Empréstimos estudantis nos Estados Unidos - Student loans in the United States

Empréstimos estudantis nos EUA
Quadro regulamentar
Lei de Educação Superior de 1965
Departamento de Educação dos EUA · Custo de atendimento FAFSA · Contribuição Esperada da Família
Canais de distribuição
Programa Federal de Empréstimo Direto para Estudantes Programa
Federal de Empréstimo para Educação da Família
Produtos de empréstimo
Perkins · Stafford
PLUS · Empréstimos de consolidação Empréstimos
particulares para estudantes

Os empréstimos estudantis são uma forma de ajuda financeira destinada a ajudar os alunos a ter acesso ao ensino superior. A dívida de empréstimos estudantis nos Estados Unidos cresceu rapidamente desde 2006. A dívida total era de US $ 1,73 trilhão em julho de 2021, com quase metade disso sendo empréstimos para pós-graduação; o tomador médio de um diploma de bacharel tem cerca de US $ 30.000 em dívidas após a formatura.

Com algumas exceções notáveis, os empréstimos estudantis devem ser reembolsados, ao contrário de outras formas de ajuda financeira, como bolsas de estudo , que nunca precisam ser reembolsadas, e bolsas , que raramente precisam ser reembolsadas. Por exemplo, empréstimos estudantis podem ser cancelados por meio de falência , provando "dificuldades indevidas", mas a barreira para a baixa é alta.

A pesquisa indica que o aumento do uso de empréstimos estudantis tem sido um fator significativo no aumento dos custos da faculdade.

Alguns líderes americanos reconheceram a crise da dívida dos empréstimos estudantis. A ex-secretária de Educação Betsy DeVos disse que a carteira da Federal Student Aid "representa quase 10% da dívida de nosso país". No entanto, o Goldman Sachs argumentou que o alívio do empréstimo estudantil teria um benefício insignificante para o Produto Interno Bruto.

A dívida dos empréstimos estudantis está distribuída de forma desigual, e raça e classe social são fatores significativos na distribuição dos empréstimos estudantis. Aproximadamente 30 por cento de todos os estudantes universitários não incorrem em dívidas. As escolas com maior dívida de empréstimo estudantil são a University of Phoenix , a Walden University , a Nova Southeastern University , a Capella University e a Strayer University . Exceto pela Nova Southeastern, todas são universidades com fins lucrativos .

A taxa de inadimplência para mutuários que não concluíram seu curso é três vezes maior do que a taxa para aqueles que concluíram o curso. A inadimplência dos empréstimos estudantis está desproporcionalmente concentrada no setor de faculdades com fins lucrativos . Em 2018, o National Center for Education Statistics relatou que a taxa de inadimplência de 12 anos para empréstimos estudantis para faculdades com fins lucrativos era de 52%. A taxa de inadimplência de 12 anos para empréstimos estudantis para afro-americanos que vão para faculdades com fins lucrativos foi de 65,7%. Um estudo do Brookings Institution de 2018 projetou que "quase 40% dos alunos que fizeram empréstimos em 2004 podem ficar inadimplentes em 2023".

História

O programa de empréstimo estudantil inclui os seguintes períodos - 1958-1972 com os primeiros empréstimos federais a estudantes e a criação da Sallie Mae, meados dos anos 1960-1978 com altas taxas de inadimplência e falências de consumidores e meados dos anos 1990 com dívidas crescentes e padrões crescentes.

De março de 2020 a janeiro de 2022, os mutuários federais de empréstimos estudantis receberam alívio temporário dos pagamentos de empréstimos estudantis.

Em 2021, os agentes de crédito estudantil começaram a abandonar o negócio federal de empréstimos estudantis, incluindo FedLoan Servicing (8 de julho), Granite State Management and Resources (20 de julho) e Navient (28 de setembro).

Visão geral

A dívida de empréstimos estudantis aumentou de US $ 480,1 bilhões (3,5% do PIB) no primeiro trimestre de 2006 para US $ 1.683 bilhões (7,8% do PIB) no primeiro trimestre de 2020.

Em comparação com a maioria das nações, os empréstimos estudantis desempenham um papel significativo no ensino superior nos Estados Unidos . Quase 20 milhões de americanos frequentam a faculdade a cada ano, dos quais cerca de 12 milhões - ou 60% - tomam emprestado anualmente para ajudar a cobrir os custos. Em 2021, aproximadamente 45 milhões de americanos tinham dívidas estudantis, com um saldo médio de empréstimos estudantis de aproximadamente US $ 30.000.

Na Europa, o ensino superior recebe mais financiamento do governo, portanto, os empréstimos estudantis são menos comuns. Em partes da Ásia e da América Latina, o financiamento do governo para a educação pós-secundária é menor - geralmente limitado a algumas universidades emblemáticas, como a UNAM mexicana  - e não há programas especiais nos quais os alunos possam pedir dinheiro emprestado de maneira fácil e econômica.

Nos Estados Unidos, grande parte da faculdade é financiada por alunos e suas famílias por meio de empréstimos, embora as instituições públicas sejam financiadas em parte por impostos estaduais e locais, e instituições públicas e privadas por meio de subsídios Pell e, especialmente com escolas mais antigas, doações de doadores e ex-alunos e ganhos de investimento . Alguns acreditam que isso aumenta substancialmente as correlações intergeracionais na renda (tendo duas gerações de uma família com capacidade de ganho semelhante), embora outros fatores tenham sido estimados para desempenhar um papel combinado mais amplo.

Historicamente, o ensino superior nos Estados Unidos foi percebido como um bom investimento para muitos indivíduos e para o público, embora as diferenças nos retornos do investimento educacional entre as escolas fossem frequentemente exageradas.

Os empréstimos estudantis vêm em diversos tipos nos Estados Unidos, mas são basicamente divididos em empréstimos federais e empréstimos estudantis privados . Os empréstimos federais, para os quais o FAFSA é a aplicação, são subdivididos em subsidiados (o governo paga os juros enquanto o aluno estiver estudando pelo menos meio período) e não subsidiados. Os empréstimos federais para estudantes são subsidiados apenas no nível de graduação. Os empréstimos subsidiados geralmente diferem os pagamentos e os juros até algum período (geralmente seis meses) após o aluno ter se formado. Alguns estados têm seus próprios programas de empréstimo, assim como algumas faculdades. Em quase todos os casos, esses empréstimos estudantis têm melhores condições - às vezes muito melhores - do que os caros e muito anunciados empréstimos estudantis privados.

Os empréstimos estudantis podem ser usados ​​para quaisquer despesas relacionadas à faculdade, incluindo mensalidades, hospedagem e alimentação, livros, computadores e despesas de transporte.

