Índice de atratividade tributária - Tax Attractiveness Index
O Índice de Atratividade Tributária (TAX) indica a atratividade do ambiente tributário de um país e as possibilidades de planejamento tributário para as empresas. O TAX é construído para 100 países em todo o mundo a partir de 2005. O índice cobre 20 componentes igualmente ponderados dos sistemas fiscais do mundo real, que são relevantes para as decisões de localização das empresas. O índice varia entre zero e um. Quanto mais os valores do índice se aproximam de um, mais atraente é o ambiente tributário de um determinado país do ponto de vista corporativo. Os 100 países incluem 41 países europeus , 19 países americanos , 6 países caribenhos , 18 países que estão localizados na África e Oriente Médio e 16 países que se enquadram na região Ásia-Pacífico .
História
O TAX foi desenvolvido por duas economistas alemãs, Dra. Sara Keller e Prof. Dra. Deborah Schanz. Originalmente, o imposto cobriu 16 componentes diferentes dos sistemas fiscais do mundo real e o período de 2005–2009. O Índice foi desenvolvido pelo Dr. Andreas Dinkel adicionando mais quatro componentes. O índice é constantemente atualizado para os próximos anos. Pesquisas anteriores mostraram que o imposto tem um poder explicativo para decisões de localização de, por exemplo, subsidiárias e patentes.
Medição
O Índice de Atratividade Fiscal representa uma nova abordagem para medir a atratividade do ambiente tributário de um país. Para construir o Índice de Atratividade Fiscal, os valores são somados para todos os 20 fatores fiscais por país, que foram identificados como determinantes do ambiente tributário de um país, e dividir a soma por 20. Portanto, o índice representa uma soma igualmente ponderada de 20 fatores fiscais . O Índice tem por objetivo indicar a atratividade do ambiente tributário de um país e as oportunidades de planejamento tributário. Como os componentes do imposto são medidos anualmente, o índice também o é. Para calcular o índice, as variáveis precisam ser restringidas a valores que variam entre zero e um. Nos casos em que foi necessário desenvolver esquemas de quantificação, a medição dos respetivos fatores fiscais já se encontrava ajustada a esta escala. O ambiente tributário de um país é considerado mais atraente quanto mais o valor do índice se aproxima de um. O TAX é uma medida alternativa à taxa de imposto legal e pode ser considerado um proxy mais preciso para o ambiente fiscal de um país. Muitos países com impostos elevados, especialmente na Europa, oferecem condições fiscais extremamente favoráveis. Assim, o IMPOSTO reflete melhor a atratividade tributária de um país como determinantes únicos.
Variáveis
Regras anti-evasão
A legislação tributária de muitos países inclui disposições destinadas a prevenir abusos. As autoridades fiscais tentam contestar as transações fictícias ou artificiais e tentar combater a evasão fiscal . As operações realizadas apenas para obtenção de benefício fiscal devem ser evitadas. Além disso, as transações cuja principal intenção seja a redução de impostos devem ser proibidas. Se uma transação for considerada como evasão fiscal prejudicial ao abrigo de uma legislação antievasão, a carga tributária é calculada como se o abuso não tivesse ocorrido. Como os esquemas de planejamento tributário podem não funcionar de acordo com certas regras anti-evasão, é favorável para as empresas se tais legislações não existirem.
Regras CFC
Geralmente, o país de residência das subsidiárias pode tributar os lucros das subsidiárias. O país da controladora apenas tributa os lucros que são distribuídos na forma de dividendos. Esse sistema abre espaço para abusos por parte de empresas multinacionais, pois pode ser considerado um incentivo à transferência de renda para países com baixa tributação. Portanto, os países com impostos elevados implementam regras de empresas estrangeiras controladas (CFC) para evitar a erosão de sua base tributária. Se um país possui regras CFC, as empresas têm menos escopo em suas atividades de planejamento tributário.
Taxa de imposto de renda corporativa
Em associação com a base tributária, a taxa de imposto sobre o rendimento das sociedades é o principal componente da carga fiscal sobre as sociedades. Consequentemente, os países que oferecem uma taxa de imposto estatutária mais baixa são mais populares entre as empresas como países com altas taxas de imposto legais.
