Banco de Assinaturas -Signature Bank

Banco de Assinatura

Tipo	Companhia pública
negociado como	Nasdaq : SBNY
Indústria
Fundado	1º de maio de 2001 ; 21 anos atrás ( 01/05/2001 )
extinto	12 de março de 2023 ; 8 dias atrás ( 12/03/2023 )
Destino	Falhou devido a risco sistêmico e entrou em liquidação judicial pela Federal Deposit Insurance Corporation
Quartel general	Cidade de Nova York, Nova York , EUA
Pessoas chave
Resultado líquido	US$ 1,337 bilhão (2022)
Ativos totais	US$ 110 bilhões (2022)
Capital total	US$ 8,01 bilhões (2022)
Número de empregados	2.243 (2022)
Pai	Corporação Federal Asseguradora de Depósitos
Subsidiárias
Local na rede Internet	signatureny .com

Este artigo faz parte de uma série sobre
Março de 2023 Falências bancárias nos Estados Unidos
Equipe de imprensa do lado de fora de uma agência do Signature Bank em Nova York em 13 de março de 2023
Fundo Crescimento Econômico, Alívio Regulatório e Lei de Proteção ao Consumidor Aumento da inflação de 2021–2023 bolha de criptomoeda 2020-2022 Falência da FTX
Eventos Encerramento do Banco Silvergate Colapso do Banco do Vale do Silício Colapso do Banco de Assinaturas
Grupos relacionados Conselho de Governadores do Federal Reserve Corporação Federal Asseguradora de Depósitos Departamento do Tesouro dos Estados Unidos
efeitos Programa de Financiamento a Prazo do Banco
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O Signature Bank era um banco comercial de serviço completo com sede em Nova York , com 40 escritórios de clientes privados em Nova York, Connecticut, Califórnia, Nevada e Carolina do Norte. Além de produtos bancários, empresas nacionais especializadas forneceram serviços específicos para setores como imóveis comerciais , private equity , serviços de hipotecas e bancos de risco ; subsidiárias do banco forneciam financiamento de equipamentos e serviços de investimento. No final de 2022, o banco tinha ativos totais de US$ 110,4 bilhões e depósitos de US$ 82,6 bilhões; em 2021, tinha empréstimos de $ 65,25 bilhões.

O Signature Bank foi fundado em 2001 por ex-executivos e funcionários do Republic National Bank de Nova York após sua compra pelo HSBC . Ele se concentrou em clientes ricos e construiu relacionamentos pessoais com eles. Durante a maior parte de sua história, teve escritórios apenas na área da cidade de Nova York. No final da década de 2010, começou a se expandir geograficamente e em termos de serviços, embora tenha se destacado por sua decisão de 2018 de se abrir para a indústria de criptomoedas . Em 2021, os negócios de criptomoeda representavam 30% de seus depósitos.

Funcionários do banco no estado de Nova York fecharam o banco em 12 de março de 2023, dois dias após a falência do Silicon Valley Bank (SVB). Depois que o SVB faliu e devido ao fechamento do banco Silvergate , compatível com criptomoedas , no início da semana, clientes nervosos sacaram mais de US$ 10 bilhões em depósitos. Foi a terceira maior falência de um banco na história dos Estados Unidos. Dois dias após o fechamento do Signature, soube-se que o banco estava sendo investigado pelo Departamento de Justiça dos Estados Unidos por não ter examinado adequadamente as atividades dos clientes em busca de sinais de lavagem de dinheiro .

Em 19 de março, uma semana após o fechamento do banco, o FDIC vendeu o banco ponte resultante , a maior parte de seus depósitos e suas 40 agências para o New York Community Bancorp para ser absorvido por sua subsidiária Flagstar Bank . Cerca de US$ 4 bilhões em depósitos bancários de ativos digitais e US$ 60 bilhões em empréstimos foram excluídos da transação.

