Analista de investimentos alternativos credenciados - Chartered Alternative Investment Analyst

Analista de investimentos alternativos credenciados (CAIA)
Estabelecido 2002
Modelo Designação Profissional
Objetivo Finança
Localização
Área servida
No mundo todo
Filiação
10.000 (2019)
Local na rede Internet www .caia .org

Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA ) (pronuncia-se "KAI-ah") é uma designação profissional oferecida pela CAIA Association a profissionais de investimento que concluem um curso de estudos e passam em dois exames. A indústria de " investimentos alternativos " é caracterizada por lidar com classes de ativos e investimentos que não sejam ações padrão ou produtos de renda fixa . Os investimentos alternativos podem incluir fundos de hedge , capital privado , ativos reais , commodities e produtos estruturados . O currículo CAIA é projetado para fornecer aos profissionais de finanças uma ampla base de conhecimento em investimentos alternativos.

A Chartered Alternative Investment Analyst Association foi fundada em 2002 pela Alternative Investment Management Association (AIMA) e pelo Centro de Mercados Internacionais de Valores Mobiliários e Derivados (CISDM). A CAIA Association é uma organização global independente, sem fins lucrativos, comprometida com a educação e o profissionalismo no campo de investimentos alternativos. Os designados da CAIA são obrigados a manter a filiação na Associação CAIA e aderir aos padrões profissionais e éticos. Em 2019, havia mais de 10.000 membros CAIA.

The Journal of Alternative Investments é a publicação oficial da CAIA Association. O JAI é um dos nove periódicos publicados pela Institutional Investor Journals.

Currículo

O programa CAIA é dividido em dois níveis. O currículo do Nível I concentra-se nos fundamentos dos mercados de investimento alternativos, enquanto o Nível II se concentra em tópicos avançados em investimentos alternativos. Ambos os níveis têm uma perspectiva global e incorporam questões de ética e conduta profissional. Os candidatos podem fazer exames em qualquer lugar do mundo.

Nível I

O exame CAIA Nível I consiste em 200 questões de múltipla escolha. O currículo do Nível I cobre oito tópicos, listados abaixo. Os candidatos de nível I do CAIA devem ter uma compreensão elementar de graduação dos conceitos básicos de finanças tradicionais e análise quantitativa.

O currículo de Nível I cobre:

  • Padrões Profissionais e Ética
    • Padrão 1: Profissionalismo
    • Padrão 2: Integridade do Mercado de Capitais
    • Padrão 3: Deveres para com os clientes
    • Padrão 4: Deveres para com os empregadores
    • Padrão 5: Análise de Investimento, Recomendações e Ações
    • Padrão 6: Conflitos de interesse
    • Padrão 7: Responsabilidades como Membro do Instituto CFA (CAIA) ou Candidato CFA (CAIA)
  • Introdução aos Investimentos Alternativos
    • O que é um investimento alternativo?
    • O ambiente de investimentos alternativos
    • Fundações Quantitativas
    • Fundamentos Estatísticos
    • Medidas de risco e desempenho
    • Fundamentos da Economia Financeira
    • Comparativo de mercado e atribuição de desempenho
    • Teste Alfa, Beta e de Hipóteses
    • Métodos de regressão, multivariados e não lineares
  • Ativos reais
    • Recursos naturais e terras
    • Preços futuros de commodities
    • Commodities: Aplicação e Evidência
    • Ativos reais operacionalmente intensivos
    • Bens imóveis líquidos e de renda fixa
    • Investimentos em ações imobiliárias
  • Fundos de hedge
    • Estrutura da indústria de fundos de hedge
    • Fundos de futuros macro e gerenciados
    • Fundos de hedge orientados por eventos
    • Fundos de hedge de valor relativo
    • Fundos de hedge de capital
    • Fundos de fundos de hedge
  • Private Equity
    • Introdução ao Private Equity
    • Tipos de ações de capital privado
    • Tipos de dívida de capital privado
  • Produtos Estruturados
    • Introdução à Estruturação
    • Risco de crédito e derivados de crédito
    • Estruturação de risco de crédito de CDO
    • Produtos Estruturados Vinculados a Ações
  • Gestão de Risco e Gestão de Portfólio
    • Casos em eventos de cauda
    • Processo de investimento, operações e risco
    • Diligência devida de gestores de fundos
    • Gestão de portfólio, alfa e beta

A Associação CAIA recomenda que os candidatos dediquem 200 ou mais horas de estudo para se preparar para o exame de Nível I.

