Robert Khuzami - Robert Khuzami

Robert S. Khuzami
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Foto oficial da SEC
Nascer ( 02/08/1956 )2 de agosto de 1956 (65 anos)
Alma mater University of Rochester ( BA )
Boston University ( JD )
Ocupação Advogado
Empregador Departamento de Justiça dos Estados Unidos
Título Procurador Adjunto dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York

Robert S. Khuzami ( árabe : روبرت خوزمي ; nascido em 2 de agosto de 1956) foi o Procurador-Geral Adjunto do Ministério Público dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York até 22 de março de 2019. Anteriormente, foi procurador federal dos Estados Unidos e Advogado assistente dos Estados Unidos para o escritório e ex-diretor da Divisão de Execução da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos . Anteriormente, ele foi sócio do escritório de advocacia Kirkland & Ellis. e consultor jurídico geral do Deutsche Bank AG .

Educação e emprego precoce

Khuzami nasceu no Brooklyn e cresceu em Rochester, Nova York . Seus pais eram dançarinos de salão profissionais de ascendência libanesa e tinham uma escola de dança.

Ele estudou na Rush-Henrietta Senior High School, graduando-se em 1974. Depois de tirar alguns anos de folga após o ensino médio, Khuzami matriculou-se na faculdade, primeiro estudando na State University of New York em Geneseo, depois transferindo-se para a University of Rochester, onde foi eleito para Phi Beta Kappa e graduado magna cum laude em 1979. Ele recebeu o grau de Juris Doctor em 1983 pela Escola de Direito da Universidade de Boston . De 1983 a 1984, ele foi assistente jurídico de John R. Gibson do Tribunal de Apelações dos EUA para o Oitavo Circuito em Kansas City, Missouri, e depois foi trabalhar na Cadwalader, Wickersham & Taft como associado de contencioso .

Gabinete do Procurador dos EUA, Distrito Sul de Nova York

Advogado assistente dos Estados Unidos

Khuzami era um promotor no Gabinete do Procurador os EUA em Manhattan 's Distrito Sul de Nova York de 1991 a 2002. De 1999 a 2002, foi chefe da Task Force fraude com títulos e mercadorias desse escritório, onde ele processado títulos complexos e de colarinho branco crime , incluindo negociação com informações privilegiadas , esquemas Ponzi , fraude contábil e de demonstrações financeiras , infiltração do crime organizado nos mercados de valores mobiliários e oferta pública inicial e fraude de consultor de investimento . Entre outros casos, a Força-Tarefa sob Khuzami foi responsável pela "Operação Uptick", uma operação secreta conjunta DOJ-FBI-SEC-NASD de um ano em que um negócio de consultoria de investimento "de fachada" foi estabelecido e localizado em instalações que estavam grampeadas com dispositivos de escuta autorizados pelo tribunal . Como resultado, 120 pessoas foram presas em uma variedade de acusações de fraude de valores mobiliários em um único dia, incluindo 10 membros das famílias do crime organizado Bonanno e Colombo , um ex-detetive da polícia de Nova York, 57 corretores de valores mobiliários, 12 promotores de ações, 30 empresas executivos, diretores e outros insiders, dois contadores, um gerente de fundo de hedge e outros. Este foi o maior número de réus já presos de uma só vez por acusações relacionadas a fraude de valores mobiliários e um dos maiores números já presos em um processo criminal de qualquer tipo.