Os principais tipos de empréstimos estudantis nos Estados Unidos são os seguintes:

  • Empréstimos federais para estudantes feitos a estudantes diretamente ( empréstimos Stafford e Perkins ). Esses empréstimos são feitos independentemente do histórico de crédito (a maioria dos alunos não tem histórico de crédito); a aprovação é automática se o aluno atender aos requisitos do programa. O aluno não faz pagamentos enquanto estiver matriculado em pelo menos meio período de estudos. Se um aluno ficar abaixo do intervalo ou se graduar, há um período de carência de seis meses. Se o aluno se reinscrever em pelo menos meio período, os empréstimos são adiados, mas quando caem para menos de meio período novamente, não têm mais acesso a um período de carência e o reembolso deve começar. Todos os empréstimos da Perkins e alguns empréstimos de graduação da Stafford recebem subsídios do governo federal. Os montantes dos empréstimos subsidiados e não subsidiados são limitados.
Existem muitos adiamentos e uma série de tolerâncias (cancelamento do empréstimo) que se podem obter no programa de Empréstimo Direto. Para os deficientes físicos, existe também a possibilidade de quitação de 100% do empréstimo (cancelamento do empréstimo). Devido às mudanças pela Lei de Oportunidades de Ensino Superior de 2008 , ficou mais fácil obter uma dessas dispensas após 1 de julho de 2010. Existem disposições de perdão de empréstimo para professores em disciplinas críticas específicas ou em uma escola com mais de 30% de seus alunos em merenda a preço reduzido (uma medida comum de pobreza) e qualificar-se para perdão de empréstimo de todos os seus empréstimos Stafford, Perkins e Federal Family Education Loan Program, totalizando até $ 77.500. Além disso, qualquer pessoa empregada em tempo integral (em qualquer posição) por qualquer organização sem fins lucrativos 501 (c) (3) ou outra organização de serviço público qualificada, ou servindo em um cargo de tempo integral no AmeriCorps ou Peace Corps , se qualifica para o empréstimo perdão (cancelamento) após 120 pagamentos qualificados. Os 120 pagamentos mensais qualificados não precisam ser consecutivos; eles podem ser interrompidos sem penalidade se houver um período de trabalho com um empregador não qualificado. No entanto, perdões ou cancelamentos de empréstimos são considerados receita tributável pelo Internal Revenue Service sob 26 USC 61 (11). Atualmente, não há provisão em 26 USC 108 para excluir da receita tributável valores do perdão de empréstimos estudantis que não foram resultado de um emprego de longo prazo no setor de serviços públicos. (26 USC 108 (f))
  • Empréstimos estudantis federais feitos aos pais ( empréstimos MAIS ): limite muito mais alto, mas os pagamentos começam imediatamente. O histórico de crédito é considerado; a aprovação não é automática.
  • Empréstimos estudantis privados, feitos a alunos ou pais: limites mais altos e nenhum pagamento até depois da formatura, embora os juros comecem a acumular imediatamente e os juros diferidos sejam adicionados ao principal, então há juros sobre os juros (diferidos) (que não é o caso com empréstimos a estudantes subsidiados). As taxas de juros são mais altas do que as dos empréstimos federais, que são definidas pelo Congresso dos Estados Unidos . Os empréstimos privados são, ou deveriam ser, o último recurso, quando os programas federais e outros programas de empréstimo se esgotam. Qualquer funcionário de ajuda financeira da faculdade recomendará que você peça o máximo de empréstimos de programas federais antes de recorrer a empréstimos privados.

Diferenças de classe social na dívida de empréstimo estudantil

De acordo com o Saint Louis Fed, "as disparidades de riqueza racial existentes e os custos crescentes do ensino superior podem, na verdade, replicar as disparidades de riqueza racial entre as gerações, impulsionando as disparidades raciais na carga e no reembolso de dívidas de empréstimos estudantis."

Diferenças de raça e gênero na dívida de empréstimo estudantil

De acordo com o New York Times, "recém-formados negros de faculdades de quatro anos devem, em média, US $ 7.400 a mais do que seus colegas brancos. Quatro anos após a formatura, eles ainda devem uma média de US $ 53.000, quase o dobro dos brancos."

Segundo análise da Demos , 12 anos após entrar na faculdade:

  • Homens brancos pagaram 44 por cento de seu saldo de empréstimos estudantis
  • Mulheres brancas pagaram 28 por cento
  • Homens negros viram seus saldos crescerem 11 por cento
  • Mulheres negras viram seus saldos de empréstimos crescerem 13 por cento

Diferenças de idade na dívida de empréstimo estudantil

De acordo com uma análise da CNBC, quando desagregada por idade, as maiores cargas de dívidas de alunos são suportadas por adultos entre 25 e 49 anos, e as menores cargas de dívidas suportadas por adultos com 62 anos ou mais.

Em 2021, aproximadamente 7,8 milhões de americanos com menos de 25 anos carregavam dívidas de empréstimos estudantis, com um saldo médio de quase US $ 15.000. Dentro do grupo com o maior endividamento estudantil, adultos com idades entre 35 e 49 anos, o saldo individual médio devido excede $ 42.000, com a carga média da dívida para adultos entre as idades de 50 a 61 sendo apenas ligeiramente inferior. Esses saldos são compostos pelo saldo da dívida que os adultos têm por sua própria educação e por valores adicionais que eles pedem emprestado para financiar a educação universitária de seus filhos.

Empréstimos federais

Empréstimos para estudantes

Estatísticas de dívida de empréstimo federal para estudantes por programa de empréstimo:

  • Empréstimos diretos (US $ 1,1503 trilhão, 34,2 milhões de tomadores)
  • Empréstimos do FFEL (US $ 281,8 bilhões, 13,5 milhões de tomadores). O programa terminou em 2010.
  • Empréstimos Perkins (US $ 7,1 bilhões, 2,3 milhões de tomadores). O programa terminou em 2018.
  • Total ($ 1,4392 trilhão, 42,9 milhões de tomadores)

Os empréstimos estudantis apoiados pelo governo dos Estados Unidos foram oferecidos pela primeira vez em 1958 sob o National Defense Education Act (NDEA), e estavam disponíveis apenas para determinadas categorias de alunos, como aqueles que estudavam em engenharia, ciências ou educação. O programa de empréstimo estudantil, junto com outras partes da Lei, que subsidiava o treinamento de professores universitários, foi estabelecido em resposta ao lançamento do satélite Sputnik pela União Soviética e à percepção generalizada de que os Estados Unidos estavam ficando para trás em ciência e tecnologia , no meio da Guerra Fria . Os empréstimos estudantis foram concedidos de forma mais ampla na década de 1960 sob a Lei do Ensino Superior de 1965 , com o objetivo de encorajar uma maior mobilidade social e igualdade de oportunidades.

Antes de 2010, os empréstimos federais incluíam 1) empréstimos diretos originados e financiados diretamente pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos e 2) empréstimos originados e financiados por investidores privados e garantidos pelo governo federal. Os empréstimos garantidos foram eliminados em 2010 por meio da Lei de Auxílio ao Estudante e Responsabilidade Fiscal e substituídos por empréstimos diretos devido à crença de que os empréstimos garantidos beneficiaram as empresas privadas de empréstimos estudantis às custas dos contribuintes, mas não reduziram os custos para os alunos. A administração Trump contratou consultores privados para estimar o valor da carteira de empréstimos estudantis do governo dos Estados Unidos, a fim de possivelmente vender toda ou parte da dívida a investidores privados.

Esses empréstimos estão disponíveis para estudantes universitários por meio de fundos desembolsados ​​diretamente para a escola e são usados ​​para complementar recursos pessoais e familiares, bolsas de estudo, subsídios e estudo para trabalho. Eles podem ser subsidiados pelo governo dos Estados Unidos ou não, dependendo da necessidade financeira.

