derivado Fundo - Fund derivative

Um derivado de fundo é um produto financeiro estruturado relacionado com um fundo , normalmente utilizando o fundo subjacente para determinar a recompensa. Este pode ser um fundo de private equity , fundos de investimento ou fundos de hedge . Compradores obter exposição ao fundo subjacente (ou fundos), melhorando seu perfil de risco ao longo de um investimento directo.

Exemplo

Por exemplo, o comprador pode ser atraído pelo gerente estrela de um fundo, histórico de desempenho ou estratégia, melhorando ao mesmo tempo o risco de contraparte e obter alavancagem, cobertura cambial ou de uma garantia de capital através do derivado.

Características

O produto estruturado pode ser investible por clientes de varejo ou investidores institucionais, que de outra forma não comprar o fundo, por causa de sua provisão de recursos de salvaguarda, tais como garantias de capital ou a nomeação de administradores independentes para calcular o valor do fundo subjacente e mecanismos de supervisão adicionais.

tipos

Derivados de fundos típico pode ser uma opção de compra sobre um fundo, um CPPI em um fundo, ou uma nota alavancada em um fundo. Estruturas mais complicadas podem incluir recursos de auto-atendimento, garantindo que, se o derivado atingido um determinado valor que o valor foi bloqueado, no topo de uma garantia de valor mínimo inicial de emissão. Vencimentos pode variar de três a dez anos, ou mais raramente várias décadas. Os grandes jogadores neste campo são os bancos de investimento como o Barclays Bank Investment , BNP Paribas , TPG, Citigroup , Credit Suisse , Deutsche Bank , Goldman Sachs , Grupo Macquarie , Morgan Stanley , Société Générale , UBS Investment Bank .

derivados de fundos tiveram um crescimento explosivo nos últimos 10 anos, mas ainda são uma importante área de crescimento. Novas estruturas estão sendo constantemente desenvolvidos para atender às oportunidades de mercado e de clientes.

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