Um de seus casos envolveu Patrick R. Bennett, fundador do Bennett Funding Group , que foi acusado de administrar um esquema de pirâmide e enganar 12.000 investidores de $ 600 milhões. O primeiro julgamento de Bennett, em março de 1999, resultou em um júri empatado e o juiz, Thomas P. Griesa , declarou a anulação do julgamento . Khuzami anunciou sua intenção de continuar a perseguição legal contra Bennett em todas as acusações para as quais o júri não chegou a uma decisão. Um segundo júri não conseguiu chegar a uma decisão sobre 11 acusações de fraude de valores mobiliários e correio e um segundo juiz, John S. Martin, Jr. , declarou a anulação do julgamento das acusações não resolvidas em junho de 1999. Bennett, que admitiu sete acusações de mentira à SEC promotores, mas mantém sua inocência, foi descrito por seus advogados como um empresário inepto oprimido por uma empresa em expansão. Em uma prática então legal, o juiz usou seu arbítrio para condenar Bennett por fraude de ações e lavagem de dinheiro . Ele não foi condenado por comandar um esquema Ponzi, a principal acusação. Bennett também foi condenado a perder US $ 109 milhões, embora tenha entrado com pedido de falência em 1996 e tenha sido declarado indigente e seus advogados tenham sido indicados pelo tribunal. Ele foi condenado a 22 anos, mais tarde estendidos para 30 porque sua então esposa não entregou ativos para reembolsar os investidores.

Khuzami foi selecionado pelo então procurador dos EUA, Mary Jo White, para trabalhar com Andrew C. McCarthy e Patrick Fitzgerald no processo contra o "xeque cego", Omar Abdel-Rahman , um caso que mudou sua carreira. Na época, o maior julgamento de terrorismo da história dos Estados Unidos, dez réus foram condenados por operar uma organização terrorista internacional responsável pelo atentado ao World Trade Center em fevereiro de 1993 e que planejava ataques simultâneos à sede do Federal Bureau of Investigation (FBI) em Nova York, o Nações Unidas e os Túneis Lincoln e Holanda . Khuzami também processou os acusados ​​de assassinar Meir Kahane e de tramar os assassinatos de Hosni Mubarak do Egito e do Secretário-Geral das Nações Unidas . Khuzami também supervisionou algumas das investigações iniciais em Nova York após os ataques de 11 de setembro de 2001.

Deutsche Bank - Américas

Em 2002, Khuzami foi contratado por Richard H. Walker para trabalhar no Deutsche Bank em Nova York como Chefe Global de Litígios e Investigações Regulatórias, onde supervisionou litígios e investigações regulatórias. Em 2004, ele foi promovido a servir como Conselheiro Geral para as Américas, onde supervisionou mais de 100 advogados. De 2002 a 2004, ele chefiou seus litígios globais e investigações regulatórias. Ele permaneceu no banco até 2009. Walker, que conheceu Khuzami na Cadwalader, Wickersham & Taft quando Walker era sócio lá, mais tarde o recomendou para o trabalho de fiscalização na SEC, um trabalho que ele já ocupou.

SEC Division of Enforcement

Em 2009, Khuzami foi nomeado pela presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos, Mary Schapiro, para suceder Linda Chatman Thomsen, depois que a SEC foi criticada publicamente por não ter detectado o esquema Ponzi de Bernard Madoff . Sua nomeação foi polêmica por causa de seu emprego no Deutsche Bank, uma empresa de investimento global que fazia negócios com o Goldman Sachs . Ele foi retratado como um estranho por alguns, mas tinha 11 anos de experiência como promotor federal.