O Departamento de Educação dos EUA publicou um livreto comparando empréstimos federais com empréstimos privados e especificando as despesas permitidas:

"Você pode usar o dinheiro que receber apenas para pagar despesas com educação na escola que concedeu seu empréstimo. As despesas com educação incluem despesas escolares, como mensalidades, hospedagem e alimentação, taxas, livros, suprimentos, equipamentos, despesas com creches, transporte e aluguel ou compra de um computador pessoal. "

Tanto os empréstimos subsidiados quanto os não subsidiados são garantidos pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos , diretamente ou por meio de agências de garantia. Em 1967, o Banco da Dakota do Norte, de propriedade pública, fez o primeiro empréstimo estudantil com seguro federal nos Estados Unidos. Os empréstimos fornecidos são os empréstimos Stafford e Perkins regulamentados pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos . Quase todos os alunos são elegíveis para receber empréstimos federais (independentemente da pontuação de crédito ou outras questões financeiras). Os empréstimos federais para estudantes não são avaliados de acordo com nenhuma medida individualizada de risco, nem os limites de empréstimos são determinados com base no risco. Em vez disso, os limites de preços e empréstimos são determinados politicamente pelo Congresso. Os alunos de graduação geralmente recebem taxas de juros mais baixas, mas os alunos de pós-graduação geralmente podem pedir mais empréstimos. Essa falta de preços com base no risco foi criticada por acadêmicos como contribuindo para a ineficiência no ensino superior.

Ambos os tipos oferecem um período de carência de seis meses, o que significa que nenhum pagamento é devido até seis meses após a formatura ou depois que o mutuário se tornar um aluno com menos da metade do tempo sem se formar. Ambos os tipos têm um limite anual bastante modesto. O limite de graduação dependente vigente para empréstimos desembolsados ​​em ou após 1º de julho de 2008 é o seguinte (limites combinados subsidiados e não subsidiados): $ 5.500 por ano para alunos de graduação calouros, $ 6.500 para alunos de segundo ano de graduação e $ 7.500 por ano para alunos de graduação júnior e sênior, bem como alunos matriculados em cursos de certificação de professores ou cursos preparatórios para programas de pós-graduação. Para alunos de graduação independentes, os limites (combinados subsidiados e não subsidiados) efetivos para empréstimos desembolsados ​​em ou após 1º de julho de 2008 são mais altos: $ 9.500 por ano para alunos de graduação calouros, $ 10.500 para alunos de graduação do segundo ano e $ 12.500 por ano para alunos de graduação júnior e sênior, bem como alunos matriculados em cursos de certificação de professores ou cursos preparatórios para programas de pós-graduação. Empréstimos estudantis federais subsidiados são oferecidos apenas a alunos com necessidade financeira comprovada. A necessidade financeira pode variar de escola para escola. Para esses empréstimos, o governo federal paga os juros enquanto o aluno está na faculdade. Por exemplo, aqueles que pedem $ 10.000 emprestados durante a faculdade devem $ 10.000 após a formatura.

Os empréstimos federais a estudantes não subsidiados também são garantidos pelo governo dos Estados Unidos , mas o governo, embora controle (estabeleça) a taxa de juros, não paga juros para o estudante; em vez disso, os juros são acumulados durante a faculdade. Quase todos os alunos são elegíveis para esses empréstimos, independentemente da necessidade financeira (conforme a necessidade, consulte a contribuição esperada da família ). Aqueles que pedem emprestado $ 10.000 durante a faculdade devem $ 10.000 mais juros na formatura. Por exemplo, aqueles que tomaram emprestado $ 10.000 e tinham $ 2.000 acumulam juros devem $ 12.000. Os juros começam a acumular sobre os $ 12.000, ou seja, há juros sobre os juros. Os juros acumulados são "capitalizados" no valor do empréstimo e o mutuário começa a efetuar os pagamentos sobre o total acumulado. Os alunos podem pagar os juros ainda na faculdade, mas poucos o fazem.

Os empréstimos federais para estudantes de pós-graduação têm limites mais altos: $ 8.500 para Stafford subsidiado e $ 12.500 (os limites podem ser diferentes para certos cursos) para Stafford não subsidiado. Muitos alunos também aproveitam o empréstimo federal Perkins. Para alunos de pós-graduação, o limite da Perkins é de US $ 6.000 por ano.

Limites agregados do empréstimo Stafford

Os alunos que pedem dinheiro emprestado para educação por meio de empréstimos Stafford não podem exceder certos limites agregados para empréstimos subsidiados e não subsidiados. Para alunos dependentes de graduação, o limite máximo agregado de empréstimos subsidiados e não subsidiados combinados é $ 57.500, com empréstimos subsidiados limitados a um máximo de $ 23.000 do total dos empréstimos. Os alunos que tomaram emprestado o valor máximo em empréstimos subsidiados podem (com base no nível de escolaridade - graduação, pós-graduação / profissional, etc.) contrair um empréstimo menor ou igual ao valor para o qual seriam elegíveis em empréstimos subsidiados. Uma vez que os limites agregados subsidiados e não subsidiados tenham sido atingidos para ambos os empréstimos subsidiados e não subsidiados, o estudante não pode pedir empréstimos Stafford adicionais até que pague de volta uma parte dos fundos emprestados. Um aluno que pagou alguns desses valores recupera a elegibilidade até os limites agregados de antes.

Os alunos de pós-graduação têm um limite de empréstimo agregado vitalício de $ 138.500.

Empréstimos aos pais

Normalmente, são empréstimos PLUS (anteriormente representado por "Empréstimo dos pais para alunos de graduação"). Ao contrário dos empréstimos feitos a estudantes, os pais podem pedir muito mais empréstimos, geralmente o suficiente para cobrir o restante dos custos que o auxílio financeiro do estudante não cobre. Os juros são acumulados durante o tempo em que o aluno está na escola. As taxas de juros para os empréstimos PLUS em 2017 são de 7% para os empréstimos Stafford . Nenhum pagamento é exigido até que o aluno não esteja mais na escola, embora os pais possam iniciar o pagamento antes do tempo, se quiserem, economizando juros.

Os pais são responsáveis ​​pelo reembolso desses empréstimos, não o aluno. Os empréstimos aos pais não são um empréstimo de ' fiador ', com o aluno tendo igual responsabilidade. Os pais assinaram a nota promissória mestre para pagar o empréstimo e, se não pagarem o empréstimo, sua classificação de crédito será prejudicada. Além disso, os pais são aconselhados a considerar quais serão seus pagamentos mensais após o empréstimo por quatro anos a essa taxa (os documentos do empréstimo inicial fornecerão o cronograma de reembolso como se apenas um ano de empréstimos tivesse sido feito). O que soa como uma carga de dívida "administrável" de (por exemplo) $ 200 por mês de empréstimos do primeiro ano pode crescer rapidamente para um valor muito mais assustador de $ 800 por mês quando quatro anos forem financiados por meio de empréstimos. O empréstimo não é gratuito e, quanto mais emprestado, mais caro se torna. Além disso, os empréstimos PLUS consideram o histórico de crédito, tornando mais difícil para os pais de baixa renda se qualificarem.

De acordo com a nova legislação, os alunos de pós-graduação são elegíveis para receber empréstimos PLUS em seus próprios nomes. Esses empréstimos Graduate PLUS têm as mesmas taxas de juros e termos dos empréstimos da Matriz PLUS.

A taxa de juros atual desses empréstimos é de 7%.

Desembolso

Os empréstimos federais diretos a estudantes, também conhecidos como empréstimos diretos ou empréstimos FDLP, são financiados com capital público proveniente do Tesouro dos Estados Unidos. Os empréstimos do FDLP são distribuídos por meio de um canal que começa com o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos e de lá passa pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos, depois para a faculdade ou universidade e depois para o aluno.

