Preços baseados em risco - Risk-based pricing
A precificação baseada em risco é uma metodologia adotada por muitos credores nos setores de hipotecas e serviços financeiros . Ele tem sido usado por muitos anos, enquanto os credores tentam medir o risco do empréstimo em termos de taxas de juros e outras taxas. A taxa de juros de um empréstimo é determinada não apenas pelo valor do dinheiro no tempo , mas também pela estimativa do credor da probabilidade de inadimplência do tomador. Ao mutuário que o credor acredita ter menor probabilidade de inadimplência, será oferecida uma taxa de juros melhor (mais baixa). Isso significa que diferentes mutuários pagarão taxas diferentes.
O credor pode considerar uma variedade de fatores ao avaliar a probabilidade de inadimplência . Esses fatores podem ser características do mutuário individual, como a pontuação de crédito do mutuário ou sua situação profissional. Esses fatores também podem ser características do empréstimo; por exemplo, um credor hipotecário pode oferecer taxas diferentes ao mesmo mutuário, dependendo se esse mutuário deseja comprar uma casa unifamiliar ou um condomínio .
Surgiram preocupações sobre até que ponto os preços baseados em risco aumentam os custos de empréstimos para os pobres, que geralmente têm maior probabilidade de inadimplência e, portanto, aumenta ainda mais sua probabilidade de inadimplência. Os defensores também argumentam que a precificação baseada no risco expande o acesso ao crédito para tomadores de empréstimos de alto risco (que geralmente têm renda mais baixa), permitindo que os credores determinem o preço desse risco aumentado no empréstimo.
Fatores de risco
Pontuação e histórico de crédito , uso da propriedade , tipo de propriedade, valor do empréstimo, finalidade do empréstimo , renda e valores de ativos, bem como níveis de documentação, localização da propriedade e outros (detalhes de emprego, designação, etc.), são fatores de risco comuns atualmente usava. Empréstimos do preço dos credores de acordo com esses fatores individuais e seus múltiplos derivados. Cada derivado afeta positiva ou negativamente o custo de uma taxa de juros. Por exemplo, pontuações de crédito mais baixas equivalem a taxas de juros mais altas e vice-versa; normalmente, aqueles que fornecem documentação de renda menos verificável devido a benefícios de trabalho autônomo se qualificam para uma taxa de juros mais alta do que alguém que documenta totalmente toda a renda relatada. Os setores de hipotecas e outros serviços financeiros valorizam a pontuação de crédito e o histórico ao definir o preço das taxas de juros de hipotecas.
Tipos de propriedade
No que diz respeito a hipotecas residenciais e seus métodos de precificação baseados em risco, o Tipo de Propriedade é subcategorizado da seguinte forma:
- Residência para uma única família (SFR)
- Multi-Family 2-4 Units (MF)
- Condomínio / Condomínio (TC)
Os SFRs são considerados como tendo o valor em dólares mais alto por pé quadrado e, portanto, os preços mais favoráveis dos tipos de propriedade aos olhos da instituição de crédito. A propriedade é independente ou 'separada' de outra propriedade.
Multifamiliares e residências / condomínios geralmente têm 'preços negativos', onde o credor avaliará um aumento de 0,5% a 0,75% na taxa de juros real ou no preço de uma taxa de juros, devido ao seu dólar relativamente mais baixo por pé quadrado valores.
Crítica
A principal crítica entre os consumidores convencionais é que os preços baseados no risco podem tornar muito mais difícil "comprar" as melhores taxas de juros. É quase impossível dizer à primeira vista se alguém pode ser qualificado para obter uma taxa anunciada ou exatamente para qual taxa de juros se qualifica. Os defensores dos direitos do consumidor também acreditam que a precificação baseada no risco ao extremo, especialmente na forma de empréstimos predatórios , prejudica os consumidores financeiramente desfavorecidos e vulneráveis, cortando-os do capital razoavelmente acessível e expondo-os involuntariamente a taxas de juros crescentes e esquemas de financiamento insustentáveis que corroer o patrimônio líquido e pode levar ao inadimplemento. A precificação baseada em risco pode ser manipulada para exercer práticas de marketing enganosas, como isca e troca . A justiça de práticas semelhantes de empréstimos no setor de hipotecas está sendo investigada pelo Congresso dos Estados Unidos.