Herdando uma agência desmoralizada ridicularizada como ineficaz, Khuzami deu início a uma ampla reorganização da pesada Divisão de Execução. Ele deixou os melhores salários no lugar, mas forçou os administradores a voltarem às investigações. Ele eliminou uma camada de gerenciamento. e formaram unidades nacionais para concentrar conhecimentos em cinco áreas. Ele criou um novo sistema para coletar, organizar, investigar e dados dicas e reclamações sobre minas , dezenas de milhares das quais são recebidas pela SEC todos os anos. As novas unidades concentram-se em sondagens em consultores de investimento, empresas de investimento, fundos de hedge e fundos de private equity ; derivados financeiros e outros “produtos financeiros complexos”; abusos de mercado, como negociações com informações privilegiadas em grande escala e manipulações de mercado ; títulos municipais e fundos de pensões públicos ; e violações da Lei de Práticas de Corrupção no Exterior . Khuzami obteve a aprovação da Comissão para delegar à equipe sênior a autoridade de emitir intimações sem pré-aprovação e criou o primeiro Escritório do Diretor de Operações (COO) para a Divisão para lidar com TI, gerenciamento de projetos, orçamento, RH e questões semelhantes que anteriormente tinha sido tratado por advogados. Khuzami também contratou especialistas do setor, não advogados com experiência genuína de mercado, como gerentes de portfólio, negociantes, pessoal de operações, estruturadores e gerentes de risco que "sabem onde estão as pedras e o que está enterrado embaixo delas". Khuzami adotou essas mudanças para tornar a Divisão mais inteligente e rápida, observando "se você está lidando com terrorismo ou fraude de títulos, é melhor estar no negócio de prevenção do que no negócio de limpeza. Queremos ser capazes de detectar irregularidades no início do ciclo e minimizar os danos aos investidores. " Khuzami também estabeleceu um novo Grupo de Trabalho Transfronteiriço, uma iniciativa proativa baseada em risco com foco em empresas dos EUA cujas operações estrangeiras substanciais possam ter problemas de contabilidade ou auditoria, e um Grupo de Trabalho de Fraude MicroCap para resolver o problema de longa data de fraude em conexão com oferta e negociação de títulos microcap , também conhecidos como " penny stocks ". As iniciativas da Khuzami são a maior reestruturação da Divisão de Execução em seus 40 anos de história.

Como parte da reestruturação, Khuzami também deu início a um programa de cooperação para testemunhar, destinado a incentivar as pessoas com conhecimento de violações das leis de valores mobiliários para auxiliar nas investigações da SEC. Ele disse ao The Washington Post : "Não há substituto para a visão do insider sobre fraude e má conduta que apenas testemunhas que colaboram podem fornecer. Esse tipo de evidência pode expandir nossa capacidade de conduzir nossas investigações mais rapidamente e agir rapidamente para abrir acusações, congelar ativos e proteger os investidores. " De acordo com Khuzami, "O programa é projetado para encorajar 'insiders' e outros a fornecer evidências de alta qualidade de irregularidades no início, para que possamos minimizar a perda de investidores e tomar medidas contra os organizadores, líderes e gerentes de esquemas ilegais."

Desempenho da Divisão de Repressão sob Khuzami

No ano fiscal de 2011, a Divisão de Execução ajuizou 735 ações, um aumento de 8,6% em relação ao ano fiscal de 2010 e mais do que qualquer outro ano na história da SEC. Também obteve US $ 2,8 bilhões em multas e restituições. Um comentarista observou que, apesar do orçamento e de outras restrições, a SEC recentemente "teve uma série de sucessos" e progrediu "apesar de todas as desvantagens". Os casos específicos são reunidos e resumidos na lista das principais ações de fiscalização da SEC para os anos de 2009–2012 .

No ano seguinte, ano fiscal de 2012, a Divisão de Execução ajuizou 734 ações coercitivas. Também obteve pedidos que exigiam o pagamento de mais de US $ 3,0 bilhões em multas e devolução em benefício dos investidores prejudicados, um aumento de 11% em relação ao valor pedido no ano anterior. Como declarou o presidente Schapiro na época: "Agora, trouxemos mais ações de coação em cada um dos últimos dois anos do que antes, incluindo alguns dos casos mais complexos que já vimos." Esse nível de desempenho veio dois anos depois que Khuzami implementou uma reorganização da história da Divisão.

No ano fiscal de 2012, a SEC também fez sua primeira sentença de denúncia sob sua nova autoridade de denúncia autorizada pela Lei Dodd-Frank .