Estabelecimento e expansão

O Signature Bank foi inaugurado em 1º de maio de 2001. Foi fundado por Joseph J. DePaolo, presidente e diretor executivo do banco; Scott A. Shay, presidente do conselho; e John Tamberlane, vice-presidente e diretor. DePaolo e Tamberlane deixaram o Republic National Bank de Nova York depois que ele foi comprado pelo HSBC no ano anterior. Seis filiais foram abertas simultaneamente na área da cidade de Nova York, com o objetivo de atender a clientes ricos e gerentes de empresas de médio porte com $ 250.000 em ativos: DePaolo descreveu o público-alvo como "o cara que começou seu negócio no Brooklyn e agora vale a pena US$ 20 milhões". O banco era uma subsidiária do Banco Hapoalim de Israel, que forneceu mais de $ 60 milhões em capital inicial. Entre seus primeiros funcionários estavam 65 ex-funcionários do Republic Bank, que partiram em massa em 27 de abril, dias antes de o Signature abrir suas agências. O banco cresceu rapidamente para US$ 950 milhões em ativos em fevereiro de 2003, classificando-se entre os cinco por cento maiores dos bancos comerciais dos EUA apenas 20 meses após ser fundado e começar a gerar lucro. Também fez relativamente poucos empréstimos: adotando uma estratégia antes usada pelo Republic Bank, colocou seus ativos em instrumentos com rendimentos mais baixos. Isso levou a uma margem líquida de juros de 2,8%, inferior à de muitos bancos comparáveis.

O banco concluiu sua oferta pública inicial em março de 2004 e começou a negociar na NASDAQ sob o símbolo SBNY. Embora permanecendo exclusivamente focado na área metropolitana de Nova York, a Signature continuou a crescer rapidamente, tornando-se uma das empresas públicas de crescimento mais rápido em Nova York e um dos bancos públicos de crescimento mais rápido para crescimento de empréstimos. Tinha como prática contratar banqueiros - e atrair seus clientes - de bancos recentemente fundidos; enfatizava tanto as relações pessoais que não fazia propaganda e suas agências bancárias não tinham placas nas ruas. O CEO DePaolo recusou-se a decorar seu escritório com arte, achando isso um sinal de complacência, e geralmente almoçava em sua mesa. Após a crise financeira de 2007-2008 , o estilo de relacionamento bancário da Signature levou a anos de aumentos de dois dígitos em empréstimos e depósitos. De 2004 a 2014, o preço de suas ações subiu 650 por cento, um retorno 10 vezes maior do que o S&P 500 e o dobro do pai do Silicon Valley Bank, o SVB Financial Group , a próxima instituição de melhor desempenho; um artigo de 2014 no Crain's New York Business saudou o Signature como "o banco de maior sucesso de Nova York".

A partir de 2007, expandiu-se para outras áreas de negócios, começando com o lançamento de uma unidade de crédito multifamiliar. O banco se expandiu para o financiamento de equipamentos em 2012 por meio de sua unidade Signature Financial. Além disso, a Signature cultivou um grande negócio no atendimento aos escritórios de advocacia da área de Nova York. Um aumento na atividade de empréstimos compensou sua dependência tradicional de títulos lastreados em hipotecas ; seu grande colchão de capital ajudou a proteger os muitos depositantes cujas contas eram maiores do que US$ 250.000 segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). O negócio de empréstimo de medalhões de táxi da Signature Financial foi prejudicado pela ascensão de plataformas de compartilhamento de carros, como o Uber . A assinatura continuou a registrar lucros, apesar das perdas associadas aos empréstimos medalhão. Os ativos do banco se aproximaram de US$ 50 bilhões em 2017.

Em 2018, o banco expandiu sua presença e iniciou operações na Costa Oeste com a abertura de seu primeiro escritório bancário para clientes privados em San Francisco . A mudança ocorreu um ano depois que DePaolo, antes relutante em expandir além de Nova York, abriu as portas para adicionar mercados adicionais em comentários feitos em uma conferência de investidores. Em 2020, o banco continuou sua expansão em todo o sul da Califórnia, abrindo novos escritórios em Newport Beach , Woodland Hills e Ontário . 2022 trouxe a abertura de um escritório em Reno, Nevada , e um centro de operações na Costa Oeste em City of Industry, Califórnia .

Além da Costa Oeste, o Signature Bank também iniciou uma operação de cliente privado na Carolina do Norte, atraindo um grupo de banqueiros de alto nível do antigo Square 1 Bank, parte do PacWest Bancorp, em 2019. Em 2021, foi o quarto -maior banco por depósitos na área metropolitana de Durham-Chapel Hill .

