H. David Kotz - H. David Kotz

David Kotz
Inspetor Geral da Comissão de Valores Mobiliários
No cargo em 5 de dezembro de 2007 - 30 de janeiro de 2012
Presidente	George W. Bush Barack Obama
Precedido por	Nelson Egbert (ator)
Sucedido por	Noelle Maloney (atuando)
Inspetor Geral do Corpo de Paz
No cargo 6 de janeiro de 2006 - 5 de dezembro de 2007
Presidente	George W. Bush
Precedido por	Charles Smith
Sucedido por	Kathy Buller
Detalhes pessoais
Nascer	Harold David Kotz ( 24/06/1966 )24 de junho de 1966 (55 anos) Toronto , Canadá
Educação	Universidade de Maryland, College Park ( BA ) Cornell University ( JD )

H. David Kotz , também conhecido como Harold David Kotz (nascido em 24 de junho de 1966), é diretor administrativo do Berkeley Research Group.

Kotz foi associado em litígios em três escritórios de advocacia de 1990 a 1999 e, em seguida, advogado trabalhista na Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional de 1999 a 2002. Ele trabalhou no Peace Corps como advogado lidando com questões trabalhistas e de crimes violentos, bem como inspetor-geral, de 2002-2007.

Ele então foi Inspetor Geral da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) de dezembro de 2007 até sua renúncia em janeiro de 2012. Na SEC, seu departamento conduziu investigações sobre impropriedades, conflitos de interesse e a falha da SEC em descobrir esquemas Ponzi. Ele encaminhou 30 casos para o Departamento de Justiça; 2 foram processados, resultando em 1 condenação. Em 2012, uma revisão independente de sua conduta pelo Inspetor-Geral do Serviço Postal dos Estados Unidos concluiu que Kotz violou as regras de conflito de interesses ao conduzir investigações sobre pessoas com as quais tinha um relacionamento pessoal.

Um conflito envolveu Kotz aceitando três ingressos para um jogo de futebol a um custo subsidiado de um consultor financeiro.

Educação

Kotz se formou cum laude pela University of Maryland, College Park em 1987, com bacharelado em governo e política, e obteve seu JD na Cornell Law School em 1990.

Escritórios de advocacia (1990-99)

No início de sua carreira, Kotz trabalhou como associado de contencioso em três escritórios de advocacia, trabalhando em litígios comerciais, discriminação, danos pessoais e questões de assédio sexual: Graham & James (1990–92) e Stults & Balber (1992–94) em New York City e Pepper Hamilton LLP (1994–99) em Washington, DC.

Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional (1999–2002)

Kotz trabalhou na Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional (USAID) de 1999 a 2002, onde foi Advogado Conselheiro no Escritório do Conselho Geral e mais tarde Chefe do Escritório de Relações Trabalhistas e Empregados.

Peace Corps (2002–07)

Kotz ingressou no Corpo da Paz em 2002 e trabalhou lá até 2007, período em que lidou com arbitragens trabalhistas, queixas de funcionários e processos judiciais de estupros, agressões sexuais e outros crimes violentos contra voluntários. Por três anos, ele foi Conselheiro Geral Associado. A partir de 2006, ele trabalhou para o Corpo da Paz como Inspetor Geral.

SEC (2007-12)

Em dezembro de 2007, Kotz tornou-se o Inspetor Geral da Securities and Exchange Commission (SEC), após a renúncia de seu antecessor, Walter Stachnik . Ele foi encarregado de conduzir auditorias objetivas independentes dos procedimentos e práticas da SEC que promovem economia, eficácia e eficiência. Seus relatórios mencionaram que a SEC não descobriu o esquema Madoff Ponzi e o programa de leasing de escritórios da SEC após a revisão financeira Dodd-Frank.