Casos relacionados à crise financeira

Em novembro de 2012, a Divisão de Execução durante o mandato de Khuzami acusou 129 entidades e indivíduos envolvendo atos ilícitos geralmente associados à crise financeira, incluindo: (a) ocultação dos riscos dos investidores, termos e precificação inadequada de obrigações de dívida colateral, títulos lastreados em hipotecas residenciais , papel comercial lastreado em ativos e outros produtos estruturados complexos; (b) risco enganoso e divulgações contábeis para acionistas de empresas públicas em hipotecas e negócios relacionados com hipotecas; e (c) ocultar a extensão dos investimentos arriscados relacionados a hipotecas e outros investimentos de alto risco em fundos mútuos e outros produtos financeiros. Nesses casos, 57 CEOs, CFOs e outros executivos corporativos seniores foram acusados ​​e mais de US $ 2,6 bilhões de alívio monetário foram solicitados ou acordados, a maioria dos quais foram ou estão em processo de serem devolvidos aos investidores prejudicados.

Khuzami atuou como co-presidente do Grupo de Trabalho de Fraude de Títulos e Commodities da Força Tarefa de Execução de Fraudes Financeiras (FFETF) do estado federal do presidente Obama, criada em 2009 para processar títulos e outras fraudes decorrentes da crise financeira. Ele também foi selecionado para servir como um dos cinco co-presidentes de um grupo de trabalho adicional - o Grupo de Trabalho de Títulos Lastreados em Hipotecas Residenciais (RMBS) - formado em janeiro de 2012 sob o FFETF para se concentrar especificamente na fraude na criação, emissão e venda de títulos lastreados em hipotecas residenciais. Outros co-presidentes do Grupo de Trabalho RMBS incluem o procurador-geral de Nova York, Eric Schneiderman . Desde a formação do RMBS Working Group, a SEC abriu processos contra duas grandes firmas de investimento condenadas a pagar um total combinado de quase $ 420 milhões por investidores enganosos em relação a centenas de títulos lastreados em hipotecas residenciais.

Casos de informações privilegiadas

De outubro de 2009 a novembro de 2012, a Divisão de Execução entrou com um total de 168 ações de informações privilegiadas, a maior na história da SEC em qualquer período de três anos. Nessas ações, a SEC acusou 410 indivíduos e entidades por comércio ilegal, totalizando quase US $ 900 milhões em lucro ilícito. Esses casos incluem aqueles envolvendo Galeão, redes de especialistas, Raj Rajaratnam e Rajat Gupta. (Veja a lista das principais ações de fiscalização da SEC .) Além disso, Khuzami adotou o uso de análises de dados sofisticadas para identificar padrões de negociação suspeita e outras condutas impróprias entre a grande quantidade de denúncias e reclamações que a SEC recebe a cada ano.

Controvérsias

Um ex-investigador da SEC, Gary Aguirre , que foi demitido após questionar o fracasso da SEC em prosseguir com um caso de negociação com informações privilegiadas contra John J. Mack , criticou o Programa de Cooperação da SEC iniciado sob Khuzami. Aguirre diz que transforma a SEC em um intermediário entre as empresas de Wall Street e o Departamento de Justiça, que negociará multas e contornará uma sentença de prisão. Como Aguirre descreve: "Primeiro, o jogador da SEC e de Wall Street fazem um acordo sobre uma multa que o jogador pagará à SEC. Em seguida, o Departamento de Justiça se compromete a passar, para que o jogador saiba que está 'seguro'". Terceiro, o jogador paga a SEC - e quarto, o jogador recebe um passe do Departamento de Justiça. " Khuzami foi criticado pela nova política, que o senador republicano Chuck Grassley diz, com base nas acusações de Aguirre, o próprio manual de aplicação da SEC proíbe e o senador pediu uma explicação para os comentários de Khuzami. Khuzami contestou veementemente as preocupações levantadas sobre o programa de cooperação em uma carta de 18 de fevereiro de 2011 dirigida ao senador Grassley. Ele observou que o programa de cooperação foi totalmente apoiado por todos os cinco comissários da SEC em uma declaração de política de janeiro de 2010 e, ao fazê-lo, reconheceu o valor que os cooperadores agregam ao programa de fiscalização. Ele descreveu como o DOJ ( Departamento de Justiça ) toma suas próprias decisões sobre como resolver seus casos, e tem seus próprios procedimentos e considerações para avaliar e lidar com potenciais cooperadores, que eles não deveriam e não poderiam delegar à SEC. Como tal, Khuzami escreveu que a iniciativa de cooperação opera em total acordo com a prática de longa data da SEC e as orientações em seu manual de aplicação. O valor do programa de cooperação foi recentemente enfatizado quando Khuzami emitiu uma declaração pública em conexão com o caso AXA Rosenberg Group LLC. Nesse caso, a assistência de uma testemunha cooperante foi creditada com um fundo de hedge quantitativo que pagou US $ 217 milhões a investidores prejudicados, uma multa de US $ 27,5 milhões, e o gerente responsável, Barr M. Rosenberg, recebeu uma dispensa vitalícia do setor.