Em 2010, o Health Care Reform Act incorporou disposições sobre educação, que encerraram as dotações federais de empréstimos para educação familiar após 30 de junho de 2010. A partir dessa data, todos os empréstimos estudantis apoiados pelo governo foram emitidos por meio do programa de empréstimos diretos.

Níveis de dívida

Distribuição da dívida de empréstimos estudantis nos EUA

O valor máximo que qualquer aluno pode emprestar é ajustado conforme as políticas federais mudam. Os limites atuais de empréstimos estão abaixo do custo da maioria das instituições privadas de quatro anos e das principais universidades públicas, e os alunos, portanto, normalmente tomam empréstimos estudantis privados de custo mais elevado para compensar a diferença. Os estudiosos têm defendido o aumento dos limites da dívida federal para reduzir os juros aos devedores estudantis.

O valor máximo que qualquer aluno pode emprestar é ajustado conforme as políticas federais mudam. Um estudo publicado na edição do inverno de 1996 do Journal of Student Financial Aid , "How Much Student Loan Debt Is Too Much?" sugeriu que o pagamento mensal da dívida estudantil da graduação média não deveria ultrapassar 8% da renda total mensal após a formatura. Alguns consultores de ajuda financeira se referiram a isso como "a regra dos 8%". As circunstâncias variam de pessoa para pessoa, de modo que o nível de 8% é um indicador, não uma regra imutável. Um relatório de pesquisa sobre o nível de 8% está disponível na Iowa College Student Aid Commission. De 100 alunos que já participaram de um curso com fins lucrativos, 23 faltaram 12 anos após o início da faculdade na coorte de 1996, em comparação com 43 na coorte de 2004 (em comparação com um aumento de apenas 8 para 11 alunos entre os participantes que nunca frequentaram um curso para- lucro).

The Economist relatou em junho de 2014 que a dívida de empréstimos estudantis dos Estados Unidos ultrapassou US $ 1,2 trilhão, com mais de 7 milhões de devedores inadimplentes. A dívida e a inadimplência entre os estudantes universitários negros estão em níveis de crise, e mesmo um diploma de bacharel não é garantia de segurança: graduados negros com bacharelado inadimplentes cinco vezes mais que a taxa de graduados brancos (21 contra 4 por cento), e são mais propensos a inadimplir do que dropouts brancos. As universidades públicas aumentaram suas taxas em um total de 27% nos cinco anos encerrados em 2012, ou 20% corrigidos pela inflação. Estudantes de universidades públicas pagam uma média de quase $ 8.400 por ano para mensalidades dentro do estado, com estudantes de fora do estado pagando mais de $ 19.000. Por duas décadas encerradas em 2013, os custos da faculdade aumentaram 1,6% a mais do que a inflação a cada ano. O financiamento do governo por aluno caiu 27% entre 2007 e 2012. As matrículas de alunos aumentaram de 15,2 milhões em 1999 para 20,4 milhões em 2011, mas caíram 2% em 2012.

Empréstimos privados

Estes são empréstimos que não são garantidos por uma agência governamental e são concedidos a estudantes por bancos ou empresas financeiras. Os empréstimos privados custam mais, às vezes muito mais, têm condições muito menos favoráveis ​​do que os empréstimos federais e geralmente são usados ​​apenas quando os alunos esgotam o limite de empréstimos previstos nos empréstimos federais para estudantes. Eles não são elegíveis para planos de Reembolso Baseado em Renda e freqüentemente têm prazos de pagamento menos flexíveis, taxas mais altas e mais penalidades do que os empréstimos federais para estudantes. Eles não podem ser exonerados por falência .

A vantagem dos empréstimos estudantis privados é que não há limite para o montante emprestado e, uma vez que não são padronizados ou regulamentados, diferentes instituições oferecem planos de reembolso diferentes. geralmente oferecem um período de carência sem pagamento de seis meses (ocasionalmente 12 meses); no entanto, os juros são acumulados e adicionados ao principal.

A maioria dos especialistas não ligados ao setor de empréstimos privados recomenda empréstimos estudantis privados apenas como um último recurso caro, por causa das taxas de juros mais altas, taxas múltiplas e falta do tomador e das proteções de supervisão que são incorporadas aos empréstimos federais.

De acordo com Sallie Mae , 1 em cada 8 famílias credoras está usando empréstimos estudantis privados quando o financiamento federal não cobre todos os custos da faculdade.

Tipos de empréstimo

Os empréstimos estudantis privados geralmente vêm em dois tipos: canal escolar e direto ao consumidor.

Os empréstimos para canais escolares oferecem aos tomadores taxas de juros mais baixas, mas geralmente levam mais tempo para serem processados. Os empréstimos do canal da escola são "certificados" pela escola, o que significa que a escola libera o valor do empréstimo e os fundos são desembolsados ​​diretamente para a escola. A "certificação" significa apenas que a escola confirma que os fundos do empréstimo serão usados ​​apenas para despesas educacionais e concorda em mantê-los e desembolsá-los conforme necessário. A certificação não significa que a escola aprova, recomenda ou mesmo examina os termos (condições) do empréstimo.

Os empréstimos privados diretos ao consumidor não são certificados pela escola; as escolas não interagem com um empréstimo privado direto ao consumidor. O aluno simplesmente fornece a verificação da inscrição ao credor e os recursos do empréstimo são desembolsados ​​diretamente para o aluno. Embora os empréstimos diretos ao consumidor geralmente tenham taxas de juros mais altas do que os empréstimos concedidos pelas escolas, eles permitem que as famílias tenham acesso a fundos muito rapidamente - em alguns casos, em questão de dias. Alguns argumentam que essa conveniência é compensada pelo risco de empréstimos excessivos do aluno e / ou uso de fundos para fins inadequados, uma vez que não há certificação de terceiros de que o valor do empréstimo é apropriado para as necessidades educacionais do aluno em questão , ou que será usado apenas para educação.

Os empréstimos privados diretos ao consumidor foram o segmento de financiamento da educação com crescimento mais rápido, com "a porcentagem de alunos de graduação que obtiveram empréstimos privados de 2003-2004 a 2007-08 subiu de 5 por cento para 14 por cento" e estavam sob escrutínio legislativo devido à falta de certificação escolar. Os provedores de empréstimos variam de grandes empresas financeiras de educação a empresas especializadas que se concentram exclusivamente neste nicho. Os credores costumam empurrar esses empréstimos anunciando: "não é necessário FAFSA" ou "Fundos desembolsados ​​diretamente para você". Mas desde a aprovação da Lei de Reconciliação de Saúde e Educação de 2010 (HCERA), a sentença de morte soou para os empréstimos do setor privado no âmbito do Programa Federal de Empréstimo para Educação da Família (FFELP). Desde 1º de julho de 2010, nenhum novo empréstimo estudantil foi feito sob o FFELP; todos os empréstimos Stafford subsidiados e não subsidiados, empréstimos PLUS e empréstimos de consolidação foram feitos exclusivamente no âmbito do Programa Federal de Empréstimos Diretos.

Taxa de juros

As taxas de juros federais para empréstimos estudantis são definidas e fixas pelo Congresso. Os empréstimos estudantis privados geralmente têm taxas de juros substancialmente mais altas e as taxas flutuam dependendo dos mercados financeiros. Alguns empréstimos privados disfarçam o verdadeiro custo do empréstimo exigindo substanciais "taxas" iniciais de originação, que permitem a oferta de taxas de juros enganosamente mais baixas. As taxas de juros também variam dependendo do histórico de crédito do requerente.

