Gerenciamento de resultados - Earnings management

Parte de uma série sobre
Contabilidade
Custo histórico Poder de compra constante Gestão Imposto
Tipos principais Auditoria Despesas Custo Forense Financeiro Fundo Governamental Gestão Social Imposto
Conceitos chave Período contábil Provisão Poder de compra constante Entidade econômica Valor justo Preocupação Custo histórico Principio da combinação Materialidade Reconhecimento de receita Unidade de conta
Contas selecionadas Ativos Dinheiro Custo de bens vendidos Depreciação  / Amortização Capital próprio Despesas Boa vontade Responsabilidades Lucro receita
Padrões de contabilidade Princípios geralmente aceitos Padrões de auditoria geralmente aceitos Convergência Normas internacionais de relatórios financeiros Normas Internacionais de Auditoria Princípios de contabilidade de gestão
Declarações financeiras Relatório anual balanço patrimonial Fluxo de caixa Capital próprio Renda Discussão de gestão Notas às demonstrações financeiras
Escrituração reconciliação bancária Débitos e créditos Sistema de dupla entrada FIFO e LIFO Diário Razão  / razão geral Contas T Balancete
Auditoria Financeiro interno Firmas Relatório
Pessoas e organizações Contadores Organizações de contabilidade Luca Pacioli
Desenvolvimento História Pesquisar Contabilidade positiva Lei Sarbanes-Oxley
Má conduta Criativo Gerenciamento de resultados Conta de erro Hollywood Fora do balanço Dois conjuntos de livros
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A gestão de resultados , em contabilidade , é o ato de influenciar intencionalmente o processo de relato financeiro para obter algum ganho privado. O gerenciamento de resultados envolve a alteração dos relatórios financeiros para enganar as partes interessadas sobre o desempenho básico da organização ou para "influenciar os resultados contratuais que dependem dos números contábeis relatados".

O gerenciamento de resultados tem um efeito positivo na qualidade dos resultados e pode enfraquecer a credibilidade dos relatórios financeiros . Além disso, em um discurso em 1998 , o presidente da Comissão de Valores Mobiliários , Arthur Levitt, chamou o gerenciamento de resultados de "generalizado". Apesar de sua difusão, a complexidade das regras contábeis pode dificultar a detecção do gerenciamento de resultados para investidores individuais.

Ocorrência e resposta por reguladores

Acredita-se que o gerenciamento de resultados seja generalizado. Um relatório de 1990 sobre situações de gerenciamento de resultados declarou que "os lucros de curto prazo estão sendo gerenciados em muitas, senão em todas as empresas", e em um discurso de 1998, o presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) , Arthur Levitt, chamou o gerenciamento de resultados de "generalizado, mas costume pouco desafiado ". Em um ensaio de 2013, Ray Ball , embora opinando que a pesquisa contábil não documentava de forma confiável o gerenciamento de resultados, escreveu: " É claro que o gerenciamento de resultados continua. [...] Pessoas foram julgadas e condenadas". Um relatório de 2020 indicou que o gerenciamento de resultados foi o tipo mais comum de fraude contábil contra a qual a SEC agiu em seu programa de denúncias.

A SEC criticou o gerenciamento de resultados por ter consequências adversas para os relatórios financeiros e por mascarar "as verdadeiras consequências das decisões da administração". Ele pediu aos responsáveis pela definição de padrões que façam mudanças nos padrões contábeis para melhorar a transparência das demonstrações financeiras e pediu maior supervisão sobre o processo de relatórios financeiros. A SEC também apresentou acusações contra a administração de empresas envolvidas em gerenciamento fraudulento de resultados.

Motivações e métodos

O gerenciamento de resultados envolve a manipulação dos resultados da empresa em direção a uma meta pré-determinada. Essa meta pode ser motivada por uma preferência por lucros mais estáveis, caso em que a administração está realizando o alisamento de resultados . A suavização de resultados oportunista pode, por sua vez, sinalizar riscos menores e aumentar o valor de mercado de uma empresa. Outras possíveis motivações para o gerenciamento de resultados incluem a necessidade de manter os níveis de certos índices contábeis devido a cláusulas de dívida e a pressão para manter lucros crescentes e superar as metas dos analistas.

O gerenciamento de resultados pode envolver a exploração de oportunidades para tomar decisões contábeis que alteram o número de lucros relatado nas demonstrações financeiras . As decisões contábeis podem, por sua vez, afetar os lucros porque podem influenciar o momento das transações e as estimativas usadas nos relatórios financeiros. Por exemplo, uma mudança comparativamente pequena nas estimativas para contas incobráveis pode ter um efeito significativo sobre o lucro líquido , e uma empresa que usa a contabilização do último a entrar e primeiro a sair para os estoques pode aumentar o lucro líquido em tempos de aumento de preços, adiando compras para o futuro períodos.

Detectando gerenciamento de ganhos

O gerenciamento de resultados pode ser difícil de ser detectado por investidores individuais devido à complexidade das regras contábeis, embora os pesquisadores contábeis tenham proposto vários métodos. Por exemplo, a pesquisa mostrou que empresas com grandes accruals e estruturas de governança fracas têm maior probabilidade de se engajar no gerenciamento de resultados. Pesquisas mais recentes sugeriram que métodos baseados em linguística podem detectar manipulação financeira, por exemplo, estudos em 2012 descobriram que a ocorrência de uma irregularidade subsequente ou correção enganosa está relacionada à linguística usada pela alta administração em teleconferências de lucros .

Leitura adicional

• Vladu, AB, Amat, O., & Cuzdriorean, DD (2014). Veracidade em contabilidade: como discriminar manipuladores contábeis de não-manipuladores , Economics Working Papers 1434, Departamento de Economia e Negócios, Universitat Pompeu Fabra.

Referências