Depreciação
Elementos importantes da base tributária são as regras de depreciação tributária . Quanto mais rápido as empresas puderem depreciar ativos, maior será o valor presente da economia tributária, pois a base tributária é reduzida mais cedo.
Estado membro da UE
Na União Europeia (UE), os impostos retidos na fonte são reduzidos pela Diretiva Matriz e Subsidiária, bem como pela Diretiva de Juros e Royalties para transações dentro da UE. Como consequência, royalties, juros e dividendos podem ser transferidos entre dois países membros da UE sem que os impostos retidos na fonte sejam cobrados no nível do estado de origem.
Regime de tributação do grupo
Os países que oferecem tributação de grupo permitem que as perdas dos membros do grupo sejam compensadas com os lucros de outros membros do grupo. Dessa forma, a carga tributária de um grupo de empresas pode ser reduzida. Como resultado, um regime de tributação em grupo é uma vantagem para as empresas.
Mantendo clima tributário
As holdings são uma ferramenta central em muitas estratégias de planejamento tributário das empresas. A decisão de localização das participações depende de vários fatores fiscais gerais (como isenção de participação para dividendos e ganhos de capital, uma ampla rede de tratados, impostos retidos na fonte baixos, um regime de tributação de grupo), bem como de regimes de participação específicos. Certos países, portanto, tentam aumentar sua atratividade tributária, oferecendo regimes especiais para sociedades holding. As regras especiais para participações incluem a isenção do imposto de renda corporativo local (por exemplo, Suíça), isenção de tributação corrente (por exemplo, Luxemburgo até 2010), a isenção de impostos sobre todas as alienações de ações em subsidiárias (por exemplo, Cingapura) ou um reembolso de impostos pagos a acionistas não residentes se os lucros forem distribuídos (por exemplo, Malta).
Material morto de perda
O reembolso de perdas reduz a carga tributária das empresas. As perdas atuais podem ser compensadas com lucros de períodos anteriores. As possibilidades de compensação de perdas são um fator atraente para empresas multinacionais.
Perda transportada
O transporte de perdas reduz a carga tributária futura das empresas. As perdas atuais podem ser compensadas com lucros de períodos futuros. As possibilidades de transferência de perdas são um fator atraente para empresas multinacionais.
Regime de caixa de patente
Empresas que possuem propriedade intelectual substancial (por exemplo, patentes ou marcas registradas) geralmente fornecem licenças a terceiros e recebem pagamentos de royalties em troca. Em alguns países, a receita comum de negócios é tributada mais elevada do que a receita de royalties. Portanto, os países que tributam os royalties com taxas de imposto efetivas baixas (ou seja, aplica-se o regime de caixa de patentes ) são atraentes para as empresas.
Taxa de imposto de renda pessoal
A carga tributária dos empregados é representada pela taxa de imposto de renda de pessoa física . Ele aumenta o custo do trabalho para as empresas. Quanto menor a taxa de imposto de renda, mais atraente o país se torna para uma empresa.
Incentivos de P&D
Os investimentos em P&D representam uma grande despesa e afetam a oferta futura de produtos. Assim, os incentivos de P&D são cruciais para muitas empresas. Alguns países oferecem incentivos fiscais para empresas residentes que realizam P&D, o que ajuda as empresas a reduzirem seus custos de P&D após impostos.
Tributação de ganhos de capital
Uma dupla tributação é causada pela tributação das mais-valias , uma vez que as mais-valias contêm os lucros anteriores da empresa e os lucros futuros esperados da empresa após os impostos. É, portanto, vantajoso para as empresas que um país conceda isenção (parcial) do imposto sobre os ganhos de capital.