Operações nos últimos anos

Serviços gerais

O Signature Bank oferecia produtos e serviços bancários empresariais e pessoais com foco em empréstimos e depósitos. O banco utilizava um modelo de equipe, pagando seus banqueiros em uma base "coma o que você matar", reminiscente das corretoras. Em 2015, quase 150 banqueiros seniores se reportavam diretamente a DePaolo; alguns ganharam mais do que o CEO. Cultivou uma reputação de ser leal a seus clientes, o que, por sua vez, os incentivou a realizar mais negócios bancários com a Signature. Irv Gotti tornou-se um cliente fiel da Signature depois que permitiu que ele usasse seus serviços durante o julgamento por acusações federais de lavagem de dinheiro em 2005; embora ele não tenha sido considerado culpado, outros bancos se recusaram a deixá-lo manter contas. Entre os nove negócios nacionais da empresa em 2022 estavam empréstimos imobiliários comerciais, banco de fundos para investidores de private equity , banco de risco para o setor de tecnologia, banco hipotecário especializado e financiamento hipotecário corporativo.

Além dos produtos bancários, duas subsidiárias da Signature forneceram serviços adicionais: Signature Securities Group Corporation, uma empresa de consultoria de investimentos, e Signature Financial LLC, uma divisão de financiamento e leasing de equipamentos.

Criptomoeda

A criptomoeda tornou-se o foco das atividades do banco em seus últimos anos após a decisão de aceitar clientes do setor em 2018, e a capacidade das empresas de criptomoeda de utilizar os serviços de bancos como o Signature deu legitimidade e credibilidade ao setor. Em 2021, mais de 16% de seus depósitos vieram do setor, número que subiu para 30% em fevereiro de 2023. Também detinha reservas do USDC administrado pela Circle . Embora os entusiastas da criptomoeda tenham aumentado as ações do banco de US$ 75 para US$ 375 por ação em pouco mais de um ano, essa estratégia se mostrou arriscada e deu ao banco uma imagem de "criptobanco", um fundador da gravadora DePaolo tentou descartar em uma entrevista ao Financial Times em julho de 2022. Depois de aumentar consistentemente os depósitos, começou a ter fluxos de saída de depósitos do banco divididos igualmente entre clientes criptográficos - como parte de uma estratégia para reduzir ativamente seus depósitos de empréstimos de ativos digitais - e seus clientes de private banking em Nova York, alguns dos quais buscaram rendimentos mais altos de contas em outras instituições à medida que as taxas de juros subiam. Alguns investidores levantaram preocupações em particular sobre a liquidez: de acordo com o Financial Times , "como bancos Signature oito dos 12 maiores corretores de criptomoedas, por exemplo, uma implosão da indústria em uma crise de crédito pode fazer com que seus depósitos evaporem rapidamente". O banco, em resposta, reduziu seu envolvimento no setor e empurrou cerca de US$ 1,5 bilhão em depósitos relacionados a criptomoedas. Após o colapso do banco, um relatório da Bloomberg News indicou que o Departamento de Justiça dos Estados Unidos e a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos estavam investigando o Signature para ver se ele examinava suficientemente as transações relacionadas a criptomoedas para possível lavagem de dinheiro .

O núcleo de seu negócio de criptomoedas era a Signet, uma rede de pagamento aberta em 2019 para clientes aprovados que permitia a liquidação bruta em tempo real de transferências de fundos por meio do blockchain sem terceiros ou taxas de transação, semelhante ao Ripple . No final de 2020, o Signature Bank tinha 740 clientes usando o Signet. Em seu relatório anual de 2022, o banco citou o uso do Signet por clientes de processamento de folha de pagamento e logística, além do banco de ativos digitais.

