Lei de Gestão de Câmbio - Foreign Exchange Management Act
| Lei de Gestão de Câmbio, 2000 | |
|---|---|
 | |
| Parlamento da Índia | |
| |
| Citação | Lei nº 42 de 1999 |
| Promulgado por | Parlamento da Índia |
| Promulgada | 29 de dezembro de 1999 |
| Revogações | |
| Lei de Regulamentação Cambial | |
| Status: Desconhecido | |
O Foreign Exchange Management Act, 1999 ( FEMA ), é uma lei do Parlamento da Índia "para consolidar e alterar a lei relativa ao câmbio estrangeiro com o objetivo de facilitar o comércio externo e os pagamentos e para promover o desenvolvimento ordenado e manutenção do câmbio estrangeiro mercado na Índia ". Foi aprovado em 29 de dezembro de 1999 no parlamento, substituindo a Lei de Regulamentação Cambial (FERA). Este ato torna crimes relacionados com crimes de câmbio civil . Estende-se a toda a Índia , substituindo o FERA, que se tornou incompatível com as políticas pró-liberalização do Governo da Índia . Isso possibilitou um novo regime de gestão cambial consistente com a estrutura emergente da Organização Mundial do Comércio (OMC). Também preparou o caminho para a introdução da Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro de 2002 , que entrou em vigor em 1º de julho de 2005.
Descrição
Ao contrário de outras leis onde tudo é permitido, a menos que especificamente proibido , de acordo com o Foreign Exchange Regulation Act (FERA) de 1973 (predecessor da FEMA) tudo era proibido, a menos que especificamente permitido . Portanto, o teor e o tom da lei eram muito drásticos. Exigia prisão mesmo por delitos menores. De acordo com a FERA, uma pessoa era presumida culpada a menos que provasse sua inocência , enquanto sob outras leis uma pessoa é presumida inocente a menos que seja provada sua culpa .
FEMA é um mecanismo regulador que permite ao Banco da Reserva da Índia aprovar regulamentos e ao Governo Central aprovar regras relativas a câmbio estrangeiro em sintonia com a política de Comércio Exterior da Índia.
História
Lei de Regulamentação Cambial
| Lei de Regulamentação Cambial | |
|---|---|
| Status: Revogado |
O Foreign Exchange Regulation Act ( FERA ) foi a legislação aprovada na Índia em 1973 que impôs regulamentos estritos sobre certos tipos de pagamentos, as negociações em moeda estrangeira (forex) e títulos e as transações que tiveram um impacto indireto sobre o câmbio e a importação e exportação de moeda . O projeto de lei foi formulado com o objetivo de regular os pagamentos e o câmbio.
O FERA entrou em vigor a partir de 1º de janeiro de 1974.
O FERA foi introduzido em um momento em que as reservas de moeda estrangeira (Forex) do país eram baixas, sendo o Forex uma mercadoria escassa. A FERA, portanto, procedeu na presunção de que todas as divisas ganhas por residentes indianos pertenciam legitimamente ao Governo da Índia e deveriam ser coletadas e entregues ao Banco da Reserva da Índia (RBI). FERA proibiu principalmente todas as transações não permitidas pelo RBI.
A Coca-Cola foi o refrigerante líder da Índia até 1977, quando deixou a Índia depois que um novo governo ordenou que a empresa diluísse sua participação em sua unidade indiana, conforme exigido pelo Foreign Exchange Regulation Act (FERA). Em 1993, a empresa (junto com a PepsiCo) retornou após a introdução da política de liberalização da Índia.
Mudar de FERA
A FERA não conseguiu restringir atividades como a expansão de Corporações Multinacionais. As concessões feitas à FERA em 1991-1993 mostraram que a FERA estava prestes a se tornar redundante. Após a alteração da FERA em 1993, foi decidido que o ato se tornaria o FEMA. Isso foi feito para relaxar os controles sobre o câmbio estrangeiro na Índia. Isso levou à invenção de crenças entre as partes interessadas de que a FEMA e a FERA coexistem no atual cenário indiano.
