Moeda virtual - Virtual currency
Moeda virtual , ou dinheiro virtual , é uma moeda digital amplamente não regulamentada e emitida e geralmente controlada por seus desenvolvedores e usada e aceita eletronicamente entre os membros de uma comunidade virtual específica . Em 2014, a Autoridade Bancária Europeia definido moeda virtual como "uma representação digital de valor que não é nem emitido por um banco central ou uma autoridade pública, nem necessariamente ligado a uma moeda fiduciária , mas é aceito por naturais ou pessoas colectivas como meio de pagamento e podem ser transferidos, armazenados ou negociados eletronicamente ". Uma moeda digital emitida por um banco central é chamada de moeda digital do banco central .
Definições
Em 2012, o Banco Central Europeu (BCE) definiu a moeda virtual como "um tipo de dinheiro digital não regulamentado, que é emitido e geralmente controlado pelos seus criadores e utilizado e aceite entre os membros de uma comunidade virtual específica".
Em 2013, US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), uma agência do Tesouro dos EUA , em contraste com seus regulamentos que definem moeda como "a moeda e o papel-moeda dos Estados Unidos ou de qualquer outro país que [i] seja designado como legal concurso e que [ii] circula e [iii] é habitualmente usado e aceito como meio de troca no país de emissão ", também chamada de" moeda real "pela FinCEN, definida como moeda virtual como" um meio de câmbio que opera como um moeda em alguns ambientes, mas não possui todos os atributos da moeda real ". Em particular, a moeda virtual não tem curso legal em nenhuma jurisdição.
Em 2014, a Autoridade Bancária Europeia definido moeda virtual como "uma representação digital de valor que não é nem emitido por um banco central ou uma autoridade pública, nem necessariamente ligado a uma moeda fiduciária , mas é aceito por naturais ou pessoas colectivas como meio de pagamento e podem ser transferidos, armazenados ou negociados eletronicamente ".
Em 2018, a Diretiva (UE) 2018/843 do Parlamento Europeu e do Conselho entrou em vigor. A Diretiva define o termo "moedas virtuais" para significar "uma representação digital de valor que não é emitida ou garantida por um banco central ou uma autoridade pública, não está necessariamente associada a uma moeda legalmente estabelecida e não possui um estatuto legal de moeda ou dinheiro, mas é aceite por pessoas singulares ou colectivas como meio de troca e que pode ser transferido, armazenado e negociado electronicamente ”.
História do termo
Em uma audiência do congresso de 2013 sobre moedas virtuais, Ben Bernanke disse que eles "foram vistos como uma forma de 'dinheiro eletrônico' ou área de tecnologia de sistema de pagamento que tem evoluído nos últimos 20 anos", referindo-se a uma audiência do congresso de 1995 sobre o futuro de Dinheiro perante a Comissão de Serviços Bancários e Financeiros. A moeda da Internet Flooz foi criada em 1999. O termo "moeda virtual" parece ter sido cunhado por volta de 2009, em paralelo com o desenvolvimento de moedas digitais e jogos sociais .
Embora a classificação correta seja "moeda digital", o governo dos Estados Unidos prefere e adotou uniformemente o termo "moeda virtual". O FinCEN foi o primeiro, seguido pelo FBI em 2012, o Escritório de Contabilidade Geral em 2013, bem como as agências governamentais que testemunharam na audiência do Senado dos EUA de novembro de 2013 sobre bitcoin , incluindo o Departamento de Segurança Interna , a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA , o Gabinete do Procurador-Geral .
Limites de ser moeda
Atributos de uma moeda real, conforme definidos em 2011 no Código de Regulamentações Federais , como papel-moeda real e moedas reais, simplesmente atuam como curso legal e circulam "habitualmente".
O IRS decidiu, em março de 2014, tratar o bitcoin e outras moedas virtuais como propriedade para fins fiscais, não como moeda. Alguns sugeriram que isso torna os bitcoins não fungíveis - isto é, um bitcoin não é idêntico a outro bitcoin, ao contrário de um galão de petróleo bruto sendo idêntico a outro galão de petróleo bruto - tornando o bitcoin impraticável como moeda. Outros afirmaram que uma medida como a contabilização com base no custo médio restauraria a fungibilidade da moeda.
Categorização por fluxo monetário
Moedas virtuais fechadas
Moedas virtuais têm sido chamadas de "fechadas" ou "moeda fictícia" quando não têm conexão oficial com a economia real, por exemplo, moedas em jogos de RPG multiplayer online como World of Warcraft . Embora possa haver um mercado cinza para a troca dessas moedas ou outros ativos virtuais por ativos do mundo real, isso geralmente é proibido pelos termos de serviço dos jogos .