A maioria dos programas de empréstimos privados está vinculada a um ou mais índices financeiros, como a taxa Prime do Wall Street Journal ou a taxa LIBOR da BBA , mais uma cobrança de despesas gerais. Como os empréstimos privados são baseados no histórico de crédito do requerente, a cobrança de despesas gerais varia. Estudantes e famílias com crédito excelente geralmente recebem taxas mais baixas e taxas de originação de empréstimos menores do que aqueles com histórico de crédito mais pobre. O dinheiro pago a título de juros agora é dedutível de impostos . No entanto, os credores raramente fornecem detalhes completos dos termos do empréstimo estudantil privado até depois que o aluno envia um pedido, em parte porque isso ajuda a evitar comparações com base no custo. Por exemplo, muitos credores anunciam apenas a menor taxa de juros que cobram (para tomadores de bom crédito). Mutuários com crédito ruim podem esperar taxas de juros até 6% mais altas, taxas de empréstimo até 9% mais altas e limites de empréstimo dois terços mais baixos do que os valores anunciados.

Taxas de empréstimo

Os empréstimos privados geralmente implicam em uma taxa de originação , que pode ser substancial. As taxas de originação são cobradas uma única vez com base no valor do empréstimo. Eles podem ser retirados do valor total do empréstimo ou adicionados ao valor total do empréstimo, geralmente de acordo com a preferência do mutuário. Alguns credores oferecem empréstimos sem taxas de juros baixos. Cada ponto percentual na taxa inicial é pago uma vez, enquanto cada ponto percentual na taxa de juros é calculado e pago ao longo da vida do empréstimo. Alguns sugeriram que isso torna a taxa de juros mais crítica do que a taxa de originação. O montante emprestado de credores privados acumula cerca de 15 bilhões de empréstimos privados.

Na verdade, há uma solução fácil para a questão de taxa vs. taxa: todos os credores são legalmente obrigados a fornecer a você uma declaração da "TAEG ( taxa percentual anual )" do empréstimo antes de você assinar uma nota promissória e se comprometer a isto. Ao contrário da taxa "básica", esta taxa inclui todas as taxas cobradas e pode ser considerada a taxa de juros "efetiva", incluindo juros reais, taxas, etc. Ao comparar empréstimos, pode ser mais fácil comparar APR em vez de "taxa" para garantir uma comparação comparativa. APR é o melhor parâmetro para comparar empréstimos que têm o mesmo prazo de reembolso; no entanto, se os termos de reembolso forem diferentes, a APR se tornará uma ferramenta de comparação menos perfeita. Com empréstimos de prazos diferentes, os consumidores costumam olhar para os "custos totais de financiamento" para entender suas opções de financiamento.

Condições de empréstimo

Ao contrário dos empréstimos federais, cujos termos são públicos e padronizados, os termos dos empréstimos privados variam de credor para credor. No entanto, não é fácil compará-los, pois algumas condições podem não ser reveladas até que o aluno seja apresentado com um contrato ( nota promissória ) para assinar. Uma sugestão comum é pesquisar em todos os termos, não apenas responder a "taxas tão baixas quanto ..." táticas que às vezes são pouco mais do que isca e troca. No entanto, fazer compras pode prejudicar sua pontuação de crédito. Exemplos de outros termos e benefícios do mutuário que variam de acordo com o credor são diferimentos (período de tempo após deixar a escola antes do início dos pagamentos) e tolerâncias (um período em que os pagamentos são interrompidos temporariamente devido a dificuldades financeiras ou outras). Essas políticas baseiam-se exclusivamente no contrato entre o credor e o devedor e não são definidas pelas políticas do Departamento de Educação.

Fiadores

Os programas privados de empréstimos estudantis geralmente emitem empréstimos com base no histórico de crédito do requerente e de qualquer fiador, co-endossante ou corregedor aplicável. Em contraste, os programas de empréstimos federais lidam principalmente com critérios baseados na necessidade, conforme definido pela EFC e pela FAFSA . Os alunos podem descobrir que suas famílias têm muita renda ou muitos bens para se qualificarem para o auxílio federal, mas não têm bens e renda suficientes para pagar a escola sem assistência. A maioria dos alunos precisará de um fiador para obter um empréstimo estudantil privado.

Muitos estudantes internacionais nos Estados Unidos podem obter empréstimos privados (geralmente não são elegíveis para empréstimos federais) com um fiador que seja cidadão dos Estados Unidos ou residente permanente. No entanto, alguns programas de pós-graduação (notadamente os melhores programas de MBA) são vinculados a provedores de empréstimos privados e, nesses casos, nenhum fiador é necessário, mesmo para estudantes internacionais.

Depois que um aluno e seu co-signatário são aprovados para um empréstimo estudantil, um credor privado pode oferecer uma opção de liberação de co-signatário, que "libera" o co-signatário original de qualquer responsabilidade financeira pelo empréstimo estudantil. Existem vários credores de empréstimos estudantis que oferecem liberações de co-signatário e outros benefícios.

Funcionários de empréstimos estudantis

Existem atualmente sete agentes de crédito estudantil: ECSI, Great Lakes Education Loan Services, Inc., HESC / Edfinancial, Maximus Federal Services, Inc., MOHELA, Nelnet e OSLA Servicing.

Títulos lastreados em ativos de empréstimos estudantis (SLABS)

O FFELP e os empréstimos privados são agrupados, securitizados, avaliados e, em seguida, vendidos a investidores institucionais como títulos lastreados em ativos para empréstimos estudantis (SLABS). Navient e Nelnet são dois grandes credores privados. Wells Fargo Bank , JP MorganChase , Goldman Sachs e outros grandes bancos são as empresas financeiras que vendem os SLABS em pacotes, conhecidos como tranches. Moody's , Fitch Ratings e Standard and Poor's são três empresas que avaliam a qualidade do SLABS.

A indústria de Asset-Backed Security (ABS) recebeu alívio financeiro em 2008, durante a Grande Recessão , e em 2020 durante a pandemia COVID-19 por meio do programa Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF), que foi criado para evitar o fluxo de crédito para consumidores e empresas pare, incluindo empréstimos estudantis. Em 2020, os críticos argumentaram que o mercado SLAB era mal regulado e poderia estar caminhando para uma retração significativa, apesar de ser percebido como de baixo risco.

Reembolso e inadimplência

Principais métricas

As principais métricas no setor de empréstimos estudantis são a taxa de reembolso e a taxa de inadimplência de empréstimos estudantis, como as taxas de inadimplência de um, três, cinco e sete anos. O College Scorecard do Departamento de Educação dos EUA inclui as seguintes categorias de reembolso:

  • Paciência
  • Não fazendo progresso
  • Padronizadas
  • Fazendo progresso
  • Delinquente
  • Adiamento
  • Pago integralmente
  • Descarregado

Taxa de reembolso

A taxa de reembolso do empréstimo estudantil de três anos para cada escola que recebe financiamento do Título IV está disponível no College Scorecard do Departamento de Educação dos EUA. Esse número pode ser um indicador insatisfatório da taxa geral de inadimplência de empréstimos estudantis, e algumas escolas aprenderam a burlar o sistema adiando os empréstimos além da janela de três anos.

Taxa padrão

De acordo com o Center for American Progress , a porcentagem de devedores inadimplentes é de 10% após três anos e 16% após cinco anos. No entanto, o Departamento de Educação dos Estados Unidos publica apenas as taxas de inadimplência de três anos.