Tributação de dividendos recebidos
Dentro de um grupo multinacional, é possível transferir os lucros gerados em uma subsidiária para outras subsidiárias ou a empresa-mãe por meio de dividendos. Para empresas multinacionais, é muito atraente se os lucros puderem ser transferidos facilmente sem causar mais tributação. Uma isenção de impostos garante o mais alto grau de flexibilidade. De facto, os lucros distribuídos já foram tributados ao nível da subsidiária distribuidora. Muitos países consideram isso ao tributar os dividendos recebidos: em muitas jurisdições, os dividendos recebidos de subsidiárias nacionais e / ou estrangeiras são desconsiderados para o lucro tributável da empresa receptora.
Regras de capitalização fina
As empresas multinacionais têm a oportunidade de distribuir suas dívidas entre os países da forma mais eficiente por meio de estratégias de financiamento interno. Em países com impostos elevados, a dedutibilidade das despesas com juros é considerada a mais valiosa. Para conter o uso abusivo de financiamento de dívida, especialmente os governos em países com impostos elevados implementaram regras de capitalização fina . Essas regras são desvantajosas para as empresas porque visam limitar a dedutibilidade das despesas com juros do lucro tributável.
Regras de transferência de preços
Quando as empresas executam transações com empresas relacionadas, elas podem definir preços para transferir os lucros para a entidade no país com a carga tributária mais baixa. Para garantir que essas transações sejam precificadas de acordo com o princípio de isenção de interesses, muitas autoridades fiscais de países implementaram regras de preços de transferência . Os países com regras específicas sobre preços de transferência são menos atraentes do ponto de vista corporativo porque oferecem menos espaço para transferência de lucros.
Rede de tratados
Para evitar a dupla tributação dos lucros de fontes estrangeiras, tratados de dupla tributação são implementados. Além disso, os tratados de dupla tributação têm como objetivo reduzir ou mesmo evitar o pagamento de royalties e juros , bem como os impostos retidos na fonte sobre os lucros distribuídos. Esta é a razão pela qual as empresas estão localizadas em países que assinaram tratados de dupla tributação com vários países em todo o mundo.
Dividendos da taxa de retenção na fonte
Os impostos retidos na fonte sobre os dividendos concedem ao país de origem sua participação na receita tributária . Do ponto de vista de uma empresa, os impostos retidos na fonte são desvantajosos. Os lucros são tributados novamente quando são distribuídos (em contraste com os dividendos que não são distribuídos além-fronteiras), embora já tenham sido sujeitos à tributação das empresas . As empresas em países com nenhuma / baixa retenção de impostos são mais atraentes porque podem distribuir dividendos com uma carga tributária menor .
Taxa de juros de imposto retido na fonte
A retenção de impostos sobre os juros concede ao país de origem sua participação na receita tributária . Como os pagamentos de juros fiscais aos credores são reduzidos após os impostos, os impostos retidos na fonte não são atraentes do ponto de vista de uma empresa. Portanto, em países com taxas de imposto retido na fonte mais altas, os credores exigem dos devedores taxas de juros antes do imposto mais altas. As empresas em países com baixos impostos retidos na fonte podem aumentar a dívida externa a um custo mais baixo.
Imposto retido na fonte royalties
A retenção de impostos sobre royalties concede ao país de origem sua participação na receita tributária . Como os pagamentos de royalties fiscais aos licenciantes são reduzidos após os impostos, os impostos retidos na fonte não são atraentes do ponto de vista de uma empresa. Portanto, em países com taxas de retenção na fonte mais altas, os licenciadores exigem taxas de royalties mais altas antes do imposto dos licenciados. As empresas em países com baixos impostos retidos na fonte podem licenciar propriedade intelectual a um custo mais baixo.
