições para a eficiência do mercado privado são violadas. Por exemplo, se muitas pessoas podem desfrutar do mesmo bem (no momento em que o bem foi produzido e vendido, ele passa a dar sua utilidade a todos gratuitamente) ao mesmo tempo (consumo não rival, não excludente), então o privado os mercados podem fornecer muito pouco desse bem. A defesa nacional é um exemplo de consumo não rival ou de bem público .

A " falha de mercado " ocorre quando os mercados privados não alocam bens ou serviços de maneira eficiente. A existência de falha de mercado fornece uma justificativa baseada na eficiência para o fornecimento coletivo ou governamental de bens e serviços. Externalidades , bens públicos , vantagens informacionais, fortes economias de escala e efeitos de rede podem causar falhas de mercado. A provisão pública por meio de um governo ou associação voluntária, entretanto, está sujeita a outras ineficiências, denominadas " falha do governo ".

Sob suposições gerais, as decisões do governo sobre o escopo e o nível eficientes de atividades podem ser eficientemente separadas das decisões sobre o desenho dos sistemas de tributação (separação Diamond-Mirrlees). Nesta visão, os programas do setor público devem ser projetados para maximizar os benefícios sociais menos os custos ( análise de custo-benefício ) e, em seguida, as receitas necessárias para pagar essas despesas devem ser aumentadas por meio de um sistema de tributação que crie o mínimo de perdas de eficiência causadas pela distorção da economia atividade possível. Na prática, o orçamento do governo ou orçamento público é substancialmente mais complicado e freqüentemente resulta em práticas ineficientes.

O governo pode pagar os gastos tomando empréstimos (por exemplo, com títulos do governo ), embora o empréstimo seja um método de distribuição da carga tributária ao longo do tempo, e não uma substituição dos impostos. Um déficit é a diferença entre gastos e receitas do governo. O acúmulo de déficits ao longo do tempo é a dívida pública total . O déficit financeiro permite que os governos suavizem a carga tributária ao longo do tempo e dá aos governos uma importante ferramenta de política fiscal . Os déficits também podem limitar as opções dos governos sucessores. Há também uma diferença entre finanças públicas e privadas, nas finanças públicas a fonte de receita é indireta, por exemplo, vários impostos (impostos específicos, impostos sobre valor agregado), mas nas finanças privadas as fontes de receita são diretas.

Gestão de finanças públicas

A coleta de recursos suficientes da economia de maneira apropriada, juntamente com a alocação e o uso desses recursos de maneira eficiente e eficaz, constituem uma boa gestão financeira. A geração de recursos, a alocação de recursos e a gestão de despesas (utilização de recursos) são os componentes essenciais de um sistema de gestão das finanças públicas .

As seguintes subdivisões constituem o assunto das finanças públicas.

  1. Despesa pública
  2. Receita pública
  3. Dívida pública
  4. Administração Financeira
  5. Finanças federais

Despesas governamentais

Os economistas classificam os gastos do governo em três tipos principais. As compras governamentais de bens e serviços de uso corrente são classificadas como consumo público . As compras governamentais de bens e serviços destinados a gerar benefícios futuros - como investimento em infraestrutura ou gastos com pesquisa - são classificadas como investimento governamental . Os gastos do governo que não são compras de bens e serviços e, em vez disso, representam apenas transferências de dinheiro - como pagamentos de seguridade social - são chamados de pagamentos de transferência .

Operações governamentais

Operações governamentais são aquelas atividades envolvidas na gestão de um estado ou equivalente funcional de um estado (por exemplo, tribos , movimentos separatistas ou movimentos revolucionários ) com o propósito de produzir valor para os cidadãos . As operações do governo têm o poder de fazer e a autoridade de fazer cumprir as regras e leis dentro de uma organização ou grupo civil, corporativo , religioso , acadêmico ou outro .

Distribuição de renda

Financiamento de despesas do governo

Receitas orçamentadas de governos em 2006.