O mandato de Kotz na SEC foi contencioso e polêmico, marcado por investigações críticas, acusações de que algumas de suas investigações careciam de evidências de irregularidades e fatos distorcidos para construir um caso, críticas a ele por conflitos de interesse e violações de ética e uma determinação que ele tinha um relacionamento impróprio com um funcionário da SEC. De acordo com seus relatórios, ele encaminhou cerca de 30 casos ao Departamento de Justiça , dos quais 2 foram processados, levando a 1 condenação, em setembro de 2011. Mary Schapiro , Presidente da SEC, em seu anúncio de sua saída da SEC elogiou Kotz como um "servidor público comprometido que serviu a agência com grande distinção".

Investigações

Madoff

Kotz investigou por que a SEC não conseguiu detectar a fraude Madoff de US $ 19 bilhões . Madoff se declarou culpado de fraude e agora cumpre uma sentença de 150 anos. Ele também investigou as respostas da SEC a reclamações por escrito sobre Madoff desde 1992. Em setembro de 2009, Kotz emitiu um relatório de 477 páginas que descreveu inúmeras falhas por parte da SEC em não descobrir o esquema Ponzi de Madoff , apesar de três exames e dois investigações. Kotz seguiu com extensas recomendações para melhorias nos procedimentos e treinamento da SEC. Falando das vítimas de Madoff, Kotz observou: "As vidas das pessoas estão destruídas, mas elas podem encontrar algum consolo em saber que houve mudanças como resultado."

A investigação de Kotz descobriu que a SEC recebeu mais do que ampla informação na forma de reclamações detalhadas e substantivas ao longo dos anos. O OIG constatou que, entre junho de 1992 e dezembro de 2008, quando Madoff confessou, a SEC recebeu seis queixas substantivas que levantaram bandeiras vermelhas significativas em relação às operações de fundos de hedge de Madoff e deveriam ter levado a questionamentos sobre se Madoff estava realmente envolvido em negociações.

Uma de suas descobertas em suas investigações relacionadas a Madoff foi que o Conselho Geral da SEC, David M. Becker , tinha um conflito de interesses, já que sua família havia investido US $ 2 milhões com Madoff. Kotz encaminhou o assunto para a divisão criminal do Departamento de Justiça dos Estados Unidos . O advogado de Becker disse que os funcionários da SEC sabiam sobre os investimentos e não recomendou que ele se recusasse. Becker disse:

Já vi o Inspetor Geral Kotz fazer isso antes, fazer um grande alvoroço ... sobre o envio de relatórios ao Departamento de Justiça. Nada aconteceu em nenhum deles, e alguns deles ... do meu tempo na SEC eram ridículos.

O Departamento de Justiça se recusou a prosseguir com o assunto.

Ele também investigou se o relacionamento romântico entre Eric Swanson , o Diretor Assistente da SEC do Escritório de Inspeções e Exames de Conformidade, e a sobrinha de Bernie Madoff e advogada interna de conformidade Shana Madoff , que Swanson conheceu em 2003 enquanto investigava seu tio Bernie e sua empresa por administrar um esquema Ponzi influenciou o fechamento da investigação de Madoff pela SEC. Swanson deixou a SEC em 2006, ficou noivo de Shana Madoff três meses depois e se casou com ela em 2007. Kotz concluiu que não havia evidências de que o relacionamento deles influenciou o encerramento do inquérito pela SEC.

O analista financeiro e denunciante Harry Markopolos disse que Kotz "foi incansável [e ele] restaurou minha fé", no caso Madoff.

Stanford

Em março de 2010, Kotz emitiu outro relatório concluindo que a SEC também não conseguiu descobrir um esquema Ponzi de US $ 7 bilhões perpetrado por Allen Stanford . Kotz descobriu que a SEC suspeitava desde 1997 que Stanford estava administrando um esquema Ponzi, mas não ordenou uma investigação formal até 2005. Kotz acusou Spencer Barasch de ter um conflito de interesses, por ter participado das decisões de não investigar Stanford quando ele foi chefe de fiscalização em um escritório regional da SEC e, em seguida, representou brevemente Stanford perante a SEC, após deixar a SEC. Em 2012, Barasch concordou em pagar uma multa de US $ 50.000 para resolver uma reclamação de conflito de interesses do Departamento de Justiça. Ele afirmou que não se achava culpado, mas decidiu evitar uma longa batalha judicial.