De acordo com o Government Accountability Office , as instituições têm sido capazes de burlar o sistema : reduzindo a taxa de inadimplência de 3 anos relatada, forçando os mutuários à tolerância .

A taxa de inadimplência para devedores que não concluíram seu curso é três vezes mais alta do que a taxa para aqueles que o fizeram.

A Brookings Institution projetou que a taxa de inadimplência de empréstimos estudantis poderia ser de 40% até 2023.

Reembolso padrão

Quando os empréstimos federais para estudantes são reembolsados, eles são automaticamente inscritos no reembolso padrão . Segundo ele, o mutuário tem 10 anos para pagar o valor total de seu empréstimo. O gestor do empréstimo (quem está enviando a fatura) determina a fatura mensal calculando um valor fixo de pagamento mensal que pagará o valor original do empréstimo mais todos os juros acumulados após 120 pagamentos iguais (12 pagamentos por ano).

Os pagamentos compensam os juros acumulados a cada mês, mais parte do valor original do empréstimo. Dependendo do valor do empréstimo, o prazo do empréstimo pode ser inferior a 10 anos. Há um pagamento mensal mínimo de $ 50.

Em 25 de julho de 2018, a secretária de Educação dos Estados Unidos, Betsy DeVos, emitiu uma ordem declarando que o Programa de Defesa do Mutuário, aprovado pelo Departamento de Educação dos Estados Unidos em novembro de 2016, seria revogado e substituído por uma política de reembolso mais rígida a partir de 1º de julho de 2019 De acordo com a política da DeVos, quando uma escola fecha por fraude antes de conceder diplomas a seus alunos, os empréstimos desses alunos não são perdoados automaticamente; em vez disso, os alunos devem provar que foram prejudicados financeiramente. Houve votos bipartidários na Câmara e no Senado no início de 2020 para derrubar a ordem de DeVos, mas o presidente Trump vetou a legislação do Congresso, apoiando DeVos.

Planos de reembolso baseados em renda

Reembolso baseado em renda

Se a dívida do empréstimo de um estudante for alta, mas sua renda for modesta ou zero, eles podem se qualificar para um plano de reembolso baseado em renda (IDR). A maioria dos principais tipos de empréstimos federais para estudantes - exceto os empréstimos PLUS para os pais - são elegíveis para um plano de IDR. Os planos baseados em renda permitem que os mutuários limitem seus pagamentos mensais a 10%, 15% ou 20% da renda disponível por até 20 ou 25 anos, após os quais o saldo remanescente é perdoado.

Atualmente, quatro IDRs específicos estão disponíveis:

1. Reembolso com base na renda (IBR)

2. Pague conforme você ganha (PAYE)

3. Revisão do Pague Conforme Ganhar (REPAYE)

4. Reembolso Contingente de Renda (ICR)

Acordos de participação nos lucros

Um contrato de divisão de renda é uma alternativa ao empréstimo tradicional. Durante a vigência de um acordo de participação nos lucros, o aluno concorda que, após a formatura, pagará uma porcentagem de seu salário à instituição de ensino. A Purdue University é um exemplo de universidade que oferece um acordo de divisão de renda para seus alunos.

Defesas ao reembolso

Em algumas circunstâncias, a dívida do empréstimo estudantil pode ser cancelada. Por exemplo, se um aluno frequentou uma escola enquanto ela estava fechada ou se o aluno estava matriculado por meio de alegações falsas, ele pode apresentar uma defesa contra a papelada de reembolso.

Saindo do país para fugir do reembolso

A evasão da dívida é o ato intencional de tentar evitar as tentativas dos credores de cobrar ou perseguir a dívida. Algumas notícias relatam que os indivíduos estão fugindo dos Estados Unidos para parar de pagar seus empréstimos estudantis. Embora a saída do país não cancele o empréstimo ou evite o acúmulo de juros e multas, geralmente é mais difícil cobrar dívidas de devedores que residem em países estrangeiros.

Endereços internacionais tornam mais difícil encontrar pessoas, e as empresas de cobrança normalmente precisam contratar um advogado internacional ou um cobrador terceirizado para recuperar a dívida, reduzindo seus lucros e reduzindo seu incentivo para ir atrás de um devedor. “Ir para o exterior aumenta nossas despesas”, diz Justin Berg, da American Profit Recovery, uma agência de cobrança de dívidas em Massachusetts. 'Nossas receitas são reduzidas em mais da metade', diz ele. "

Algumas nações podem entrar em acordos com os Estados Unidos para facilitar a cobrança de empréstimos estudantis.

Após a inadimplência, os co-signatários dos empréstimos estudantis permanecem responsáveis ​​pelo reembolso do empréstimo. Os fiadores costumam ser os pais dos mutuários.

Empréstimos estudantis em processo de falência

Os empréstimos estudantis federais dos Estados Unidos e alguns empréstimos estudantis privados podem ser cancelados em caso de falência, demonstrando que o empréstimo não atende aos requisitos da seção 523 (a) (8) do código de falências ou mostrando que o reembolso do empréstimo constituiria "indevido dificuldades. " Em contraste com as dívidas de cartão de crédito, que muitas vezes podem ser canceladas por meio de processos de falência, essa opção geralmente não está disponível para dívidas de empréstimos educacionais. A menos que possam provar que o empréstimo não foi um benefício educacional, aqueles que buscam quitar sua dívida de empréstimo estudantil devem iniciar um processo adversário, um processo separado dentro do caso de falência, onde ilustram as dificuldades indevidas exigidas. Muitos mutuários não podem arcar com os custos iniciais para manter um advogado ou os custos adicionais de litígio associados a um processo adversário, muito menos a um caso de falência. Para complicar ainda mais as coisas, o padrão de dificuldade indevida varia de jurisdição para jurisdição, mas geralmente é difícil de cumprir. Na maioria dos circuitos, a descarga depende do cumprimento de três pontos no teste de Brunner :

Conforme observado pelo tribunal distrital, há muito pouca autoridade de apelação na definição de "privação indevida" no contexto do 11 USC § 523 (a) (8) (B). Com base na história legislativa e nas decisões de outros tribunais distritais e de falências, o tribunal distrital adotou um padrão para "dificuldades indevidas" exigindo uma demonstração de três partes: (1) que o devedor não pode manter, com base nas receitas e despesas atuais, um " mínimo "padrão de vida para ela e seus dependentes se forçada a pagar os empréstimos; (2) que existem circunstâncias adicionais indicando que este estado de coisas provavelmente persistirá por uma parte significativa do período de reembolso dos empréstimos estudantis; e (3) que o devedor fez esforços de boa fé para reembolsar os empréstimos. Pelas razões expostas em despacho do tribunal distrital, adotamos esta análise. A primeira parte deste teste foi aplicada freqüentemente como o mínimo necessário para estabelecer "dificuldades indevidas". Ver, por exemplo, Bryant v. Pennsylvania Higher Educ. Agência de Assistência (In re Bryant), 72 BR 913, 915 (Bankr.EDPa.1987); Bd. Do estado de Dakota do Norte of Higher Educ. v. Frech (In re Frech), 62 BR 235 (Bankr.D.Minn.1986); Marion v. Pennsylvania Higher Educ. Agência de Assistência (In re Marion), 61 BR 815 (Bankr.WDPa.1986). Exigir tal exibição comporta-se também com bom senso.

