Auditoria de modelo - Model audit
Um modelo de auditoria é o termo coloquial para as tarefas executadas ao realizar a devida diligência em um modelo financeiro , a fim de eliminar erros na planilha . As auditorias de modelo às vezes são chamadas de revisões de modelo, principalmente para evitar confusão com a auditoria financeira . Um estudo em 1998 concluiu que mesmo os alunos de MBA com mais de 250 horas de experiência no desenvolvimento de planilhas tinham 24% de chance de apresentar erro na planilha. As auditorias de modelo são normalmente solicitadas por organizações bancárias, a fim de tranquilizar credores e investidores de que os cálculos e suposições do modelo estão corretos e que os resultados produzidos pelo modelo podem ser confiáveis. Quando uma revisão abrangente do modelo é necessária, o escopo da revisão é freqüentemente estendido para incluir impostos e contabilidade, testes de sensibilidade e a verificação dos dados contidos no modelo até o financiamento original e a documentação legal.
Propósito
O objetivo de uma auditoria modelo é fornecer garantia de que os resultados podem ser confiáveis. Por esse motivo, a parte que conduz a revisão fornecerá um nível de confiança na forma de uma quantia de responsabilidade . Isso pode variar de um múltiplo da taxa (2 ×, 3 ×, 4 × taxa, etc.) a um valor fixo, muitas vezes até US $ 20 milhões. Caso seja encontrado um erro ou omissão no modelo devido à negligência do auditor modelo, a organização que depende do relatório pode optar por processar o auditor modelo a fim de recuperar qualquer perda.
O objetivo da auditoria de modelo deve ser o de reduzir o risco financeiro que está sendo assumido pela transação à qual o modelo financeiro se refere. Como tal, é mais importante garantir que a auditoria de modelo tenha o escopo adequado e seja realizada usando uma metodologia robusta para identificar erros materiais do que negociar um limite de responsabilidade se erros materiais não forem identificados. O modelo de auditoria não é, ou pelo menos não tem como objetivo principal, uma apólice de seguro, é para reduzir o risco financeiro que está sendo assumido.
Escopo típico
Para uma auditoria de modelo de escopo completo, os seguintes elementos geralmente seriam incluídos:
- Uma revisão da lógica do modelo;
- Uma revisão da consistência do modelo com a documentação financeira e contratual;
- Uma revisão da consistência do modelo com os requisitos contábeis e fiscais relevantes;
- Uma revisão de sensibilidade.
Aplicativo
A auditoria modelo tem sido predominantemente relacionada a financiamento de projetos e infraestrutura, incluindo transações de Parceria Público-Privada ("PPP") (incluindo PFI no Reino Unido e P3 nos EUA).
As auditorias de modelo são aplicáveis a qualquer modelo financeiro usado para apoiar a assunção de qualquer risco financeiro, por exemplo, modelos de avaliação, modelos operacionais, modelos de refinanciamento, modelo de portfólio, modelos de M&A, etc.
Como é conduzido
A maioria dos modelos financeiros é produzida usando software de planilha. O modelo rotineiramente conterá planilhas para dados de entrada, fórmulas (o 'funcionamento') que conduzem o modelo e saídas, que geralmente são na forma de demonstrações financeiras ( balanço patrimonial , demonstração de resultados , demonstração de fluxo de caixa , etc.).
Os auditores-modelo podem realizar uma revisão detalhada "de baixo para cima" (verificações célula por célula) de cada fórmula única e / ou combinar uma análise "de cima para baixo", como o desempenho de cálculos com base na documentação do projeto
Há algum debate sobre se uma abordagem "célula por célula" ou desempenho é a mais apropriada. Um auditor modelo pode enfatizar um ou outro ou usar uma combinação de ambas as abordagens.
Diálogo competitivo para PPPs
A aquisição de projetos público-privados é freqüentemente realizada em regime de diálogo competitivo. Isso requer que os licitantes se comprometam mais cedo no processo, e a implicação de não identificar erros em um modelo financeiro em qualquer estágio inicial pode ser que um licitante não seja capaz de retificar o erro.
Como resultado, os modelos financeiros estão sendo verificados no início do processo de licitação, não apenas no fechamento financeiro - são conhecidos como análises de licitantes pré-preferenciais. Em alguns casos, estes terão quase o mesmo escopo de uma auditoria de modelo de fechamento financeiro (mas com revisão de documentação limitada, pois ainda estará sendo elaborada), mas em outros casos, a revisão de licitante pré-preferencial será limitada a um escopo acordado de procedimentos com o objetivo de maximizar a mitigação de risco e ao mesmo tempo minimizar a taxa. Os benefícios de uma revisão de licitante pré-preferencial é que ela deve resultar em uma taxa de auditoria de modelo reduzida no fechamento financeiro.
A introdução desse processo na América do Norte foi controversa. A cidade de Brampton , por exemplo, enfrentou ações judiciais e controvérsias sobre o uso do processo.
Custo e duração
Uma auditoria de modelo pode levar entre 1 e 5 semanas, mas isso não inclui o tempo gasto pelo autor do modelo para retificar os erros identificados pelo auditor do modelo. A taxa depende em grande parte do escopo da revisão, do número e da complexidade das fórmulas exclusivas do modelo, do volume e da complexidade da documentação e do número de versões do modelo / documentação a serem revisadas.
O custo também dependerá da antiguidade do pessoal que realiza o trabalho. O planejamento do modelo de auditoria, assim como para uma auditoria legal, é vital para mitigar o risco e, portanto, precisa ser realizado pela equipe sênior. No planejamento, os elementos do modelo de auditoria devem ser alocados à equipe com o nível apropriado de experiência, especialização técnica (por exemplo, fiscal ou contábil) e antiguidade. A equipe sênior precisa ter uma visão geral do modelo para garantir que ele faça sentido como um todo.