O FERA foi revogado em 1998 pelo governo de Atal Bihari Vajpayee e substituído pelo Foreign Exchange Management Act, que liberalizou os controles cambiais e as restrições ao investimento estrangeiro.
A compra e venda de moeda estrangeira e outros instrumentos de dívida por empresas, indivíduos e governos ocorre no mercado de câmbio estrangeiro. Além de muito competitivo, este mercado é também o maior e mais líquido mercado do mundo e também da Índia. Ele passa constantemente por mudanças e inovações, que podem ser benéficas para um país ou expô-lo a maiores riscos. A gestão do mercado de câmbio torna-se necessária para mitigar e evitar os riscos. Os bancos centrais trabalhariam para um funcionamento ordenado das transações, o que também pode desenvolver seu mercado de câmbio estrangeiro. Mercado de Câmbio Seja sob o controle da FERA ou da FEMA, a necessidade de gerenciamento do câmbio é importante. É necessário manter uma quantidade adequada de moeda estrangeira.
A FEMA serviu para tornar as transações para comércio externo e mais fáceis - transações envolvendo conta corrente para comércio externo não exigiam mais a permissão do RBI. Os negócios em moeda estrangeira deveriam ser 'administrados' em vez de 'regulamentados'. A mudança para o FEMA mostra a mudança do governo em relação à capital.
Principais características
- Atividades como pagamentos feitos a qualquer pessoa fora da Índia ou recebimentos deles, junto com negociações em câmbio e títulos estrangeiros, são restritas. É a FEMA que dá ao governo central o poder de impor as restrições.
- Transações gratuitas em conta corrente sujeitas a restrições razoáveis que podem ser impostas.
- Sem a permissão geral ou específica da FEMA, a MA restringe as transações envolvendo câmbio ou títulos estrangeiros e pagamentos de fora do país para a Índia - as transações devem ser feitas apenas por meio de uma pessoa autorizada.
- As negociações em moeda estrangeira na conta à ordem por uma pessoa autorizada podem ser restringidas pelo Governo Central, com base no interesse público em geral.
- Embora a venda ou saque de moeda estrangeira seja feita por meio de uma pessoa autorizada, o RBI está autorizado por esta Lei a sujeitar as transações da conta de capital a uma série de restrições.
- Os residentes da Índia terão permissão para realizar transações em moeda estrangeira, títulos estrangeiros ou possuir ou manter bens imóveis no exterior se a moeda, título ou propriedade foi possuída ou adquirida quando ele / ela estava morando fora da Índia, ou quando foi herdada por ele / ela de alguém que vive fora da Índia.
Regulamentos / regras sob FEMA
- Regra de Gerenciamento de Câmbio (Transações de Conta Corrente), 2000
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Transações de Contas de Capital Permitidas), 2000
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Transferência ou Emissão de qualquer Título Estrangeiro), 2004
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (contas em moeda estrangeira por pessoa residente na Índia), 2000
- Regulamentos de gestão cambial (aquisição e transferência de bens imóveis na Índia), 2018
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (estabelecimento na Índia de filial, escritório ou outro local de negócios), 2000
- Regulamentos de gestão cambial (forma de recebimento e pagamento), 2016
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Exportação de Bens e Serviços), 2015
- Regulamentos de Gestão Cambial (Realização, repatriação e entrega de Câmbio), 2000
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Posse e Retenção de Moeda Estrangeira), 2000
- Regras de Câmbio (Procedimento de Adjudicação e Recursos),
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Empréstimos e Empréstimos), 2018
- Regulamentos de gestão de câmbio estrangeiro (fusão transfronteiriça), 2018
- Regulamentos de gestão cambial (transferência ou emissão de garantia por uma pessoa residente fora da Índia), 2017
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Remessa de Ativos), 2016
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (Depósito), 2016
- Regulamentos de Gestão de Câmbio (estabelecimento na Índia de uma filial ou escritório de ligação ou escritório de projeto ou qualquer outro local de negócios), 2016
Legislação relacionada
Lei de Contribuição Estrangeira (regulamentação) de 2010
FCRA, 2010 foi promulgada pelo Parlamento para consolidar a lei para regular a aceitação e utilização de contribuição estrangeira ou hospitalidade estrangeira por certos indivíduos ou associações ou empresas e para proibir a aceitação e utilização de contribuição estrangeira ou hospitalidade estrangeira para quaisquer atividades prejudiciais ao nacional interesse e para assuntos relacionados com ele ou incidentais.
