Analista de investimentos alternativos credenciados - Chartered Alternative Investment Analyst
Estabelecido | 2002 |
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Modelo | Designação Profissional |
Objetivo | Finança |
Localização | |
Área servida |
No mundo todo |
Filiação |
10.000 (2019) |
Local na rede Internet | www |
Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA ) (pronuncia-se "KAI-ah") é uma designação profissional oferecida pela CAIA Association a profissionais de investimento que concluem um curso de estudos e passam em dois exames. A indústria de " investimentos alternativos " é caracterizada por lidar com classes de ativos e investimentos que não sejam ações padrão ou produtos de renda fixa . Os investimentos alternativos podem incluir fundos de hedge , capital privado , ativos reais , commodities e produtos estruturados . O currículo CAIA é projetado para fornecer aos profissionais de finanças uma ampla base de conhecimento em investimentos alternativos.
A Chartered Alternative Investment Analyst Association foi fundada em 2002 pela Alternative Investment Management Association (AIMA) e pelo Centro de Mercados Internacionais de Valores Mobiliários e Derivados (CISDM). A CAIA Association é uma organização global independente, sem fins lucrativos, comprometida com a educação e o profissionalismo no campo de investimentos alternativos. Os designados da CAIA são obrigados a manter a filiação na Associação CAIA e aderir aos padrões profissionais e éticos. Em 2019, havia mais de 10.000 membros CAIA.
The Journal of Alternative Investments é a publicação oficial da CAIA Association. O JAI é um dos nove periódicos publicados pela Institutional Investor Journals.
Currículo
O programa CAIA é dividido em dois níveis. O currículo do Nível I concentra-se nos fundamentos dos mercados de investimento alternativos, enquanto o Nível II se concentra em tópicos avançados em investimentos alternativos. Ambos os níveis têm uma perspectiva global e incorporam questões de ética e conduta profissional. Os candidatos podem fazer exames em qualquer lugar do mundo.
Nível I
O exame CAIA Nível I consiste em 200 questões de múltipla escolha. O currículo do Nível I cobre oito tópicos, listados abaixo. Os candidatos de nível I do CAIA devem ter uma compreensão elementar de graduação dos conceitos básicos de finanças tradicionais e análise quantitativa.
O currículo de Nível I cobre:
- Padrões Profissionais e Ética
- Padrão 1: Profissionalismo
- Padrão 2: Integridade do Mercado de Capitais
- Padrão 3: Deveres para com os clientes
- Padrão 4: Deveres para com os empregadores
- Padrão 5: Análise de Investimento, Recomendações e Ações
- Padrão 6: Conflitos de interesse
- Padrão 7: Responsabilidades como Membro do Instituto CFA (CAIA) ou Candidato CFA (CAIA)
- Introdução aos Investimentos Alternativos
- O que é um investimento alternativo?
- O ambiente de investimentos alternativos
- Fundações Quantitativas
- Fundamentos Estatísticos
- Medidas de risco e desempenho
- Fundamentos da Economia Financeira
- Comparativo de mercado e atribuição de desempenho
- Teste Alfa, Beta e de Hipóteses
- Métodos de regressão, multivariados e não lineares
- Ativos reais
- Recursos naturais e terras
- Preços futuros de commodities
- Commodities: Aplicação e Evidência
- Ativos reais operacionalmente intensivos
- Bens imóveis líquidos e de renda fixa
- Investimentos em ações imobiliárias
- Fundos de hedge
- Estrutura da indústria de fundos de hedge
- Fundos de futuros macro e gerenciados
- Fundos de hedge orientados por eventos
- Fundos de hedge de valor relativo
- Fundos de hedge de capital
- Fundos de fundos de hedge
- Private Equity
- Introdução ao Private Equity
- Tipos de ações de capital privado
- Tipos de dívida de capital privado
- Produtos Estruturados
- Introdução à Estruturação
- Risco de crédito e derivados de crédito
- Estruturação de risco de crédito de CDO
- Produtos Estruturados Vinculados a Ações
- Gestão de Risco e Gestão de Portfólio
- Casos em eventos de cauda
- Processo de investimento, operações e risco
- Diligência devida de gestores de fundos
- Gestão de portfólio, alfa e beta
A Associação CAIA recomenda que os candidatos dediquem 200 ou mais horas de estudo para se preparar para o exame de Nível I.
Nível II
O exame CAIA Nível II consiste em 100 questões de múltipla escolha, mais três conjuntos de questões de respostas construídas (dissertativas). O currículo do Nível II é amplamente dividido em duas seções: investimentos alternativos e Tópicos Básicos e Integrados. Os candidatos devem aplicar as habilidades e conhecimentos do Nível I para obter uma compreensão mais profunda das questões envolvidas em cada uma das áreas de investimentos alternativos. O texto dos tópicos principais e integrados é atualizado anualmente para refletir os desenvolvimentos mais recentes da indústria e da pesquisa.
