Classes de ativos - Asset classes
Em finanças, uma classe de ativos é um grupo de instrumentos financeiros que possuem características financeiras semelhantes e se comportam de maneira semelhante no mercado. Freqüentemente, podemos dividir esses instrumentos em ativos reais e ativos financeiros . Freqüentemente, os ativos dentro da mesma classe de ativos estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos; No entanto, isso nem sempre é verdade. Por exemplo, os futuros sobre um ativo são frequentemente considerados parte da mesma classe de ativos do instrumento subjacente, mas estão sujeitos a regulamentações diferentes do instrumento subjacente.
Muitos fundos de investimento são compostos por duas classes de ativos principais, ambas as quais são títulos : ações ( ações ) e renda fixa ( títulos ). No entanto, alguns também possuem dinheiro e moedas estrangeiras . Os fundos também podem deter instrumentos do mercado monetário e podem até se referir a eles como equivalentes de caixa ; no entanto, isso ignora a possibilidade de inadimplência. Os instrumentos do mercado monetário, sendo investimentos de renda fixa de curto prazo, devem, portanto, ser agrupados com renda fixa.
Além de ações e títulos, podemos adicionar dinheiro , moedas estrangeiras , imóveis , infraestrutura e commodities à lista de classes de ativos comumente mantidos. Em geral, espera-se que uma classe de ativo exiba diferentes características de risco e retorno de investimento e tenha um desempenho diferente em certos ambientes de mercado.
As classes de ativos e as categorias de classes de ativos costumam ser misturadas. Em outras palavras, a descrição de ações de grande capitalização ou classes de ativos de títulos de curto prazo é incorreta. Esses veículos de investimento são categorias de classe de ativos e são usados para fins de diversificação . Várias classes de ativos misturadas em uma estrutura de fundo podem fornecer ao investidor exposição por meio de um único relacionamento. Embora a maior parte dos fundos globais seja de natureza tradicional, como é o caso de um fundo mútuo, alguns fundos seriam classificados como investimentos alternativos, como os fundos de hedge, muitas vezes considerados uma classe de ativos própria, especialmente para investidores institucionais.
Ações - também chamadas de ações
- Representam ações de propriedade em empresas de capital aberto
- Historicamente superou outros investimentos por longos períodos (tenha em mente que o desempenho passado não garante resultados futuros)
- Mais volátil no curto prazo
- Os retornos e o principal irão flutuar para que as acumulações, quando resgatadas, possam valer mais ou menos do que o custo original
Renda fixa - A renda fixa, ou investimentos em títulos, geralmente paga uma determinada taxa de juros durante um determinado período e, em seguida, retorna o principal do investidor.
- Definir taxa de juros
- Mais estabilidade do que estoques
- O valor flutua devido aos juros atuais e taxas de inflação
- inclui ativos "garantidos" ou "livres de risco"
- Também inclui instrumentos do mercado monetário (investimentos de renda fixa de curto prazo)
Moedas estrangeiras - também chamadas de câmbio, ou câmbio estrangeiro
Imóveis - sua casa ou propriedade de investimento, mais cotas de fundos que investem em imóveis comerciais.
- Ajuda a proteger o poder de compra futuro, pois os valores das propriedades e a receita de aluguel correm paralelamente à inflação
- Os valores tendem a subir e cair mais lentamente do que os preços das ações e títulos. É importante ter em mente que o setor imobiliário está sujeito a vários riscos, incluindo a flutuação nos valores das propriedades subjacentes, despesas e receitas, e potenciais passivos ambientais.
Infraestrutura como uma classe de ativos
- Categoria ampla, incluindo rodovias, aeroportos, redes ferroviárias, geração de energia (utilitários), armazenamento e distribuição de energia (adutoras de gás, dutos, etc.)
- Fornece uma duração mais longa (facilitando a correspondência do fluxo de caixa com passivos de longo prazo), proteção contra a inflação e diversificação estatística (baixa correlação com ativos listados 'tradicionais', como ações e investimentos de renda fixa), reduzindo assim a volatilidade geral do portfólio
Commodities - bens físicos como ouro, cobre, petróleo bruto, gás natural, trigo, milho e até eletricidade.
- Ajuda a proteger o poder de compra futuro, pois os valores têm utilidade fixa e, portanto, correm paralelamente à inflação
- Os valores tendem a exibir baixas correlações com os preços das ações e títulos.
- A dinâmica dos preços também é única: as commodities se tornam mais voláteis à medida que os preços sobem. Assim, uma commodity com uma volatilidade de 20% pode ter uma volatilidade de 50% se os preços dobrarem.
A maioria dos especialistas financeiros concorda que algumas das estratégias de investimento mais eficazes envolvem a diversificação de investimentos em amplas classes de ativos, como ações e títulos, em vez de focar em títulos específicos que podem ou não vir a ser "vencedores". A diversificação é uma técnica para ajudar a reduzir o risco. No entanto, não há garantia de que a diversificação protegerá contra uma perda de receita.
O objetivo da alocação de ativos é criar uma combinação equilibrada de ativos que tenham o potencial de melhorar os retornos, ao mesmo tempo que atende a:
- Tolerância ao risco (volatilidade do mercado)
- Metas e objetivos de investimento
- Preferências para certos tipos de investimentos dentro de classes de ativos
A diversificação em classes de ativos pode ajudar a reduzir a volatilidade. Se você incluir várias classes de ativos em seu portfólio de longo prazo, a ascensão de uma classe de ativos pode ajudar a compensar o movimento de queda de outra conforme as condições mudam. Mas tenha em mente que existem riscos inerentes associados ao investimento em títulos, e a diversificação não protege contra perdas.