Wilshire 5000 - Wilshire 5000

Preço Wilshire 5000

O Wilshire 5000 Total Market Index , ou mais simplesmente o Wilshire 5000 , é um índice ponderado pela capitalização de mercado do valor de mercado de todas as ações americanas ativamente negociadas nos Estados Unidos. Em 31 de dezembro de 2019, o índice continha 3.473 componentes. O índice tem como objetivo medir o desempenho da maioria das empresas de capital aberto com sede nos Estados Unidos , com dados de preços prontamente disponíveis (excluem-se Bulletin Board / penny stocks e ações de empresas extremamente pequenas). Portanto, o índice inclui a maioria das ações ordinárias e REITs negociados principalmente por meio da Bolsa de Valores de Nova York , NASDAQ ou da American Stock Exchange . Parcerias limitadas e ADRs não estão incluídos. Ele pode ser rastreado seguindo o ticker ^ W5000.

História

  • O Wilshire 5000 Total Market Index foi estabelecido pela Wilshire Associates em 1974, nomeando-o pelo número aproximado de questões que incluía na época. Ele foi renomeado como "Dow Jones Wilshire 5000" em abril de 2004, depois que a Dow Jones & Company assumiu a responsabilidade por seu cálculo e manutenção. Em 31 de março de 2009, a parceria com a Dow Jones foi encerrada e o índice voltou para a Wilshire Associates.
  • O valor base do índice era de 1.404,60 pontos na data base 31 de dezembro de 1980, quando apresentava capitalização total de mercado de US $ 1.404,596 bilhões. Naquela data, cada variação de um ponto do índice no índice era igual a US $ 1 bilhão. No entanto, os ajustes do divisor do índice devido a ações corporativas e mudanças na composição do índice mudaram a relação ao longo do tempo, de modo que em 2005 cada ponto do índice refletia uma mudança de cerca de $ 1,2 bilhão na capitalização de mercado total do índice.
  • O índice aumentou dez vezes em menos de vinte anos de sua data-base, atingindo um pico recorde de fechamento do século 20 de 14.751,64 pontos em 24 de março de 2000, um nível que não seria superado até 20 de fevereiro de 2007. Um investimento hipotético no O Wilshire 5000, feito no pico de 2000 e com os dividendos subsequentes reinvestidos, não se tornou lucrativo na base de fechamento até 3 de outubro de 2006.
  • Em 20 de abril de 2007, o índice fechou acima de 15.000 pela primeira vez. Naquele dia, o S&P 500 ainda estava vários pontos percentuais abaixo de sua alta de março de 2000, porque as emissões de pequena capitalização ausentes do S&P 500 e incluídas no Wilshire 5000 superaram as emissões de grande capitalização que dominam o S&P 500 durante o mercado altista cíclico. O índice atingiu uma alta histórica em 9 de outubro de 2007, no nível de 15.806,69 pontos, logo antes do início da Grande Recessão e da crise financeira relacionada de 2007-08 .
  • Desde o final de 2007, a expansão das dificuldades de empréstimos subprime em uma crise financeira mais ampla mergulhou os Estados Unidos em um mercado baixista renovado que se acelerou a partir de 15 de setembro de 2008. Em 8 de outubro, o Wilshire 5000 fechou abaixo de 10.000 pela primeira vez desde 2003. O índice continuou a negociar em baixa em direção a uma baixa de 13 anos, atingindo um fundo de 6.858,43 pontos, em 9 de março de 2009, representando uma perda de cerca de US $ 10,9 trilhões em capitalização de mercado de suas máximas em 2007.
  • O Wilshire 5000 ganhou aproximadamente US $ 2,5 trilhões em valor de mercado durante os primeiros 11 meses de 2009, enquanto o índice subiu 2.105 pontos. Portanto, em novembro de 2009, cada ponto do índice representava cerca de US $ 1,2 bilhão em valor de mercado.
  • O índice atingiu um novo fechamento anual mais alto em 31 de dezembro de 2012, alguns por cento acima dos de 1999 e 2007, mas falhou em fazê-lo acima do nível de 15.000 (após alcançá-lo intradiário) por menos de 5 pontos, fechando com 14.995,11 pontos. No entanto, continuou a subir no curto prazo de tal forma que, em 8 de fevereiro de 2013, o índice ultrapassou pela primeira vez o nível de 16.000. Seria o primeiro de quatro marcos de 1000 pontos que o índice alcançou em 2013, já que o índice fechou acima de 17.000 pela primeira vez em 3 de maio, 18.000 pela primeira vez em 1º de agosto e 19.000 pela primeira vez em 14 de novembro O Wilshire 5000 fecharia 2013 em uma alta recorde, terminando o pregão de 31 de dezembro de 2013 em 19.706,03 pontos.
  • Em 28 de fevereiro de 2014, o Wilshire 5000 teve sua primeira alta intradiária acima de 20.000 pontos. Em 4 de março, o índice fechou acima dessa marca pela primeira vez. Em 1º de julho de 2014, o índice fechou acima do nível de 21.000 pela primeira vez; fecharia acima de 25.000 pela primeira vez em meados de 2017.
  • Em 24 de agosto de 2018, o Wilshire 5000 teve sua primeira alta intradiária e seu primeiro fechamento acima de 30.000 pontos.
  • Em março de 2020, o índice fechou abaixo do nível de 25.000 pela primeira vez desde 2016.
  • Em 7 de janeiro de 2021, o Wilshire 5000 teve sua primeira alta intradiária e seu primeiro fechamento acima de 40.000 pontos.