Embora os empréstimos federais a estudantes possam ser cancelados administrativamente por invalidez total e permanente, os empréstimos estudantis privados não podem ser cancelados fora da falência. Um estudo recente descobriu que um quarto de milhão de estudantes devedores pedem falência a cada ano. Destes, aproximadamente 450 tentaram buscar uma rescisão em 2017, argumentando que seu empréstimo não era um "benefício educacional", conforme definido pela seção 523 (a) (8) do código de falências, ou argumentaram com sucesso que a dívida cria um " dificuldades indevidas ". Dos casos concluídos, mais de 60% conseguiram quitar suas dívidas ou chegar a um acordo. O estudo conclui que os dados mostram:

Os credores estão resolvendo casos desfavoráveis ​​para evitar precedentes adversos e litigando bons casos para cultivar precedentes favoráveis. Em última análise, essa estratégia de litígio distorceu a lei e cultivou o mito da não-dispensa.

O estudo constatou que os devedores que obtêm resultados favoráveis ​​não possuem características únicas que os diferenciam dos devedores que não buscam a quitação de empréstimos estudantis e estima que 64.000 indivíduos que entraram com pedido de falência em 2019 teriam atendido ao padrão de dificuldade indevida. Ele conclui que "cerca de metade de todos os devedores de empréstimos estudantis falidos obteriam alívio se tomassem as medidas legais apropriadas" e que "quase todo mundo comprou o mito de que os empréstimos estudantis não podem ser liquidados" e, portanto, a maioria dos devedores não toma essas medidas.

As regras para dispensa por invalidez total e permanente sofreram grandes mudanças como resultado da Lei de Oportunidades de Educação Superior de 2008 . Os titulares de empréstimos não precisam mais ser incapazes de obter qualquer receita, mas, em vez disso, o padrão é "atividade lucrativa substancial" (SGA) como resultado de deficiência. Os novos regulamentos entraram em vigor em 1º de julho de 2010. De acordo com outras alterações que entraram em vigor em 1º de julho de 2013, se um mutuário for determinado como inválido pela Administração da Previdência Social , essa determinação será aceita como prova de invalidez total e permanente se o SSA colocou o indivíduo em um ciclo de revisão de cinco a sete anos (o mais longo atualmente usado pela SSA). Em vigor com as rescisões em ou após 1º de janeiro de 2018, a dívida cancelada devido à morte ou invalidez permanente total do mutuário não é mais tratada como receita tributável . Esta disposição, parte da Lei de redução de impostos e empregos de 2017 , expirará em 31 de dezembro de 2025, a menos que seja renovada pelo Congresso.

Em julho de 2021, o Segundo Circuito do Tribunal de Apelações dos EUA decidiu que os empréstimos estudantis privados são canceláveis ​​em caso de falência. Este foi o terceiro caso conhecido abrindo a possibilidade de recuperação judicial para devedores estudantes.

Crítica

Em 1987, o então Secretário de Educação William Bennett argumentou que “... os aumentos na ajuda financeira nos últimos anos permitiram que faculdades e universidades aumentassem alegremente suas mensalidades, confiantes de que os subsídios de empréstimos federais ajudariam a amortecer o aumento”. Essa afirmação ficou conhecida como “Hipótese de Bennett”. Em julho de 2015 (revisado em março de 2016), um Relatório da Equipe foi publicado pelo Federal Reserve Bank de Nova York, cujas conclusões indicam que as instituições mais expostas a aumentos nos máximos do programa de empréstimos estudantis tendem a responder com aumentos desproporcionais nos preços das mensalidades:

Neste artigo, usamos uma abordagem semelhante à de Bartik para identificar o efeito do aumento da oferta de empréstimos sobre as mensalidades após grandes mudanças nas políticas dos valores máximos do programa de ajuda federal disponíveis para alunos de graduação que ocorreram entre 2008 e 2010. Construímos mudanças específicas da instituição nos valores máximos dos programas como a interação de uma exposição da instituição aos máximos em cada programa de ajuda (a fração de alunos qualificados) e os máximos do programa legislado. Descobrimos que as instituições que estavam mais expostas a esses máximos antes das mudanças de política experimentaram aumentos desproporcionais nas mensalidades em torno dessas mudanças, com efeitos de mudanças nos máximos do programa específico da instituição de Pell Grant, empréstimo subsidiado e empréstimo não subsidiado de cerca de 40, 60, e 15 centavos por dólar, respectivamente.

O programa federal de empréstimos estudantis tem sido criticado por não ajustar as taxas de juros de acordo com o risco de fatores que estão sob o controle dos alunos, como a escolha do curso acadêmico . Os críticos argumentaram que essa falta de preços com base no risco contribui para a ineficiência e má alocação de recursos no ensino superior e para a menor produtividade no mercado de trabalho. No entanto, pesquisas recentes indicam que, embora os altos níveis de dívida de empréstimos estudantis, juntamente com altas taxas de inadimplência, apresentem uma série de desafios para tomadores de empréstimos estudantis individuais e para o governo federal (que deve cobrir as inadimplências por meio de impostos), eles não necessariamente colocam um fardo substancial para a sociedade em geral.

Após a aprovação da Lei de Prevenção do Abuso de Falências e Proteção ao Consumidor de 2005 (BAPCPA) , os empréstimos estudantis federais e privados não foram cancelados durante a falência (antes da aprovação deste projeto de lei, apenas os empréstimos estudantis federais não podiam ser cancelados). Isso proporcionou um empréstimo sem risco de crédito para o credor, com média de 7% ao ano. Em janeiro de 2013, a "Lei de Justiça para Estudantes com dificuldades" foi lançada. Este projeto, se aprovado, teria permitido que empréstimos estudantis privados fossem cancelados em caso de falência. O projeto foi encaminhado ao Comitê Judiciário do Senado, onde morreu.

Alguns críticos da ajuda financeira afirmam que, como as escolas têm a garantia de receber suas taxas, não importa o que aconteça com seus alunos, elas se sentiram livres para aumentar suas taxas para níveis muito altos, aceitar alunos com capacidade acadêmica inadequada e produzir muitos graduados em algumas áreas de estudo. Cerca de um terço dos estudantes, independentemente de se formarem ou não encontrarem empregos que correspondam às suas credenciais, ficam financeiramente sobrecarregados durante grande parte de suas vidas por suas obrigações de dívida, em vez de serem cidadãos economicamente produtivos. Quando esses ex-alunos deixam de cumprir suas obrigações, os encargos são transferidos para os contribuintes. Por último, a proporção de graduados que vêm de origens pobres realmente diminuiu desde 1970.

Em 2007, o então procurador-geral do estado de Nova York, Andrew Cuomo , conduziu uma investigação sobre práticas de crédito e relações anticompetitivas entre credores estudantis e universidades. Especificamente, muitas universidades direcionaram os alunos que tomam empréstimos a "credores preferenciais" que cobram taxas de juros mais altas. Alguns desses "credores preferenciais" supostamente recompensaram funcionários de ajuda financeira da universidade com propinas . Isso levou a mudanças na política de empréstimos em muitas das principais universidades americanas. Muitas universidades também devolveram milhões de dólares em taxas aos mutuários afetados.

Os maiores credores, Sallie Mae e Nelnet , são criticados pelos mutuários. Eles são frequentemente réus em ações judiciais, a mais séria das quais foi movida em 2007. O Falsas Ações foi movido em nome do governo federal pelo ex-pesquisador do Departamento de Educação, Dr. Jon Oberg, contra Sallie Mae, Nelnet e outros credores . Oberg argumentou que os credores cobraram a mais do governo dos Estados Unidos e fraudaram os contribuintes em mais de US $ 22 milhões. Em agosto de 2010, a Nelnet liquidou a ação e pagou US $ 55 milhões. No final, sete credores devolveram os fundos do contribuinte como resultado dos processos de Oberg.

