TA Associates - TA Associates
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| Modelo | Parceria limitada |
|---|---|
| Indústria | Private Equity |
| Fundado | 1968 |
| Fundador | Peter Brooke |
| Quartel general |
John Hancock Tower Boston , Massachusetts , Estados Unidos |
Pessoas chave |
Brian J. Conway , presidente |
| Produtos | Capital de crescimento , aquisições alavancadas , recapitalizações |
| AUM | $ 24,5 bilhões |
Número de empregados |
126 |
| Local na rede Internet | www.ta.com |
A TA Associates , fundada em 1968, é uma das primeiras empresas de capital privado da era moderna nos Estados Unidos. A empresa lidera aquisições e recapitalizações minoritárias de empresas de crescimento lucrativo. A TA Associates tem investido em uma variedade de indústrias, incluindo tecnologia, saúde, produtos de consumo, serviços financeiros e serviços empresariais.
A TA Associates levantou $ 32,5 bilhões em capital desde o início. Desde a sua fundação, a empresa tem sido um investidor líder e diretor em mais de 500 empresas, e foi classificada entre as 50 maiores firmas de private equity (classificada como 41 em 2014) globalmente.
A empresa está sediada em Boston, Massachusetts . Em 1º de janeiro de 2015, a TA tinha mais de 130 funcionários, incluindo 80 profissionais de investimento em Boston , Menlo Park , Londres , Bengaluru , Mumbai e Hong Kong .
História
A TA Associates foi fundada em 1968 por Peter Brooke com o apoio de sua antiga empresa, Tucker, Anthony & RL Day , um banco de investimento e corretora. Antes de fundar a TA, de 1963 a 1968, Brooke chefiou as atividades de finanças corporativas e capital de risco de Tucker Anthony. Anteriormente, Brooke havia sido responsável pela expansão das atividades de capital privado da Bessemer Securities e fundou o Grupo de Empréstimos de Alta Tecnologia do First National Bank of Boston . Na época em que foi fundada, a empresa se concentrava principalmente em fazer investimentos de capital de risco em empresas em estágio inicial.
A empresa se expandiu significativamente durante a década de 1970, passando de $ 5 milhões de capital em 1969 para $ 125 milhões no início da década de 1980, tornando a TA a maior empresa independente de capital de risco em uma classificação de 1980. Ao longo da década de 1970, os investimentos da empresa eram em média de 30% a 40% ao ano. Entre os investimentos notáveis da empresa na década de 1970 estavam Biogen , Software de Inteligência Artificial, Immunogen e Pesquisa Digital .
Com o desenvolvimento da década de 1980, a TA se viu cada vez mais investindo quantias maiores em empresas mais maduras e lucrativas, em oposição aos pequenos investimentos em estágio inicial em empresas iniciantes que haviam caracterizado a primeira década e meia da empresa. Em meados da década de 1980, a TA não se descrevia mais como uma "empresa de capital de risco", em vez disso, usava a descrição mais geral de "capital privado". No início da década de 1990, a empresa raramente investia em empresas iniciantes em estágio inicial, concentrando-se principalmente em investimentos de capital de crescimento em estágio posterior em empresas mais maduras.
Grande parte dessa evolução de um investidor de capital de risco regional para uma empresa de capital privado de crescimento global foi creditada a C. Kevin Landry. Landry começou sua carreira na TA em 1968, tornou-se sócio geral em 1972, sócio-gerente em 1982, CEO em 1984 após a incorporação da empresa e presidente em 2007. Após se aposentar em 2012, ele permaneceu ativamente envolvido na empresa e atuava como um Conselheiro Sênior na época de sua morte em 2013.
Em 2012, certos membros da liderança da TA Associates, independentes da empresa, começaram a apoiar financeiramente vários grupos conservadores de ação política que apoiavam candidatos a favor da revogação da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street , alegando publicamente que era "regulamentação governamental descontrolada. " Landry estava entre os principais doadores do Super PAC para a campanha presidencial de 2012 Mitt Romney. Landry disse ao Boston Globe que a legislação Dodd-Frank custa à TA mais de US $ 600.000 por ano em custos relacionados à conformidade, que seriam mais bem gastos apoiando o crescimento do emprego alimentado por firmas de private equity como Bain Capital e TA Associates.
Em 2014, a TA Associates ajudou a organizar um empréstimo sindicado no valor de US $ 1,77 bilhão para a Millennium Health LLC. A maior parte do empréstimo - US $ 1,27 bilhão - foi canalizado de volta para a TA Associates e outros, que o usaram para distribuir dividendos especiais. Pouco tempo depois, a Millennium Health LLC declarou falência. A Voya Investment Management , o credor, subsequentemente, e sem sucesso, abriu um processo de extorsão contra a TA Associates e o fundador do Millennium Health, James Slattery.
Em 8 de fevereiro de 2021, a plataforma de leilão digital britânica de propriedade da TA Associates, Auction Technology Group (ATG), presidida pelo CEO da WorldRemit , Breon Corcoran , anunciou planos de abrir o capital na Bolsa de Valores de Londres em março de 2021. A cotação deve avaliar a ATG em £ 600 milhões, e a empresa disse que espera levantar £ 250 milhões por meio do IPO .
Em 2021, o Vatterott College, um investimento da TA Associates antes de ser fechado, devia ao Departamento de Educação dos Estados Unidos US $ 244 milhões.
Empresas spin-out
Como uma das primeiras empresas de capital de risco, existem muitas empresas de investimento de sucesso que remontam à TA Associates.