Burnet v. Logan -Burnet v. Logan
Burnet v. Logan | |
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Argumentado em 29 de abril de 1931 Decidido em 18 de maio de 1931 | |
Nome completo do caso | Burnet, Comissário da Receita Federal v. Logan |
Citações | 283 US 404 ( mais ) 51 S. Ct. 550; 75 L. Ed. 1143
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História de caso | |
Anterior | 42 F.2d 193 ( 2d Cir. 1930) |
Contenção | |
Antes da devolução do valor pelo qual o legado foi avaliado para fins de imposto federal sobre heranças, os pagamentos recebidos pelo legatário não constituem receita. | |
Filiação ao tribunal | |
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Opinião do caso | |
Maioria | McReynolds |
Burnet v. Logan , 283 US 404 (1931), foi um caso perante a Suprema Corte dos Estados Unidos .
Fatos
Respondente, a Sra. Logan, antes de março de 1913 e até 11 de março de 1916, possuía ações da Andrews & Hitchcock Iron Company que, por sua vez, detinha 12% da Mahoning Ore & Steel Company, que explorava minério de ferro . Andrews & Hitchcock foi posteriormente adquirido pela Youngstown Sheet & Tube Company. A Youngstown Sheet and Tube concordou em pagar US $ 2,2 milhões aos acionistas e 60 centavos por ano a partir de então para cada tonelada de minério distribuída por suas ações. O réu recebeu este dinheiro ao longo do tempo, mas alegou que nenhum imposto de renda deveria ser cobrado até que ela recebesse o valor total da venda de suas ações igual ao seu valor em 1 de março de 1913. O Comissário da Receita Federal determinou que a obrigação de pagar 60 centavos por tonelada tinha um valor justo de mercado de quase $ 2 milhões, e "que esse valor deveria ser tratado como tanto dinheiro e a venda das ações considerada como uma transação fechada sem lucro em 1916". O Circuit Court of Appeals considerou que era impossível determinar com certeza o valor justo de mercado do contrato. Portanto, a demandada tinha direito à devolução de seu capital antes que ela pudesse ser cobrada com qualquer renda tributável. Como seu capital não havia sido devolvido, não havia renda tributável .
Contenção
A Suprema Corte dos Estados Unidos concordou com o resultado alcançado pelo Circuit Court of Appeals. Quando o lucro de uma transação, se houver, for efetivamente realizado, o contribuinte deverá responder. Para determinar se há ganho ou perda, o capital inicial no início do período em consideração deve primeiro ser recuperado. À medida que os pagamentos anuais do minério extraído são pagos, eles podem ser rateados como retorno de capital e lucro posterior. O passivo para imposto de renda pode ser determinado de forma justa, sem recurso a conjecturas. A promessa inicial não tem valor justo de mercado determinável, portanto a transação não foi fechada. A Sra. Logan pode nunca ter recuperado seus investimentos iniciais dos pagamentos que foram prometidos a ela. Com base nos fatos, não há como avaliar com justiça a promessa de 60 centavos a tonelada por um período não revelado. Portanto, a receita só será incluída após a recuperação de toda a base.
Significado
O caso apresenta um exemplo de um caso de transação aberta. Philadelphia Park Amusement Co. v. Estados Unidos nos diz que comumente, o valor do que alguém recebe será o valor do que se desiste em uma troca, ou, mais geralmente, em uma transação à distância, os valores justos de mercado da transação será igual. Esta, entretanto, é uma situação em que nenhum valor é conhecido e, portanto, a avaliação da transação é deixada em aberto. Mesmo que ainda seja considerada uma boa lei, ela foi deixada de lado e raramente é usada, em parte porque muitas vezes é considerada muito generosa porque alguém é considerado como sem renda enquanto está recuperando a base. Geralmente, a doutrina da transação aberta só será usada na rara ocorrência em que o valor justo de mercado de uma obrigação de pagamento contingente não pode ser razoavelmente determinado.
Veja também
- Youngstown Sheet & Tube Co. v. Sawyer (1952)
- Lista de casos da Suprema Corte dos Estados Unidos, volume 283
Referências
links externos
- Trabalhos relacionados a Burnet v. Logan no Wikisource
- Texto de Burnet v. Logan , 283 U.S. 404 (1931) está disponível em: Justia Library of Congress