Em um esforço para melhorar o mercado de empréstimos estudantis, startups como LendKey , SoFi (Social Finance, Inc.) e CommonBond foram fundadas para oferecer empréstimos estudantis e refinanciar empréstimos a taxas mais baixas do que os sistemas de reembolso tradicionais usando um modelo financiado por ex-alunos. De acordo com uma análise de 2016 feita pelo mercado de empréstimos estudantis online Credible, cerca de 8 milhões de mutuários poderiam se qualificar para refinanciar seus empréstimos a uma taxa de juros mais baixa.

Em junho de 2010, o valor da dívida do empréstimo estudantil detido pelos americanos excedeu o valor da dívida do cartão de crédito dos americanos. Naquela época, a dívida de empréstimos estudantis totalizava pelo menos US $ 830 bilhões, dos quais aproximadamente 80% eram dívidas de empréstimos estudantis federais e 20% eram dívidas de empréstimos estudantis privados. No quarto trimestre de 2015, o total de empréstimos estudantis em aberto detidos e securitizados havia aumentado para, e ultrapassado, US $ 1,3 trilhão. Este aumento da dívida estudantil está contribuindo para a expansão da disparidade de riqueza .

O Relatório Trimestral sobre Dívida e Crédito das Famílias do Federal Reserve Bank de Nova York , de fevereiro de 2017, informou que 11,2% da dívida agregada de empréstimos estudantis estava 90 dias ou mais inadimplentes no último trimestre de 2016.

Um dos maiores motivos pelos quais os alunos decidem não ir para a faculdade é o custo. Muitas vezes, os alunos são forçados a escolher entre ir para a faculdade ou ir direto para o mercado de trabalho porque não conseguem acompanhar as mensalidades sempre crescentes. Nos 20 anos entre 1987 e 2007, os custos com mensalidades aumentaram 326% Best e Keppo (2014). Mesmo ajustando para a inflação, a educação de uma faculdade comunitária custa 33% menos do que agora custa o National Center for Education Statistics (2018). Livros e suprimentos são outra despesa enorme, com alguns livros para aulas básicas obrigatórias que custam centenas de dólares. Por causa desses custos, 58% dos alunos que optam por ir à escola serão forçados a fazer empréstimos estudantis para continuar seus estudos. Muitos alunos que não conseguem obter empréstimos ou que determinam que o custo de ir para a escola não compensa a dívida sem os meios para pagá-la como fariam se tivessem concluído os estudos. Os empréstimos estudantis também são muito perigosos porque não há como escapar deles, a menos que sejam pagos integralmente ou o mutuário morra. Mesmo a falência não elimina a dívida do empréstimo estudantil, e os mutuários devem continuar a pagar os empréstimos por anos após terem saído da escola.   

Em abril de 2019, Adam Looney, colega da Brookings Institution, analista de longa data de empréstimos estudantis, declarou que:

“É uma indignação que o governo federal ofereça empréstimos a alunos de instituições de baixa qualidade, mesmo quando sabemos que essas escolas não aumentam seus ganhos e que esses mutuários não serão capazes de pagar seus empréstimos. É uma indignação que nós fazer empréstimos aos pais MAIS para as famílias mais pobres, quando sabemos que quase certamente eles ficarão inadimplentes e terão seus salários e benefícios da previdência social enfeitados e suas restituições de impostos confiscadas, já que US $ 2,8 bilhões foram em 2017. É uma afronta termos sobrecarregado vários milhões de estudantes com empréstimos para se inscrever em programas on-line não testados, que parecem não ter oferecido nenhum valor de mercado de trabalho. É um ultraje que nossos programas de empréstimos incentivem escolas como a USC a cobrar US $ 107.484 (e os alunos a se matricularem alegremente) por um mestrado em serviço social (220 por cento a mais do que o curso equivalente na UCLA ) em um campo onde o salário médio é de $ 47.980. Não é de admirar que muitos mutuários achem que seus empréstimos estudantis levaram à catástrofe econômica. "

Ativismo

As organizações que defendem a reforma do empréstimo estudantil incluem o Debt Collective e o Student Loan Justice .

Propostas de reforma

De acordo com pesquisadores da Harvard Business School , "quando a dívida estudantil é eliminada, um enorme fardo é retirado e as pessoas dão grandes passos para melhorar suas vidas: elas procuram carreiras com melhores salários em novos estados, melhoram sua educação, colocam suas outras finanças em ordem, e fazer contribuições mais substanciais para a economia. "

O New York Times publicou um editorial em 2011 em apoio à permissão para que os empréstimos privados sejam novamente cancelados durante a falência.

Alguns especialistas conservadores propuseram que as faculdades limitassem os empréstimos estudantis e compartilhassem o passivo dos empréstimos estudantis inadimplentes.

O senador Bernie Sanders (I-Vt.) E a Rep. Pramila Jayapal (D-Wash.) Introduziram legislação em 2017 para "tornar as faculdades e universidades públicas gratuitas para famílias trabalhadoras e reduzir significativamente a dívida estudantil." A política eliminaria mensalidades e taxas de graduação em faculdades e universidades públicas, reduziria as taxas de juros de empréstimos estudantis e permitiria que aqueles com dívidas existentes refinanciassem seus empréstimos estudantis. Sanders ofereceu uma nova proposta em 2019 que cancelaria US $ 1,6 trilhão em empréstimos estudantis, dívidas de graduação e pós-graduação para cerca de 45 milhões de americanos.

O senador Brian Schatz (D-Hawaii) reintroduziu o Debt Free College Act em 2019.

Em 21 de agosto de 2019, o presidente Donald Trump ordenou o perdão do empréstimo estudantil para veteranos com deficiência permanente, o que economizaria 25.000 veteranos uma média de US $ 30.000 cada.

Em 2020, a maioria dos economistas entrevistados pela Initiative on Global Markets considerou que perdoar todos os empréstimos estudantis seria mais benéfico para quem ganhava mais do que para quem ganhava menos.

Durante a campanha presidencial de 2020, o candidato Joe Biden disse que planejava permitir $ 10.000 em perdão de dívidas para todos os estudantes devedores. No entanto, essa promessa não fazia parte do orçamento do presidente Biden para 2021.

Em agosto de 2021, o governo Biden anunciou que usará a ação executiva para cancelar US $ 5,8 bilhões em empréstimos estudantis mantidos por 323.000 pessoas com deficiência permanente .

Possíveis consequências da dívida de empréstimo estudantil

Embora os formados na faculdade ganhem cerca de 70% a mais do que pessoas com apenas o ensino médio, a dívida do empréstimo estudantil tem sido associada a uma série de consequências sociais, econômicas e psicológicas, incluindo:

  • ter que escolher um trabalho que paga mais, mas pode ser menos satisfatório
  • avaliações de crédito mais baixas de pagamentos perdidos, assim como qualquer outro empréstimo
  • desqualificação de oportunidades de trabalho se o histórico de pagamento for ruim - qualquer pagamento de empréstimo perdido aparecerá negativamente nas verificações de crédito que muitos empregadores fazem em candidatos a emprego em potencial
  • redução do acúmulo de riqueza em comparação com graduados universitários sem empréstimos
  • acesso reduzido à habitação
  • atrasando casamento
  • atrasando o parto
  • aumento da ansiedade

Veja também

Referências

Leitura adicional

links externos