Poucos meses depois, em agosto de 2011, Matt Taibbi relatou que, por duas décadas, a SEC vinha "destruindo sistematicamente registros de suas investigações preliminares, uma vez que elas [foram] fechadas", tornando mais difícil e menos provável que crimes de Wall Street fossem investigados e, finalmente, processado. Em 17 de agosto de 2011, o senador Grassley escreveu novamente à SEC para abordar as evidências de destruição de documentos de um denunciante . Khuzami disse que Shapiro pediu que ele respondesse às perguntas feitas por Grassley sobre a destruição de documentos. Na sua resposta, afirmou que as investigações não foram dificultadas. Khuzami observou que essa política não foi aplicada às investigações da SEC, mas apenas a "investigações prévias", que são simplesmente "uma rápida olhada nas informações prontamente disponíveis para determinar se uma investigação [real] deve ser aberta". Khuzami disse que a indisponibilidade de documentos nesta categoria limitada de inquéritos provavelmente não impactaria uma investigação real porque: (i) a SEC reteve informações importantes sobre tais inquéritos em um banco de dados eletrônico pesquisável datado de 1998, que auxilia os membros da equipe a "conectar-se os pontos "entre as investigações do presente e do passado; (ii) que, desde 2003, essas investigações foram encerradas ou convertidas em uma "investigação" após apenas 60 dias, um período muito curto durante o qual é improvável que materiais significativos tenham sido obtidos e / ou não possam ser duplicados; e (iii) os funcionários da SEC foram proibidos de emitir intimações para depoimentos ou documentos durante essas investigações limitadas e, portanto, os documentos obtidos eram de fontes disponíveis publicamente e podiam ser recuperados. De acordo com o The Wall Street Journal , Grassley não se impressionou. Ele disse em um comunicado: "Não faz sentido que uma agência responsável pelas investigações queira se livrar de possíveis evidências". A declaração continuou: "Se essas acusações forem verdadeiras, a agência precisa explicar por que destruiu documentos, quantos documentos destruiu em que período e em que medida suas ações foram consistentes com a lei." Ele disse: "O argumento da SEC parece se basear em sua alegação de que nada significativo foi destruído", mas então observou que a alegação não pode ser verificada, uma vez que os documentos não estão mais disponíveis. O Inspetor-Geral da SEC conduziu uma investigação sobre o assunto e concluiu que (i) a política em questão estava em vigor desde 1981; (ii) não havia "nenhum motivo impróprio" por trás da política de longa data; e (iii) não houve evidência de que investigações específicas tenham sido prejudicadas pela destruição de registros, embora não tenham conduzido uma auditoria ou revisão exaustiva. "

Kirkland & Ellis LLP

De agosto de 2013 a janeiro de 2018, Khuzami foi sócio do Government and Internal Investigations Group nos escritórios de Nova York e Washington DC da Kirkland & Ellis LLP. Sua prática concentrava-se na representação de indivíduos e empresas implicados em ações judiciais civis e criminais nos Estados Unidos e no exterior, bem como em ações coletivas paralelas e litígios civis.