Em 20 de fevereiro de 2023, DePaolo, o único CEO do banco em seus quase 22 anos de história, anunciou sua saída a partir de 1º de março - não relacionado ao estouro da bolha da criptomoeda - para se tornar um consultor sênior; o diretor de operações, Eric Howell, substituiria DePaolo como CEO posteriormente.

controvérsias

Em 13 de julho de 2018, o The New York Times publicou um artigo completo sobre o Signature Bank ser o "banco de referência" para Donald Trump e a família Trump . O banco ajudou a financiar o campo de golfe de Trump na Flórida. A filha de Trump, Ivanka Trump, atuou no conselho de administração do Signature Bank entre 2011 e 2013, antes de deixar o cargo em 24 de abril de 2013. Durante a maior parte da década de 2010, o banco concedeu empréstimos a pessoas ligadas à Trump Organization, enquanto Ivanka Trump fazia parte de seu conselho de administração. diretores. Em 11 de janeiro de 2021 - após o ataque ao Capitólio dos Estados Unidos em 6 de janeiro - o banco fechou duas das contas pessoais de Trump contendo $ 5,3 milhões e pediu que ele renunciasse ao cargo, citando "os melhores interesses de nossa nação e do povo americano ".

O Signature Bank forneceu apoio financeiro para as corridas de reeleição a vários senadores dos Estados Unidos por seu apoio ao Crescimento Econômico, Alívio Regulatório e Lei de Proteção ao Consumidor , de acordo com dados da Comissão Eleitoral Federal computados pelo OpenSecrets . Esse projeto de lei facilitou as regulamentações impostas pela Lei Dodd-Frank de Reforma e Proteção ao Consumidor de Wall Street após a crise financeira de 2007-2008 , elevando o limite para US$ 250 bilhões de US$ 50 bilhões sob os quais os bancos são considerados grandes demais para falir . Banco das regras de supervisão pós-crise. "Achamos ridículo e inaceitável que, em virtude de... crescer um dia além de US$ 50 bilhões, seremos sobrecarregados com regras destinadas aos mega bancos 'grandes demais para falir'", disse Scott Shay, presidente da Signature. Barney Frank , ex-congressista dos Estados Unidos (1981–2013) e membro do conselho de administração do Signature Bank (2015–2023), votou a favor do aumento do limite Dodd-Frank. Ele registrou em 2018 afirmando: "O fato de estar no conselho não mudou minha posição sobre isso em nada. Esses esforços começaram bem antes de eu começar no Signature Bank."

Em 2019, o banco foi alvo de vários protestos devido a maus tratos a inquilinos por parte de senhorios que recebem empréstimos do banco. A Signature era uma das maiores credoras multifamiliares na área metropolitana de Nova York; em 2019, tinha $ 16 bilhões em empréstimos neste setor, perdendo apenas para o New York Community Bank . Apesar dessas acusações, a Association for Neighborhood & Housing Development (ANHD) aplaudiu o compromisso do banco com práticas de empréstimos responsáveis ​​no que se refere a inquilinos de baixa e média renda; no ano anterior, sob pressão do ANHD e outros, o banco havia mudado sua política para subscrever empréstimos com aluguéis atuais em vez de taxas de mercado.

Colapso

Os repórteres fazem perguntas aos clientes do Signature Bank que saem de um local em Nova York.

No domingo, 12 de março de 2023, o Signature Bank foi fechado pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York depois que as autoridades do estado de Nova York começaram a fazer lobby dois dias antes para a aquisição da instituição. O banco se mostrou incapaz de fechar uma venda ou reforçar suas finanças antes da manhã de segunda-feira, quando teria enfrentado uma avalanche de pedidos de saque feitos no fim de semana por clientes nervosos, a fim de proteger seus ativos depois que os clientes começaram a sacar seus depósitos em favor de instituições maiores; estava perdendo depósitos tão rápido que foi forçado a pedir dinheiro ao Federal Home Loan Bank de Nova York duas vezes em 90 minutos. A falência do banco foi designada como um risco sistêmico para o sistema financeiro, permitindo que medidas extraordinárias fossem tomadas para garantir a disponibilidade de fundos além dos US$ 250.000 segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

O FDIC foi nomeado o depositário do banco e imediatamente estabeleceu o Signature Bridge Bank, NA (consulte Bridge bank e National bank § Estados Unidos ) , que o FDIC operaria ao comercializar seus ativos para os licitantes. O FDIC nomeou Greg D. Carmichael, ex-presidente e CEO do Fifth Third Bancorp , como CEO do banco intermediário. Em dezembro de 2022, 90% de US$ 89 bilhões em depósitos bancários excederam o máximo segurado pelo FDIC . Espera-se que todos os depositantes sejam curados. Os detentores de ações e títulos do Signature Bank podem enfrentar perdas.

