Colonial Bank (Estados Unidos) - Colonial Bank (United States)
| Modelo | Filial do Colonial BancGroup |
|---|---|
| Indústria | Serviços de banco financeiro |
| Gênero | Serviços financeiros |
| Fundado | 1981 |
| Fundador | Bobby Lowder |
| Extinto | 14 de agosto de 2009 |
| Destino | O Departamento Bancário do Estado do Alabama declarou o Colonial Bank insolvente, confiscou-o e nomeou o FDIC para se tornar o administrador judicial do banco falido. O FDIC vendeu o Colonial Bank para o BB&T . |
| Quartel general | , |
Área servida |
Alabama , Geórgia , Flórida , Tennessee , Louisiana , Missouri , Nevada , Texas |
Pessoas chave |
Conselho Executivo |
| Total de ativos | $ 26 bilhões |
| Proprietário | Bobby Lowder |
Número de empregados |
<10.000 |
| Pai | Colonial BancGroup |
| Local na rede Internet | colonialbank |
O Colonial Bank , anteriormente uma subsidiária do Colonial BancGroup , estava sediada em Montgomery, Alabama . O Colonial Bank tinha 346 agências nos estados do Alabama , Geórgia , Flórida , Nevada e Texas .
Os ativos da Colonial cresceram de US $ 166 milhões em 1981 para US $ 26 bilhões. A Colonial se expandiu de sua base no Alabama para mercados regionais de rápido crescimento, como Flórida, Geórgia, Texas e Nevada. O Colonial Bank foi o quinto maior banco comercial da Flórida e o 27º maior banco comercial dos EUA. O Colonial Bank era frequentemente alvo de rumores de que seria adquirido por um banco maior.
Falecimento
O banco teve problemas depois que foi revelado que havia comprado mais de US $ 1 bilhão em hipotecas da Taylor, Bean & Whitaker que a Taylor Bean não possuía em um dos maiores casos de fraude da história. O CEO da Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, foi levado a julgamento e considerado culpado de fraude. Bobby Lowder, o CEO do Colonial Bank, foi investigado e não foi considerado envolvido na fraude.
Entre 2002 e 2009, Catherine Kissick, ex-vice-presidente sênior do Colonial Bank e chefe da Divisão de Empréstimos de Armazém de Hipotecas do Colonial Bank, e seus co-conspiradores, incluindo o ex-presidente da Taylor, Bean & Whitaker Lee Farkas, se envolveram em um esquema para fraudar várias entidades e pessoas físicas, incluindo Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, o Troubled Asset Relief Program e o público investidor.
De acordo com os documentos judiciais, Taylor, Bean & Whitaker começaram a fazer saques a descoberto em sua conta bancária principal no Colonial Bank. A partir de 2002, Kissick, Farkas e seus co-conspiradores se envolveram em uma série de ações fraudulentas para encobrir os saques a descoberto, primeiro varrendo dinheiro da noite para o dia de uma conta da Taylor, Bean & Whitaker com excesso em outra e, mais tarde, por meio de vendas "fictícias. "de empréstimos hipotecários ao Banco Colonial, uma fraude que os conspiradores apelidaram de" Plano B ". Os conspiradores realizaram o "Plano B" vendendo empréstimos hipotecários do Colonial Bank que não existiam ou que Taylor, Bean & Whitaker já haviam comprometido ou vendido a outros investidores externos.
Kissick admitiu que sabia e compreendia que ela e seus co-conspiradores haviam feito o Colonial Bank pagar a Taylor, Bean & Whitaker por ativos que eram inúteis para o banco. Como resultado, informações falsas foram inseridas nos livros e registros do Colonial Bank, dando a impressão de que o banco detinha participações em pools legítimos de empréstimos hipotecários quando, na verdade, os pools não tinham valor e não podiam ser securitizados ou vendidos.
A fraude fez com que o Colonial BancGroup arquivasse dados financeiros materialmente falsos com a SEC sobre seus ativos em relatórios anuais contidos nos Formulários 10-K e em arquivamentos trimestrais contidos nos Formulários 10-Q. Os dados financeiros materialmente falsos do Colonial BancGroup incluíam ativos exagerados para empréstimos hipotecários de pouco ou nenhum valor.
A Colonial divulgou seus problemas legais em 4 de agosto de 2009, declarando que agentes federais executaram um mandado de busca e apreensão em seus escritórios de empréstimos hipotecários em Orlando, Flórida, e que foi forçada a assinar uma ordem de cessar e desistir com o Federal Reserve e reguladores em relação às suas práticas contábeis e ao reconhecimento de perdas.
Em 14 de agosto de 2009, o banco faliu e suas 346 agências foram apreendidas pelos reguladores. $ 22 bilhões dos depósitos do banco foram posteriormente vendidos pelo FDIC para o BB&T Corp. A falência do banco foi a maior falência de um banco em 2009 e o sexto maior banco a falir nos Estados Unidos, custando ao Fundo de Seguro de Depósito do FDIC cerca de US $ 2,8 bilhões . Foi também a 74ª falência de banco em 2009.
Processo contra a PricewaterhouseCoopers
O administrador da falência da Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., que já foi uma das maiores empresas hipotecárias privadas do país, processou a PricewaterhouseCoopers como auditor do Colonial Bank, pedindo US $ 5,5 bilhões em danos. Em 28 de dezembro de 2017, um juiz federal julgou a PricewaterhouseCoopers responsável.
O administrador alegou no processo de 2013 que a PricewaterhouseCoopers foi negligente ao não detectar um esquema de fraude maciça que derrubou a Taylor, Bean & Whitaker e ajudou a desencadear o colapso de 2009 do Colonial Bank, um banco de Montgomery, Alabama, com US $ 25 bilhões em ativos, um do maior colapso do banco dos EUA durante a Grande Recessão.
O caso observado de perto pode levar a bilhões de dólares em danos, dependendo de como o júri responde a uma pergunta fundamental em contabilidade: quanta responsabilidade os auditores têm para detectar a fraude?
A PricewaterhouseCoopers manteve em documentos judiciais que sua responsabilidade é seguir os princípios contábeis - o que pode não necessariamente detectar fraudes. Mas em um relatório pré-julgamento emitido pelo administrador, o ex-presidente da PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, é citado em um artigo do Wall Street Journal de 2007 dizendo que "a profissão de auditoria sempre teve a responsabilidade de detectar fraudes".
Em 15 de março de 2019, o Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como receptor do Colonial Bank anunciou um acordo de US $ 335 milhões com a PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) relacionado a reivindicações de negligência profissional movidas pelo FDIC contra a PwC decorrentes das auditorias do Colonial falido Banco.