Um relatório subsequente de 66 páginas sobre o comportamento de Kotz pelo Inspetor Geral David C. Williams do Serviço Postal dos EUA concluiu que o próprio Kotz "parecia ter um conflito de interesses" e não deveria ter aberto a investigação, porque um dos advogados envolvidos era um amigo pessoal dele.

Thomsen / Pequot Capital

Kotz investigou uma controvérsia relatada por um ex-advogado da SEC que alegou que ele foi demitido a fim de frustrar sua investigação sobre o uso de informações privilegiadas na Pequot Capital Management . Kotz recomendou que uma ação disciplinar seja iniciada contra Linda Chatman Thomsen , a Diretora da Divisão de Execução da SEC. Sua recomendação não foi aceita e nenhuma ação disciplinar foi tomada.

Pornografia

As investigações de Kotz em 2010 e 2011 revelaram que funcionários da SEC usavam seus computadores de trabalho para acessar sites de pornografia durante o horário comercial. Ele divulgou dois relatórios documentando suas descobertas.

Aluguel de escritório da SEC

Em 2011, a Kotz publicou um relatório criticando a SEC por seu aluguel de 10 anos de 900.000 pés quadrados e US $ 557 milhões para um novo espaço de escritório.

Polêmica e partida

Reclamações de Funcionários

Pelo menos duas queixas formais foram apresentadas contra Kotz por membros da equipe da SEC (incluindo Linda Baier, chefe da filial em exercício de Política de Aquisição, e Nancy McGinley, uma advogada, em abril de 2011), com o Conselho de Inspetores Gerais sobre Integridade e Eficiência (CIGIE ) Eles alegaram que Kotz distorceu os fatos para construir um caso e que criou uma cultura de medo na SEC das "falsas alegações e retaliações" de Kotz. Kotz procurou disciplinar Baier, mas seus gerentes se recusaram a agir. Da mesma forma, Kotz enviou uma referência criminal aos promotores federais sobre o comércio de McGinley, mas o Departamento de Justiça se recusou a agir. Kotz negou as acusações, mas acabou deixando a SEC em meio a um escândalo sobre ética e potenciais conflitos de interesse. As acusações, que Kotz negou, foram rejeitadas.

Outro reclamante contra Kotz foi o ex-chefe de Investigações do escritório, David Weber , que acusou Kotz de conduta imprópria na investigação Madoff. Em novembro de 2012, depois de ter sido demitido pela SEC, Weber entrou com uma ação federal alegando que os casos Madoff e Stanford podem ter sido comprometidos pelas relações pessoais de Kotz com algumas das pessoas envolvidas. Uma revisão independente e externa das acusações de Weber pelo Inspetor Geral David C. Williams, do Serviço Postal dos Estados Unidos, descobriu que Kotz pode ter tido conflitos de interesse em várias investigações devido a ter um relacionamento pessoal com as pessoas investigadas. Kotz respondeu ao processo civil dizendo que: "por alguma razão inexplicável, meu nome foi arrastado pela lama nas alegações mais ridículas e inacreditáveis", dizendo que Weber foi contratado para um cargo algumas semanas antes da saída de Kotz de a SEC, que Kotz mal interagia com ele e não sabia nada sobre por que Weber foi colocado em licença e acabou rescindido ou sobre as alegações de retaliação de Weber. A SEC fez um acordo com Weber por $ 580.000, um dos maiores acordos da SEC em um caso de retaliação de denúncias, em maio de 2013.