O fechamento ocorreu em meio a uma série contínua de falências de bancos nos Estados Unidos , dias após o colapso do Silicon Valley Bank e a falência do Silvergate Bank , o outro grande banco da indústria de criptomoedas. Na época do fechamento, o banco tinha US$ 110 bilhões em ativos. A falência do banco foi a terceira maior da história dos Estados Unidos, atrás do colapso do Banco do Vale do Silício e do fechamento do Washington Mutual em 2008.

O colapso foi rápido por natureza e surpreendeu os internos. Embora o banco tenha sofrido uma saída significativa de depósitos na sexta-feira, os executivos do banco acreditavam que estavam bem capitalizados e poderiam absorver as perdas. O ex-congressista dos EUA Barney Frank , que era membro do conselho do banco, observou que, após o colapso do SVB, os clientes ficaram preocupados com a exposição do banco à criptografia e retiraram seus fundos, resultando em um "pânico gerado pelo SVB" que só definido no final da sexta-feira. Naquele dia, de acordo com Frank, os clientes sacaram mais de US$ 10 bilhões em depósitos; uma pessoa familiarizada com o assunto disse à Bloomberg que o banco havia perdido 20% de seus depósitos, ou US$ 16,5 bilhões com base no total do final de 2022. Frank também estava preocupado com o fato de os reguladores estarem indo especificamente atrás do setor de criptomoedas, afirmando: "Acho que parte do que aconteceu foi que os reguladores queriam enviar uma mensagem anticripto muito forte". Esse sentimento foi repetido pelo líder da maioria na Câmara, Tom Emmer , que enviou uma carta ao presidente do FDIC, Martin J. Gruenberg , perguntando sobre a possível eliminação da atividade legal de criptomoedas nos EUA sob o pretexto de estabilizar o sistema bancário. O analista Christopher Whalen atribuiu o fracasso do banco ao envolvimento com criptomoedas, que ele chamou de "grande erro de julgamento de banqueiros veteranos". O ex-diretor e senador Al D'Amato observou que o empreendimento criptográfico do banco fez com que a Signature "[tirasse] os olhos daquele pequeno empresário" que antes era o foco da empresa.

O colapso da Signature teve um efeito significativo em várias indústrias. A Circle informou aos clientes que não poderia cunhar ou permitir o resgate de sua stablecoin USDC por meio da Signet após o fechamento do banco. A Coinbase , que detinha $ 240 milhões com a Signature, observou que o uso do Signet por seus clientes precisaria ser limitado apenas ao horário bancário. Crain's New York Business observou que a Signature era uma das fontes "mais confiáveis" de financiamento para transações imobiliárias e projetos de renovação na área de Nova York ao lado de bancos muito maiores, representando a maior parte de seus $ 33 bilhões em empréstimos garantidos por hipotecas pendentes. Também foi um jogador importante em empréstimos para propriedades de aluguel regulado . Um gerente geral da Broadway disse ao The Hollywood Reporter que a apreensão do banco merecia uma "nota de agradecimento" ao governo federal, já que era um dos dois principais bancos usados ​​por produções teatrais ao lado do City National Bank e alguns shows podem não ter sido capaz de fazer a folha de pagamento.

Venda de depósitos e empréstimos

Em 19 de março, o FDIC anunciou que certos depósitos e empréstimos do Signature Bridge Bank seriam assumidos pelo New York Community Bancorp, controlador do New York Community Bank, com as 40 agências a serem absorvidas por sua subsidiária Flagstar Bank a partir de segunda-feira, 20 de março . Não foram incluídos cerca de US$ 4 bilhões em depósitos do negócio de ativos digitais, que seriam reembolsados ​​aos depositantes, e aproximadamente US$ 60 bilhões em empréstimos, que permaneceriam em liquidação judicial. O FDIC estimou um impacto em seu Fundo de Seguro de Depósito de US$ 2,5 bilhões com a falha do Signature.

Referências

links externos

• Website oficial
• • Dados comerciais históricos para Signature Bank:
  • Arquivos da SEC