Índices Russell - Russell Indexes

Os índices Russell são uma família de índices globais do mercado de ações da FTSE Russell que permite aos investidores acompanhar o desempenho de segmentos de mercado distintos em todo o mundo. Muitos investidores usam fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa com base nos índices FTSE Russell como forma de obter exposição a certas partes do mercado de ações dos Estados Unidos . Além disso, muitos gestores de investimento usam os índices Russell como benchmarks para medir seu próprio desempenho. O desenho do índice de Russell resultou em mais ativos avaliados em sua família de índices dos EUA do que todos os outros índices de ações dos EUA combinados.

O índice mais conhecido da série é o Russell 2000 , que acompanha as ações de pequena capitalização dos EUA e é composto pelas 2.000 ações mais baixas do índice Russell 3000 .

História

O índice Russell , com sede em Seattle, Washington , começou em 1984, quando a empresa lançou sua família de índices dos EUA para medir os segmentos de mercado dos EUA e, portanto, acompanhar melhor o desempenho dos gestores de investimentos. A metodologia resultante produziu o índice Russell 3000 de mercado amplo e subcomponentes, como o índice Russell 2000 de pequena capitalização. O índice de mercado amplo dos EUA é o Russell 3000 Index , que é dividido em vários subíndices, incluindo o índice Russell 2000 de pequena capitalização . Usando um processo transparente e baseado em regras, Russell forma seus índices listando todas as empresas em ordem decrescente por capitalização de mercado ajustada para flutuação , que é o número real de ações disponíveis para negociação. Nos Estados Unidos, as 3.000 principais ações (das 3.000 maiores empresas) constituem o índice Russell 3000 de mercado amplo. As 1.000 maiores dessas empresas constituem o índice Russell 1000 de grande capitalização e as 2.000 inferiores (as menores empresas) constituem o Índice Russell 2000 de pequena capitalização.

Metodologia de construção

Os índices de Russell são construídos objetivamente com base em regras transparentes. O mais amplo US Russell Index é o Russell 3000E Index, que contém as 4.000 maiores (por capitalização de mercado ) empresas constituídas nos Estados Unidos, mais (começando com a reconstituição de 2007) empresas constituídas em um centro financeiro offshore com sede nos Estados Unidos; uma chamada "incorporação orientada para benefícios". Se 4.000 títulos elegíveis não existirem no mercado dos EUA, todo o conjunto elegível será incluído. Cada Índice Russell é um subconjunto do Índice Russell 3000E dividido por capitalização de mercado e estilo. Os membros do Russell 3000E Index e seus subconjuntos são determinados a cada ano durante a reconstituição anual e aprimorados trimestralmente com a adição de ofertas públicas iniciais (IPOs). O Russell 3000E Index representa aproximadamente 99 por cento do mercado de ações dos EUA. Russell exclui ações negociadas abaixo de $ 1, ações negociadas em folhas rosa e OTC Bulletin Board , fundos mútuos fechados, sociedades limitadas, fundos de royalties , ações não constituídas nos EUA (exceto as incorporações orientadas a benefícios descritas acima), ações estrangeiras, e American Depositary Receipts (ADRs).

Reconstituição anual

Russell reequilibra seus índices uma vez por ano em junho, chamado de "reconstituição". A reconstituição consiste em atualizar a lista global de ações a investir e atribuí-las aos índices adequados. Os índices Russell não substituem imediatamente uma empresa que se funde com outra empresa ou tem suas ações canceladas . No entanto, Russell adiciona ofertas públicas iniciais (IPOs) trimestralmente, capturando essas ações de forma sistemática.

Os volumes de negociação anormais causados ​​por gestores de fundos de índice reequilibrando suas carteiras tem um histórico de impacto significativo no mercado durante os últimos segundos antes de os preços de fechamento da Bolsa de Valores de Nova York e NASDAQ serem determinados.

O rebalanceamento do índice é normalmente programado para o preço de fechamento da última sexta-feira de junho.

Índices primários

Além dos índices primários listados abaixo, Russell publica as versões Value and Growth de cada índice dos EUA. Isso divide cada índice aproximadamente pela metade, separando as empresas classificadas como ações de valor daquelas classificadas como ações de crescimento. As empresas podem aparecer nas versões de valor e crescimento de um índice, embora o número total de ações entre as versões de valor e crescimento seja igual ao número do índice principal. Os índices primários são:

  • Russell 3000 Index : O Russell 3000 Index mede o desempenho das maiores 3.000 empresas dos EUA, representando aproximadamente 98% do mercado de ações dos EUA que pode ser investido.
  • Índice Russell 2500 : Um índice de capitalização média a baixa das 2.500 ações mais baixas do Índice Russell 3000.
  • Russell 2000 Index : O índice de referência de pequena capitalização das 2.000 ações mais baixas do Russell 3000 Index.
  • Russell 1000 Index : o índice de grande capitalização das 1.000 principais ações do Russell 3000 Index.
  • Russell Top 200 Index : O índice de mega-capitalização das 200 maiores ações do Russell 3000 Index.
  • Russell Top 50 Index : mede o desempenho das 50 maiores empresas do Russell 3000 Index.
  • Russell Midcap Index : As 800 ações mais baixas do Russell 1000 Index. O Russell Top 200 Index mais o Russell Midcap Index geram o Russell 1000 Index.
  • Russell Microcap Index : Um índice de micro capitalização das ações classificadas de 2.001 a 4.000 no universo de indexação Russell, consistindo em capitalizações que variam de cerca de $ 50 milhões a $ 2,5 bilhões. Portanto, este é um índice das 1.000 ações Russell 3000 menores, mais as 1.000 ações menores.
  • Russell Small Cap Completeness Index : O índice inclui ações do Russell 3000 Index que não aparecem no S&P 500 Index. O índice mede o desempenho das empresas Russell 3000, excluindo os constituintes do S&P 500.

Índices Russell no Japão

Os índices de ações Russell / Nomura para o Japão (calculados com Nomura Securities Co., Ltd.) oferecem um amplo mercado ou benchmarks de estilo para investidores naquele país. Esses índices pioneiros, abrangentes e de estilo de ações oferecem ajuste de free-float no mercado japonês.

Veja também

Referências

  1. ^ http://ir.nasdaq.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=392369
  2. ^ "Russell Investments Estados Unidos | Soluções de vários ativos" . russellinvestments.com .
  3. ^ http://www.russell.com/indexes/data/fact_sheets/us/russell_3000_index.asp

links externos