Bancos federais de empréstimos imobiliários - Federal Home Loan Banks

Mapa dos territórios FHLB desde a fusão dos bancos Seattle e Des Moines em 2015.

Os Bancos Federais de Empréstimos à Habitação ( FHLBanks , ou FHLBank System ) são 11 bancos patrocinados pelo governo dos EUA que fornecem liquidez aos membros de instituições financeiras para apoiar o financiamento habitacional e o investimento comunitário.

Visão geral

O Sistema FHLBank foi licenciado pelo Congresso em 1932, durante a Grande Depressão . Tem como missão principal fornecer às instituições financeiras membros produtos / serviços financeiros que auxiliem e aumentem o financiamento de habitação e empréstimos comunitários. Os 11 FHLBanks são estruturados, cada um, como cooperativas de propriedade e administradas por suas instituições financeiras membros, que hoje incluem associações de poupança e empréstimo (thrifts), bancos comerciais , cooperativas de crédito e seguradoras. Cada FHLBank deve registrar pelo menos uma classe de patrimônio na SEC, embora sua dívida não seja registrada.

Um benefício da associação ao FHLBank é o acesso à liquidez por meio de empréstimos garantidos, conhecidos como adiantamentos, que são financiados pelo FHLBanks nos mercados de capitais a partir da emissão de notas de desconto ou dívida a prazo, coletivamente conhecidos como obrigações consolidadas (COs). Os COs são obrigações solidárias de todos os FHLBanks, ou seja, qualquer dívida emitida em nome de um FHLBank é de responsabilidade de todos pelo reembolso, sendo o FHLBank emissor a responsabilidade primária. O Office of Finance (OF) atua como o agente fiscal do FHLBanks, com a responsabilidade de oferecer, emitir e atender os COs, bem como preparar os relatórios financeiros combinados. Embora os FHLBanks individuais sejam registrantes da SEC, o Sistema FHLBank não é. Assim, os relatórios financeiros do Sistema FHLBank são "combinados" em vez de "consolidados".

Propriedade

Os 11 bancos do Sistema FHLBank são de propriedade de mais de 7.300 instituições financeiras regulamentadas de todos os 50 estados, possessões e territórios dos EUA. O capital no FHLBanks é detido por esses proprietários / membros e não é negociado publicamente. As instituições devem comprar ações para se tornarem membros. Em troca, os membros obtêm acesso a financiamento e também recebem dividendos com base na propriedade de suas ações. Os FHLBanks estão se autocapitalizando, pois conforme os membros procuram aumentar seus empréstimos, eles devem primeiro comprar ações adicionais para apoiar a atividade. Os FHLBanks estão isentos de impostos corporativos federais, estaduais e locais, exceto para o imposto imobiliário local. Os investimentos de capital em FHLBanks recebem tratamento de isenção de ponderação de risco preferencial das regras de Basileia II (o que normalmente exigiria que os investimentos de capital não negociados fossem ponderados pelo risco de 400%, mas a isenção permite apenas 100%). Os FHLBanks pagam uma avaliação de 10% dos ganhos anuais para programas de habitação a preços acessíveis. A missão do FHLBanks reflete um propósito público (aumentar o acesso à habitação e ajudar as comunidades estendendo crédito às instituições financeiras associadas), mas todos os 11 são capitalizados de forma privada e, além dos privilégios fiscais, não recebem assistência do contribuinte.

Resultados financeiros e condição

Desde agosto de 2006, todos os 11 bancos foram registrados na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e todas as demonstrações financeiras e outros arquivos estão disponíveis ao público no site da SEC (EDGAR).

Em 5 de agosto de 2011, a Federal Housing Finance Agency anunciou que o FHLBanks havia cumprido sua obrigação de fazer pagamentos relacionados aos títulos da Resolution Funding Corporation (RefCorp). Os bancos foram obrigados a pagar 20 por cento de sua receita líquida (após os pagamentos ao Programa de Habitação Acessível ) para os pagamentos de títulos da RefCorp. Cada banco agora paga 20% de sua receita líquida em sua própria conta separada de lucros retidos restritos até que a conta seja igual a um por cento das obrigações consolidadas pendentes desse banco.

Em 31 de dezembro de 2014, cada um dos FHLBanks estava em conformidade com seus requisitos de capital mínimo estatutários e o Sistema FHLBank como um todo estava acima de seus requisitos de capital mínimo.

Em 27 de março de 2015, o FHLBanks Office of Finance publicou o Relatório Financeiro Combinado de 2014. Em 2014, o FHLBanks registrou lucro líquido de $ 2.245 milhões. Os ativos combinados do FHLBanks eram de US $ 913,3 bilhões em 31 de dezembro de 2014. Desse total, os adiantamentos chegaram a US $ 571 bilhões. Os investimentos foram o segundo maior componente, com US $ 267 bilhões. Os empréstimos hipotecários mantidos para carteira foram de US $ 44 bilhões. O FHLBanks fez contribuições para moradias populares de US $ 269 milhões em 2014.

Os principais ativos do FHLBanks são adiantamentos (empréstimos garantidos a membros), empréstimos hipotecários mantidos para carteira e outros investimentos. Os FHLBanks são obrigados por regulamento a manter as garantias que excedam o valor real do empréstimo para qualquer tomador de empréstimo. Os FHLBanks são financiados por meio da venda diária de títulos de dívida nos mercados de capitais globais. Todos os 11 FHLBanks são conjunta e solidariamente responsáveis ​​pelas obrigações de cada FHLBank individual.

História

Como resultado da Grande Depressão, os FHLBanks foram estabelecidos pelo Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) de acordo com a Lei do Federal Home Loan Bank de 1932. Isso foi para fornecer fundos para "construir e emprestar" instituições, fornecendo liquidez e disponibilizando hipotecas.

Inicialmente, os FHLBanks concederam empréstimos diretos aos proprietários de residências, mas transferiram essa responsabilidade para a Home Owners 'Loan Corporation quando foi criada no ano seguinte.

Como resultado da crise de poupança e empréstimo da década de 1980, a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (FIRREA) aboliu o FHLBB e transferiu a responsabilidade de supervisão dos FHLBanks para o Federal Housing Finance Board (FHFB) e a responsabilidade regulatória para Office of Thrift Supervision (OTS) no Departamento do Tesouro . O FIRREA também permitiu que todas as instituições depositárias seguradas pelo governo federal ingressassem no Sistema FHLBank, incluindo bancos comerciais e cooperativas de crédito.

Como resultado da crise financeira do final dos anos 2000, a Lei de Recuperação Econômica e Habitação de 2008 (HERA) substituiu o FHFB pela Federal Housing Finance Agency (FHFA). O Secretário do Tesouro foi autorizado a comprar títulos de dívida do FHLBank em qualquer valor até 31 de dezembro de 2009, após o qual o limite voltaria aos $ 4 bilhões originais. Em 7 de setembro de 2008, o Tesouro dos EUA anunciou uma nova linha de crédito para as três empresas de habitação patrocinadas pelo governo. Isso permitiu que o Secretário do Tesouro comprasse dívidas do FHLBank em qualquer valor, sujeito a penhor de adiantamentos e outros ativos como garantia. A autorização para esta linha expirou em 31 de dezembro de 2009.

Como resultado da recessão do final dos anos 2000 , a seção 312 da Lei de Proteção ao Consumidor e Reforma de Wall Street Dodd-Frank determinou a fusão da OTS com o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC), a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o Federal Reserve Board of Governors e o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) em 21 de julho de 2011.

Legislação relacionada

Veja também

Referências

Leitura adicional

links externos

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