O currículo de Nível II cobre:
- Tópico 1 - Ética, regulamentação e ESG
- Tópico 2 - Modelos
- Tópico 3 - Proprietários de ativos institucionais e políticas de investimento
- Tópico 4 - Risco e Gestão de Risco
- Tópico 5 - Métodos para investimentos alternativos
- Tópico 6 - Acessando investimentos alternativos
- Tópico 7 - Diligência prévia e seleção de gerentes
- Tópico 8 - Volatilidade e Estratégias Complexas
- Tópico 9 - Tópicos Atuais e Integrados
A CAIA Association recomenda que os candidatos dediquem 200 ou mais horas de estudo para se preparar para o exame de Nível II.
Taxas de aprovação históricas
A classificação começa assim que a janela de exame é fechada e os resultados do Nível I são publicados dentro de três semanas após o dia do exame final. Os resultados dos exames de nível II são disponibilizados em até seis semanas após o último dia de exames, devido à necessidade de dar nota às questões dissertativas.
A porcentagem de candidatos aprovados nos exames CAIA muda de exame para exame. No outono de 2020, menos de 34% dos candidatos eram capazes de passar nos exames CAIA Nível I e Nível II nas primeiras tentativas consecutivas.
Taxa de aprovação no exame CAIA | |||||||||||||||||||||||||||||||
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2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | ||||||||||||||||
Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Março | Setembro | Fevereiro | |
Nível I | 54% | 52% | 54% | 52% | 54% | 54% | 64% | 60% | 63% | 61% | 59% | 66% | 66% | 67% | 67% | 68% | 68% | 64% | 68% | 74% | 71% | 71% | 72% | 68% | 73% | 72% | 72% | 72% | 76% | 79% | 75% |
Nível II | 59% | 65% | 81% | 64% | 69% | 62% | 58% | 57% | 59% | 66% | 70% | 67% | 68% | 66% | 63% | 62% | 65% | 62% | 58% | 59% | 58% | 56% | 56% | 58% | 62% | 70% | 69% | 65% | 67% | 63% | 65% |
Os candidatos podem aumentar seu estudo dos materiais curriculares CAIA com programas de preparação de terceiros. Esses programas são oferecidos por: UpperMark, Kaplan Schweser , Top Finance, Kaplan Finance with Schweser — Hong Kong, Kaplan Finance, com Schweser — Londres, Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI), IEB (Instituto de Estudios Bursatiles) e NYSSA .
Capítulos
Assim que o programa e os requisitos de elegibilidade forem atendidos, os membros da CAIA podem ingressar nos Capítulos. Existem trinta Capítulos CAIA em todo o mundo, incluindo Atlanta, Boston, Chicago, Cingapura, Londres e Los Angeles. As atividades do capítulo incluem painéis educacionais com palestrantes especialistas e cumprem a missão do CAIA de educar Candidatos e Membros sobre questões relevantes em alternativas.
Veja também
- A designação de Chartered Financial Analyst do CFA Institute
- Analista de investimento internacional certificado
- A certificação profissional internacional de Financial Risk Manager (FRM) oferecida pela Global Association of Risk Professionals
- A certificação Certified Management Accountant oferecida pelo Institute of Management Accountants .
- A certificação Professional Risk Manager (PRM) oferecida pelo PRMIA
- O Certificado de Designação de Medição de Desempenho de Investimento do CFA Institute
Referências
- Cavaleiro, Victoria; Marietta Cauchi (10 de maio de 2006). "Designação de analista atrai alunos" . The Wall Street Journal . Página visitada em 2006-08-23 .
- Cantrell, Amanda (4 de maio de 2006). “Os fundos de hedge sentem mais calor” . CNN . Página visitada em 2006-08-23 .
- Schonfeld, Gordon (2009). "Privilégio de paridade: o valor das designações profissionais" . NYSSA . Página visitada em 26/05/2014 .
links externos
- "Site Oficial da Associação CAIA" . Chartered Alternative Investment Analyst Association. Agosto de 2006 . Página visitada em 2006-08-23 .
- "Site Oficial AIMA" . A Associação de Gestão de Investimentos Alternativos. Agosto de 2006 . Página visitada em 2006-08-23 .
- "Site Oficial do CISDM" . Centro de Mercados Internacionais de Valores Mobiliários e Derivados. Agosto de 2006 . Página visitada em 2006-08-23 .