Ranking
| Classificação | País | Índice | Classificação | País | Índice | Classificação | País | Índice | Classificação | País | Índice |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ilhas Virgens Britânicas | 0,90 | 26 | República Eslovaca | 0,50 | 51 | Polônia | 0,40 | 76 | Bielo-Rússia | 0,32 |
| 2 | Bahamas | 0,90 | 27 | Lituânia | 0,50 | 52 | Finlândia | 0,40 | 77 | República Dominicana | 0,32 |
| 3 | Bermudas | 0,90 | 28 | Suécia | 0,49 | 53 | Rússia | 0,4 | 78 | Porto Rico | 0,31 |
| 4 | Ilhas Cayman | 0,88 | 29 | Bélgica | 0,49 | 54 | Líbano | 0,4 | 79 | Zimbábue | 0,31 |
| 5 | Emirados Árabes Unidos | 0,87 | 30 | Hong Kong | 0,48 | 55 | Costa Rica | 0,38 | 80 | Nova Zelândia | 0,31 |
| 6 | Bahrain | 0,86 | 31 | França | 0,48 | 56 | Portugal | 0,38 | 81 | Japão | 0,30 |
| 7 | Guernsey | 0,81 | 32 | República Checa | 0,45 | 57 | Austrália | 0,38 | 82 | Taiwan | 0,30 |
| 8 | Jersey | 0,76 | 33 | Arábia Saudita | 0,45 | 58 | Romênia | 0,38 | 83 | Sérvia | 0,29 |
| 9 | Malta | 0,70 | 34 | Eslovênia | 0,45 | 59 | Argélia | 0,37 | 84 | Israel | 0,28 |
| 10 | Liechtenstein | 0,66 | 35 | Bulgária | 0,44 | 60 | Paquistão | 0,37 | 85 | Angola | 0,28 |
| 11 | Holanda | 0,66 | 36 | Nigéria | 0,44 | 61 | Panamá | 0,37 | 86 | Filipinas | 0,26 |
| 12 | Cingapura | 0,66 | 37 | Espanha | 0,44 | 62 | El Salvador | 0,37 | 87 | Bangladesh | 0,25 |
| 13 | Estônia | 0,64 | 38 | Alemanha | 0,44 | 63 | Vietnã | 0,37 | 88 | Coréia | 0,25 |
| 14 | Luxemburgo | 0,63 | 39 | Itália | 0,43 | 64 | Botswana | 0,37 | 89 | Brasil | 0,24 |
| 15 | Grã Bretanha | 0,62 | 40 | África do Sul | 0,43 | 65 | Equador | 0,37 | 90 | Colômbia | 0,24 |
| 16 | Chipre | 0,61 | 41 | Montenegro | 0,43 | 66 | Quênia | 0,36 | 91 | México | 0,24 |
| 17 | Irlanda | 0,59 | 42 | Ucrânia | 0,43 | 67 | Turquia | 0,36 | 92 | Grécia | 0,24 |
| 18 | Letônia | 0,55 | 43 | Dinamarca | 0,43 | 68 | Tunísia | 0,36 | 93 | China | 0,23 |
| 19 | Maurício | 0,55 | 44 | Tailândia | 0,42 | 69 | Uruguai | 0,35 | 94 | Egito | 0,22 |
| 20 | Suíça | 0,55 | 45 | Marrocos | 0,42 | 70 | Cazaquistão | 0,35 | 95 | Estados Unidos | 0,22 |
| 21 | Áustria | 0,54 | 46 | Croácia | 0,41 | 71 | Macedonia | 0,34 | 96 | Indonésia | 0,21 |
| 22 | Hungria | 0,54 | 47 | Nicarágua | 0,41 | 72 | Guatemala | 0,34 | 97 | Peru | 0,15 |
| 23 | Malásia | 0,54 | 48 | Namibia | 0,41 | 73 | Índia | 0,33 | 98 | Argentina | 0,13 |
| 24 | Noruega | 0,52 | 49 | Islândia | 0,41 | 74 | Canadá | 0,33 | 99 | Venezuela | 0,12 |
| 25 | Paraguai | 0,51 | 50 | Bolívia | 0,41 | 75 | Chile | 0,33 | 100 | Antilhas Holandesas | --- |
(Dados de 2014)
A classificação indica que os paraísos fiscais offshore , como Bermudas, Bahamas e Ilhas Cayman oferecem condições fiscais muito favoráveis, refletidas por altos valores de índice. No entanto, alguns países europeus, como Luxemburgo, Chipre, Holanda, Irlanda e Malta, também alcançam altos valores de índice. Surpreendentemente, grandes nações industrializadas como os Estados Unidos e a China estão no quartil inferior.