Aplicabilidade
De acordo com a Seção 1 (2) da FCRA de 2010, as disposições da lei se aplicam a:
- Toda a índia
- Cidadãos da Índia fora da Índia; e
- Filiais ou subsidiárias associadas, fora da Índia, de empresas ou entidades corporativas, registradas ou constituídas na Índia
Atos / regras / diretrizes que regulam o fluxo de contribuição estrangeira para a Índia
O fluxo de contribuição estrangeira para a Índia é regulamentado pelo
- Lei de Contribuição Estrangeira (Regulamentação) de 2010,
- Regras de Contribuição Estrangeira (Regulamentação), 2011
- E outras notificações / ordens etc., emitidas periodicamente.
- FCRA, 1976 revogada após a vinda da FCRA, 2010
O que é contribuição estrangeira?
De acordo com a Seção 2 (1) (h) da FCRA de 2010, "contribuição estrangeira" significa a doação, entrega ou transferência feita por qualquer fonte estrangeira, ─
(i) De qualquer artigo, não sendo um artigo dado a uma pessoa * como um presente para seu uso pessoal, se o valor de mercado, na Índia, de tal artigo, na data de tal presente, não for maior do que a soma que pode ser especificado de tempos em tempos pelo Governo Central por regras feitas por ele em seu nome. (Esta soma foi especificada como Rs. 25.000 / - atualmente);
(ii) De qualquer moeda, seja indiana ou estrangeira;
(iii) De qualquer título conforme definido na cláusula (h) da seção 2 da Lei de Contratos (Regulamentação) de títulos de 1956 e inclui qualquer título estrangeiro conforme definido na cláusula (o) da Seção 2 da Lei de Gestão de Câmbio de 1999.
Explicação 1 - Uma doação, entrega ou transferência ou qualquer artigo, moeda ou título estrangeiro referido nesta cláusula por qualquer pessoa que o tenha recebido de qualquer fonte estrangeira, seja diretamente ou por meio de uma ou mais pessoas, também será considerado estrangeiro contribuição com o significado desta cláusula.
Explicação 2 - Os juros acumulados sobre a contribuição estrangeira depositada em qualquer banco referido na subseção (1) da Seção 17 ou qualquer outra receita derivada da contribuição estrangeira ou juros sobre ela também serão considerados como contribuição estrangeira dentro do significado de esta cláusula.
Explicação 3 - Qualquer valor recebido, por uma pessoa de qualquer fonte estrangeira fora da Índia, a título de taxa (incluindo taxas cobradas por uma instituição educacional na Índia de estudante estrangeiro) ou para o custo em vez de bens ou serviços prestados por essa pessoa em o curso normal de seus negócios , comércio ou comércio, seja dentro ou fora da Índia, ou qualquer contribuição recebida de um agente ou de uma fonte estrangeira para tal taxa ou custo deve ser excluída da definição de contribuição estrangeira no sentido desta cláusula.
* Em termos de FCRA, 2010 "pessoa" inclui -
- (i) Um indivíduo;
- (ii) Uma família hindu não dividida;
- (iii) Uma associação;
- (iv)) Uma empresa registrada de acordo com a seção 25 da Lei das Sociedades de 1956 (agora Seção 8 da Lei das Sociedades de 2013).