Os gastos do governo são financiados principalmente de três maneiras:

A forma como um governo opta por financiar suas atividades pode ter efeitos importantes na distribuição de renda e riqueza ( redistribuição de renda ) e na eficiência dos mercados ( efeito dos impostos sobre os preços de mercado e eficiência ). A questão de como os impostos afetam a distribuição de renda está intimamente relacionada à incidência de impostos , que examina a distribuição da carga tributária após os ajustes de mercado serem levados em consideração. A pesquisa de finanças públicas também analisa os efeitos dos vários tipos de impostos e tipos de empréstimos, bem como de questões administrativas, como a execução de impostos.

Impostos

A tributação é a parte central das finanças públicas modernas. Sua importância decorre não só do fato de ser de longe a mais importante de todas as receitas, mas também da gravidade dos problemas criados pela carga tributária atual. O principal objetivo da tributação é aumentar a receita. Um alto nível de tributação é necessário em um Estado de bem-estar para cumprir suas obrigações. A tributação é utilizada como instrumento para atingir determinados objetivos sociais, ou seja, como meio de redistribuição da riqueza e, assim, de redução das desigualdades. A tributação em um governo moderno é, portanto, necessária não apenas para aumentar a receita necessária para atender às despesas administrativas e de serviços sociais, mas também para reduzir as desigualdades de renda e riqueza. A tributação também pode ser necessária para retirar dinheiro que, de outra forma, iria para o consumo e causaria o aumento da inflação.

Um imposto é um encargo financeiro ou outro imposto cobrado a um indivíduo ou entidade legal por um estado ou equivalente funcional de um estado (por exemplo, tribos , movimentos separatistas ou movimentos revolucionários ). Os impostos também podem ser cobrados por uma entidade subnacional . Os impostos consistem em impostos diretos ou indiretos , e podem ser pagos em dinheiro ou como mão-de- obra. Um imposto pode ser definido como um "ônus pecuniário imposto a indivíduos ou propriedades para sustentar o governo [...] Um pagamento exigido pela autoridade legislativa". Um imposto "não é um pagamento ou doação voluntária, mas uma contribuição forçada, exigida de acordo com a autoridade legislativa" e é "qualquer contribuição imposta pelo governo [...] seja em nome de pedágio, tributo, talha, gabel, imposto, imposto, alfândega, imposto de consumo, subsídio, ajuda, fornecimento ou outro nome. "

Dívida

Os governos, como qualquer outra entidade legal, podem contrair empréstimos , emitir títulos e fazer investimentos financeiros . A dívida governamental (também conhecida como dívida pública ou dívida nacional) é dinheiro (ou crédito ) devido por qualquer nível de governo ; qualquer governo central ou federal , governo municipal , ou do governo local . Alguns governos locais emitem títulos com base em sua autoridade tributária, como títulos de incremento de impostos ou títulos de receita .

Como o governo representa o povo, a dívida do governo pode ser vista como uma dívida indireta dos contribuintes . A dívida pública pode ser categorizada como dívida interna , devida a credores dentro do país, e dívida externa , devida a credores estrangeiros. Os governos geralmente tomam empréstimos emitindo títulos , como títulos e letras do governo . Os países com menos capacidade de crédito às vezes tomam emprestado diretamente de bancos comerciais ou instituições internacionais, como o Fundo Monetário Internacional ou o Banco Mundial.

A maioria dos orçamentos governamentais é calculada com base no regime de caixa, o que significa que as receitas são reconhecidas quando cobradas e as despesas são reconhecidas quando pagas. Alguns consideram todas as responsabilidades do governo, incluindo pagamentos futuros de pensões e pagamentos de bens e serviços que o governo contratou, mas ainda não pagou, como dívida do governo. Essa abordagem é chamada de contabilidade de exercício, significando que as obrigações são reconhecidas quando são adquiridas, ou provisionadas, ao invés de quando são pagas. Isso constitui dívida pública.

Senhoriagem

Seigniorage é a receita líquida proveniente da emissão de moeda . Decorre da diferença entre o valor facial de uma moeda ou nota e o custo de produção, distribuição e, eventualmente, retirada de circulação. A senhoriagem é uma importante fonte de receita para alguns bancos nacionais , embora forneça uma proporção muito pequena da receita para os países industriais avançados.