Procurador Adjunto dos Estados Unidos

Em 5 de janeiro de 2018, o procurador interino dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York, Geoffrey Berman, nomeou Khuzami como procurador adjunto dos Estados Unidos para Manhattan. Nessa nova função, Khuzami foi o segundo em comando de mais de 230 promotores civis e criminais assistentes dos Estados Unidos que processam casos envolvendo terrorismo, corrupção pública, narcóticos, gangues organizadas e violentas, direitos civis, fraude de valores mobiliários e outras condutas impróprias. Devido à recusa do procurador dos Estados Unidos Berman, Khuzami tornou-se o procurador dos Estados Unidos interino encarregado do caso Estados Unidos v. Cohen , no qual Michael Cohen, o ex-advogado do presidente Donald Trump, foi condenado por imposto, fraude bancária e campanha violações financeiras, a última das quais surgiu do pagamento de pagamentos secretos de dinheiro secreto a duas mulheres como parte de uma estratégia de “pegar e matar” projetada para beneficiar a campanha presidencial de 2016 do presidente Trump. Em conexão com esse caso, Khuzami aprovou a operação em abril de 2018 contra a casa e escritório do advogado de Donald Trump, Michael Cohen , porque Berman foi retirado do caso. Khuzami viajou de Washington DC para a cidade de Nova York enquanto servia como procurador adjunto dos Estados Unidos e deixou o cargo em março de 2019 para voltar para sua casa e família em Washington DC

Parceiros Guggenheim

Em 3 de setembro de 2019, Khuzami ingressou na empresa de serviços financeiros Guggenheim Partners como sócio-gerente e diretor jurídico. O Guggenheim tem três linhas de negócios principais: uma empresa de gerenciamento de ativos e consultor de investidores de primeira linha; um banco de investimento de serviço completo e negócios de mercado de capitais; e serviços de seguros.

Porta giratória

Khuzami renunciou ao cargo de Diretor de Execução e terminou seu emprego na SEC em janeiro de 2013, após quatro anos de serviço. Em julho de 2013, ele aceitou um emprego na Kirkland & Ellis , uma grande empresa de advocacia corporativa com sede em Chicago, em seu escritório em Washington, DC. Khuzami é sócia do Grupo de Práticas de Investigações Internas e Governamentais de Kirkland. Em sua série chamada "Porta giratória", o New York Times disse: "Como sócio da Kirkland, Khuzami representará algumas das mesmas corporações supervisionadas pela SEC. Os críticos dizem que essa porta giratória - comum na SEC - prejudica o independência da agência e a liga inextricavelmente a Wall Street. "

Khuzami foi traçado pelo The Center for Responsive Politics como um revólver em destaque em seu banco de dados de Porta giratória.

Afiliação política

Embora Khuzami tenha sido selecionado para servir como Diretor de Execução por Mary Schapiro , presidente da SEC indicada pelo presidente democrata Barack Obama , ele também falou antes da Convenção Nacional Republicana de 2004 em nome do então presidente George W. Bush para a extensão do Ato Patriota . Em 28 de abril de 2005, ele testemunhou perante o Subcomitê de Crime, Terrorismo e Segurança Interna da Câmara dos Representantes dos Estados Unidos em apoio à reautorização do Ato Patriota. Ele também doou uma contribuição individual máxima de US $ 2.300 para a campanha presidencial de John McCain .

Reconhecimento e prêmios

Em 1996, Khuzami recebeu o Prêmio de Serviço Excepcional do Procurador-Geral, que reconhece "extraordinária coragem e risco voluntário de vida na prática de um ato que resulte em benefícios diretos para o Departamento de Justiça ou para a nação". Em 1997, ele recebeu o prêmio do Ministério Público Federal da Federal Law Enforcement Foundation. Em 2001, ele recebeu o Prêmio Henry L. Stimson de Excelente Serviço Público da Ordem dos Advogados da Cidade de Nova York . Em 2009, Khuzami foi nomeado pela revista Ethisphere como nº 34 na lista das "100 pessoas mais influentes em ética empresarial" do ano. Em outubro de 2012, Worth o identificou como nº 40 em "As 100 pessoas mais poderosas das finanças". Khuzami fez o Discurso de Formatura de 2019 para a Escola de Direito da Universidade de Boston.

Referências

links externos