Nível II

O exame CAIA Nível II consiste em 100 questões de múltipla escolha, mais três conjuntos de questões de respostas construídas (dissertativas). O currículo do Nível II é amplamente dividido em duas seções: investimentos alternativos e Tópicos Básicos e Integrados. Os candidatos devem aplicar as habilidades e conhecimentos do Nível I para obter uma compreensão mais profunda das questões envolvidas em cada uma das áreas de investimentos alternativos. O texto dos tópicos principais e integrados é atualizado anualmente para refletir os desenvolvimentos mais recentes da indústria e da pesquisa.

O currículo de Nível II cobre:

  • Tópico 1 - Ética, regulamentação e ESG
  • Tópico 2 - Modelos
  • Tópico 3 - Proprietários de ativos institucionais e políticas de investimento
  • Tópico 4 - Risco e Gestão de Risco
  • Tópico 5 - Métodos para investimentos alternativos
  • Tópico 6 - Acessando investimentos alternativos
  • Tópico 7 - Diligência prévia e seleção de gerentes
  • Tópico 8 - Volatilidade e Estratégias Complexas
  • Tópico 9 - Tópicos Atuais e Integrados

A CAIA Association recomenda que os candidatos dediquem 200 ou mais horas de estudo para se preparar para o exame de Nível II.

Taxas de aprovação históricas

A classificação começa assim que a janela de exame é fechada e os resultados do Nível I são publicados dentro de três semanas após o dia do exame final. Os resultados dos exames de nível II são disponibilizados em até seis semanas após o último dia de exames, devido à necessidade de dar nota às questões dissertativas.

A porcentagem de candidatos aprovados nos exames CAIA muda de exame para exame. No outono de 2020, menos de 34% dos candidatos eram capazes de passar nos exames CAIA Nível I e ​​Nível II nas primeiras tentativas consecutivas.

Taxa de aprovação no exame CAIA
2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Março Setembro Fevereiro
Nível I 54% 52% 54% 52% 54% 54% 64% 60% 63% 61% 59% 66% 66% 67% 67% 68% 68% 64% 68% 74% 71% 71% 72% 68% 73% 72% 72% 72% 76% 79% 75%
Nível II 59% 65% 81% 64% 69% 62% 58% 57% 59% 66% 70% 67% 68% 66% 63% 62% 65% 62% 58% 59% 58% 56% 56% 58% 62% 70% 69% 65% 67% 63% 65%

Os candidatos podem aumentar seu estudo dos materiais curriculares CAIA com programas de preparação de terceiros. Esses programas são oferecidos por: UpperMark, Kaplan Schweser , Top Finance, Kaplan Finance with Schweser — Hong Kong, Kaplan Finance, com Schweser — Londres, Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI), IEB (Instituto de Estudios Bursatiles) e NYSSA .

Capítulos

Assim que o programa e os requisitos de elegibilidade forem atendidos, os membros da CAIA podem ingressar nos Capítulos. Existem trinta Capítulos CAIA em todo o mundo, incluindo Atlanta, Boston, Chicago, Cingapura, Londres e Los Angeles. As atividades do capítulo incluem painéis educacionais com palestrantes especialistas e cumprem a missão do CAIA de educar Candidatos e Membros sobre questões relevantes em alternativas.

Veja também

Referências

links externos

  • "Site Oficial AIMA" . A Associação de Gestão de Investimentos Alternativos. Agosto de 2006 . Página visitada em 2006-08-23 .
  • "Site Oficial do CISDM" . Centro de Mercados Internacionais de Valores Mobiliários e Derivados. Agosto de 2006 . Página visitada em 2006-08-23 .