Finanças públicas por meio de empresa estatal

As finanças públicas nas economias planejadas centralmente diferem de maneiras fundamentais das das economias de mercado. Algumas empresas estatais geraram lucros que ajudaram a financiar atividades governamentais. Em várias economias mistas, a receita gerada por empresas estatais é usada para vários empreendimentos estatais; normalmente a receita gerada por agências estaduais e governamentais.

Estatísticas e metodologia de finanças governamentais

Os dados macroeconômicos para apoiar a economia das finanças públicas são geralmente chamados de estatísticas fiscais ou de finanças governamentais (GFS). O Government Finance Statistics Manual 2001 (GFSM 2001) é a metodologia internacionalmente aceita para compilar dados fiscais. É consistente com as metodologias aceites regionalmente, como o Sistema Europeu de Contas 1995 e consistente com a metodologia do Sistema de Contas Nacionais (SNA1993) e amplamente em linha com a sua atualização mais recente, o SNA2008 .

Medindo o setor público

O tamanho dos governos, sua composição e complexidade institucional, sua capacidade de realizar operações grandes e sofisticadas e seu impacto sobre os outros setores da economia justificam um sistema bem articulado para medir as operações econômicas do governo.

O GFSM 2001 aborda a complexidade institucional do governo definindo vários níveis de governo. O foco principal do GFSM 2001 é o setor do governo geral definido como o grupo de entidades capazes de implementar políticas públicas por meio do fornecimento de bens e serviços não mercantis e da redistribuição de renda e riqueza , com ambas as atividades apoiadas principalmente por taxas obrigatórias sobre outros setores. O GFSM 2001 desagrega o governo geral em subsetores: governo central, governo estadual e governo local (ver Figura 1). O conceito de governo geral não inclui empresas públicas . O governo geral mais as empresas públicas constituem o setor público (ver Figura 2).

Estrutura Econômica do Governo Geral.
Figura 1: Governo Geral ( Manual de Estatísticas de Finanças Governamentais do FMI 2001 (Washington, 2001) pág. 13
Estrutura Econômica do Setor Público.
Figura 2: Setor Público (FMI Government Finance Statistics Manual 2001 (Washington, 2001) pp.15

O setor do governo geral de uma nação inclui todas as instituições, organizações e atividades do setor não privado. O setor das administrações públicas, por convenção, inclui todas as empresas públicas que não conseguem cobrir pelo menos 50% dos seus custos com as vendas, sendo, portanto, consideradas produtores não mercantis.

No Sistema Europeu de Contas, o setor “governo geral” foi definido como contendo:

  • “Todas as unidades institucionais que são outros produtores não mercantis cuja produção se destina ao consumo individual e coletivo, e principalmente financiada por pagamentos obrigatórios feitos por unidades pertencentes a outros setores, e / ou todas as unidades institucionais principalmente envolvidas na redistribuição da renda nacional e fortuna".

Portanto, as principais funções das unidades do governo geral são:

  • para organizar ou redirecionar os fluxos de dinheiro, bens e serviços ou outros ativos entre empresas, entre famílias e entre empresas e famílias; no propósito de justiça social, aumento da eficiência ou outros objetivos legitimados pelos cidadãos - exemplos são a redistribuição da renda e da riqueza nacionais, o imposto de renda das empresas pago por empresas para financiar o seguro-desemprego, as contribuições sociais pagas pelos empregados para financiar a pensão sistemas;
  • para produzir bens e serviços para satisfazer as necessidades das famílias (por exemplo, assistência médica estatal) ou para atender coletivamente as necessidades de toda a comunidade (por exemplo, defesa, ordem pública e segurança).

O setor das administrações públicas, no Sistema Europeu de Contas, tem quatro subsetores:

  1. governo central
  2. Estado governamental
  3. governo local
  4. fundos de previdência social

"Governo central" consiste em todos os departamentos administrativos do estado e outras agências centrais cujas responsabilidades cobrem todo o território econômico de um país, exceto para a administração de fundos de seguridade social.

O "governo estadual" é definido como as unidades institucionais separadas que exercem algumas funções de governo abaixo daquelas unidades no nível do governo central e acima daquelas unidades no nível do governo local, excluindo a administração dos fundos de seguridade social.