Registre valores altos

Modelo Conjunto de data Valor
Maior Fechamento Quinta-feira, 2 de setembro de 2021 47.055,62
Maior intradiário Quinta-feira, 2 de setembro de 2021 47.286,87

Versões

Existem cinco versões do índice:

  • Retorno total de capitalização total
  • Preço de capitalização total
  • Retorno total ajustado por flutuação
  • Preço ajustado por flutuação
  • Peso igual

A diferença entre as versões de retorno total e de preço do índice é que as versões de retorno total contabilizam o reinvestimento de dividendos . A diferença entre as versões de capitalização total, ajustada por flutuação e de peso igual está em como os componentes do índice são ponderados. O índice de capitalização total usa o total de ações em circulação para cada empresa. O índice ajustado pelo float usa ações ajustadas para o free float . O índice de peso igual atribui a cada título no índice o mesmo peso.

Cálculo

Deixar:

  • M = Número de fascículos incluídos no índice;
  • P i = Preço de uma ação da emissão i incluída no índice;
  • N i = Quantidade de ações da emissão i para a versão com capitalização integral, ou o float da emissão i para a versão corrigida do float;
  • = um fator de escala fixo.

O valor do índice é então:

Atualmente, um ponto do índice corresponde a pouco mais de US $ 1 bilhão de capitalização de mercado.

A lista de emissões incluídas no índice é atualizada mensalmente para adicionar novas listagens resultantes de cisões corporativas e ofertas públicas iniciais , e para remover emissões que passam para as folhas rosa ou que deixaram de ser negociadas por pelo menos 10 dias consecutivos.

Alternativas

O CRSP US Total Market Index (ticker CRSPTM1) é um índice abrangente muito semelhante de ações dos EUA fornecido pelo Centro de Pesquisa em Preços de Títulos . Ele foi especialmente projetado para uso por fundos de índice . Depois que a Dow Jones e a Wilshire se separaram, a Dow Jones fez seu próprio índice total do mercado de ações, chamado Dow Jones US Total Stock Market Index, semelhante ao Wilshire 5000.

Dos índices populares, o Wilshire 5000 foi considerado o melhor índice a ser usado como referência para avaliações de ações dos Estados Unidos.

Veja também

Referências

links externos