Relatório sobre conduta imprópria de Kotz

Por causa de preocupações com a conduta imprópria de Kotz, o Inspetor Geral David C. Williams, do Serviço Postal dos Estados Unidos, foi chamado para conduzir uma revisão independente e externa da alegada conduta imprópria de Kotz. Williams concluiu em seu relatório que Kotz violou as regras de conflito de interesses ao conduzir investigações sobre pessoas com as quais mantinha um relacionamento pessoal. Ele também concluiu que Kotz pode ter tido um relacionamento inadequado com um funcionário da SEC.

Um conflito de interesses pelo qual Kotz foi criticado foi sua decisão de comprar três ingressos para um jogo de futebol americano do Philadelphia Eagles de um consultor financeiro que o entrevistou para um programa de rádio. Kotz pagou US $ 95 cada pelos ingressos (menos da metade do valor real). Comentando sobre o assunto, o professor Geoffrey Hazard , especialista em ética jurídica, disse que "Por mais que você seja um fã apaixonado dos Eagles, é imprudente" aceitar os ingressos. Kotz chamou o incidente de "um assunto insignificante", dizendo que pagou o valor de face pelos ingressos e obteve a aprovação do escritório de ética antes de fazer a compra.

O Relatório questionou o trabalho de Kotz na investigação de Madoff, porque Kotz era amigo de Harry Markopolos , que relatou o caso à SEC. Os investigadores não conseguiram determinar quando a amizade começou e, portanto, não puderam determinar de forma conclusiva se as regras de ética foram violadas ou não.

O Relatório também concluiu que Kotz não deveria ter participado de uma investigação sobre a reorganização do escritório da SEC, porque ele se envolveu em comunicações "extensas" e "flertantes" com uma funcionária da SEC associada ao projeto durante a investigação. Entre outras coisas, ele lhe enviou um e-mail em 2008 com a sugestão de que ela comprasse uma "saia curta ou duas", e quanto ao código de vestimenta, ele indicou que ela se qualificaria para uma "Isenção especial para encontros após o trabalho". Kotz afirmou que não achava que havia dito nada impróprio e negou ter um relacionamento pessoal com a mulher.

O senador Charles Grassley (R-Iowa) disse em um comunicado que o Relatório revelou "julgamento pobre".

Partida

Em 17 de janeiro de 2012, Kotz renunciou em meio a críticas ao seu comportamento e perguntas sobre sua conduta, e a SEC anunciou que ele deixaria a agência no final de janeiro. Kotz anunciou que estava deixando a SEC, descrevendo os relatórios que emitiu como sendo "significativos para a agência, o Congresso e o público investidor".

O senador Grassley, um republicano de Iowa que era um crítico frequente da SEC, disse: "David Kotz produziu relatórios fortes e conclusivos, embora os críticos afirmassem que ele era muito agressivo. Um inspetor-geral agressivo e independente é melhor para a agência no longo prazo , mesmo que isso seja desconfortável para a gerência. "

Gryphon Strategies (2012)

No final de janeiro de 2012, Kotz ingressou na Gryphon Strategies, uma pequena empresa de investigação de fraudes corporativas de Nova York, como seu representante e diretor administrativo em Washington.

Grupo de Pesquisa de Berkeley (2012-presente)

Em agosto de 2012, Kotz se juntou à equipe anticorrupção como diretor da prática de Instituições Financeiras do Berkeley Research Group . Kotz havia se familiarizado com Berkeley quando contratou a empresa enquanto estava na SEC, durante a investigação de Madoff.

Em 2013, no Berkeley Research Group, Kotz publicou um relatório encomendado pela National Futures Association sobre uma fraude de US $ 215 milhões perpetrada por Russell Wasendorf, como CEO do Peregrine Financial Group. O relatório descobriu que os reguladores perderam os sinais de alerta já em 1994 e várias oportunidades para detectar a fraude.

Família

A esposa de Kotz, Deborah, é repórter do Boston Globe . O casal tem três filhos.

Referências