"Administração local" consiste em todos os tipos de administração pública cuja responsabilidade cobre apenas uma parte local do território econômico, exceto as agências locais de fundos de seguridade social.

"Fundo de segurança social" é uma unidade institucional central, estadual ou local cuja atividade principal é a concessão de prestações sociais. Ele atende aos dois critérios a seguir:

  • por lei ou regulamento (exceto aqueles sobre funcionários públicos), certos grupos da população devem participar do plano e pagar contribuições;
  • As administrações públicas são responsáveis ​​pela gestão da unidade institucional, pelo pagamento ou aprovação do nível das contribuições e das prestações, independentemente da sua função de órgão de fiscalização ou empregador.

A estrutura do GFSM 2001 é semelhante à contabilidade financeira das empresas. Por exemplo, recomenda que os governos produzam um conjunto completo de demonstrações financeiras, incluindo a demonstração de operações do governo (semelhante à demonstração de resultados ), o balanço patrimonial e uma demonstração de fluxo de caixa . Duas outras semelhanças entre o GFSM 2001 e a contabilidade financeira empresarial são o uso recomendado da contabilidade de exercício como base de registro e as apresentações de estoques de ativos e passivos a valor de mercado . É um aprimoramento da metodologia anterior - Government Finance Statistics Manual 1986 - com base em fluxos de caixa e sem uma demonstração do balanço patrimonial.

Usuários de GFS

O GFSM 2001 recomenda tabelas padrão incluindo indicadores fiscais padrão que atendem a um amplo grupo de usuários, incluindo formuladores de políticas, pesquisadores e investidores em dívida soberana. As estatísticas das finanças públicas devem oferecer dados para tópicos como a arquitetura fiscal, a medição da eficiência e eficácia dos gastos do governo, a economia da tributação e a estrutura do financiamento público. O GFSM 2001 fornece um plano para a compilação, registro e apresentação de receitas, despesas, estoques de ativos e estoques de passivos. O GFSM 2001 também define alguns indicadores de eficácia nas despesas do governo, por exemplo, a remuneração dos empregados como um percentual das despesas. O GFSM 2001 inclui uma classificação funcional de despesas conforme definido pela Classificação de Funções do Governo (COFOG).

Essa classificação funcional permite que os formuladores de políticas analisem os gastos em categorias como saúde, educação, proteção social e proteção ambiental. As demonstrações financeiras podem fornecer aos investidores as informações necessárias para avaliar a capacidade de um governo de cumprir e pagar sua dívida, um elemento-chave que determina o risco soberano e os prêmios de risco. Como o risco de inadimplência de uma empresa privada, o risco soberano é uma função do nível de dívida, sua proporção para ativos líquidos, receitas e despesas, o crescimento esperado e a volatilidade dessas receitas e despesas e o custo do serviço da dívida. As demonstrações financeiras do governo contêm as informações relevantes para esta análise.

O balanço do governo apresenta o nível da dívida; esse é o passivo do governo. Os itens de memorando do balanço patrimonial fornecem informações adicionais sobre a dívida, incluindo seu vencimento e se ela é devida a residentes internos ou externos. O balanço patrimonial também apresenta uma classificação desagregada de ativos financeiros e não financeiros.

Esses dados ajudam a estimar os recursos que um governo pode potencialmente acessar para pagar sua dívida. A demonstração do resultado (“demonstração do resultado”) contém as contas de receitas e despesas do governo. As contas de receita são divididas em subcontas, incluindo os diferentes tipos de impostos, contribuições sociais, dividendos do setor público e royalties de recursos naturais. Por fim, a conta de despesas com juros é um dos insumos necessários para estimar o custo do serviço da dívida.

Dados fiscais usando a metodologia GFSM 2001

O GFS pode ser acessado por meio de várias fontes. O Fundo Monetário Internacional publica o GFS em duas publicações: International Financial Statistics e Government Finance Statistics Yearbook . O Banco Mundial reúne informações sobre a dívida externa. A nível regional, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (Dibidami) compila os dados das contas das administrações públicas dos seus membros e o Eurostat, seguindo uma metodologia compatível com o GFSM 2001, compila o GFS para os membros da União Europeia.

Veja também

Notas

Referências

links externos