Moedas virtuais com fluxo monetário em uma direção
Esse tipo de moeda, cujas unidades também podem ser circuladas como cupons (impressos), selos ou pontos de recompensa, é conhecido há muito tempo na forma de programas de incentivo ao cliente ou programas de fidelidade . Um cupom perde seu valor de face quando resgatado por um ativo ou serviço elegível (portanto: fluxo em uma direção), pode ser válido por um tempo limitado e sujeito a outras restrições estabelecidas pelo emissor. A empresa que emite o cupom funciona como uma autoridade central. Os cupons permaneceram inalterados por 100 anos, até que uma nova tecnologia que permite cartões de crédito se tornou mais comum na década de 1980 e as recompensas de cartão de crédito foram inventadas. A última encarnação impulsiona o aumento do comércio pela Internet, serviços online, desenvolvimento de comunidades online e jogos. Aqui, a moeda virtual ou do jogo pode ser comprada, mas não trocada por dinheiro real. A moeda virtual é semelhante a um cupom. Os exemplos são os programas de passageiro frequente de várias companhias aéreas, Microsoft Points , Nintendo Points , Facebook Credits e Amazon Coin .
Moedas virtuais conversíveis
Uma moeda virtual que pode ser comprada e vendida de volta é chamada de moeda conversível . Uma moeda virtual pode ser descentralizada, como por exemplo bitcoin , uma criptomoeda . A transação ou mesmo a posse de moeda virtual conversível pode ser ilegal em determinadas jurisdições e para determinados cidadãos nacionais em determinados momentos, e o transacionador / destinatário / facilitador pode ser processado pelo Estado.
Moedas virtuais centralizadas versus descentralizadas
O FinCEN definiu moedas virtuais centralizadas em 2013 como moedas virtuais que possuem um "repositório centralizado", semelhante a um banco central, e um "administrador central".
Uma moeda descentralizada foi definida pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos como uma "moeda (1) que não tem repositório central e nenhum administrador único, e (2) que as pessoas podem obter por meio de seus próprios esforços de computação ou manufatura". Em vez de confiar na confiança de uma autoridade central, depende de um sistema distribuído de confiança.
A matriz do dinheiro
Moeda digital é uma forma particular de moeda que é transferida e armazenada eletronicamente, ou seja, diferente da moeda física, como moedas ou notas. Segundo o Banco Central Europeu, as moedas virtuais são "geralmente digitais", embora seu precursor duradouro, o cupom, por exemplo, seja físico.
Uma criptomoeda é uma moeda digital que usa criptografia para proteger as transações e controlar a criação de novas unidades monetárias. Como nem todas as moedas virtuais usam criptografia, nem todas as moedas virtuais são criptomoedas.
As criptomoedas nem sempre têm curso legal, mas alguns países passaram a regulamentar os serviços relacionados às criptomoedas como fariam com as instituições financeiras. O Equador é o primeiro país a tentar um governo administrar uma moeda digital sem criptografia; durante a fase introdutória da véspera de Natal de 2014 até meados de fevereiro de 2015, as pessoas podem abrir contas e alterar senhas. No final de fevereiro de 2015, as transações de dinheiro eletrônico serão possíveis.
A Estônia tem explorado várias possibilidades para a tecnologia de blockchain, como o uso de cripto-tokens dentro de seu programa de “residência eletrônica” , que dá a estonianos e estrangeiros uma forma digital de identificação.
| A matriz monetária adaptada de um trabalho do BCE, Esquemas de Moeda Virtual |
Formato de dinheiro | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fisica | Digital | ||||
| Criptografia grátis | Com base em criptografia ou criptomoeda | ||||
Situação legal |
Não regulamentado | Centralizado | Cupom | Cupom de internet | |
| Cupom móvel | |||||
| Moedas locais |
Moedas virtuais centralizadas |
||||
| Descentralizado | Dinheiro de mercadoria física |
Moeda Digital , |
Criptomoedas descentralizadas |
||
| Regulamentado | Notas , moedas e dinheiro | Dinheiro eletrônico | |||
|
Dinheiro de banco comercial (depósitos) |
|||||
Regulamento
As moedas virtuais representam desafios para os bancos centrais, reguladores financeiros, departamentos ou ministérios das finanças, bem como para as autoridades fiscais e estatísticas. Gareth Murphy, Banco Central da Irlanda, descreveu os desafios regulatórios colocados pelas moedas virtuais como relacionados a:
- Estatísticas econômicas
- Política monetária e cambial
- Vazamento de impostos
- Sistemas de pagamento e infraestrutura de liquidação
- Proteção do consumidor
- Contra lavagem de dinheiro
- Impacto da regulamentação financeira sobre os provedores de serviços financeiros
Estados Unidos da America
Orientação da US Commodity Futures Trading Commission
A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) dos EUA determinou que as moedas virtuais são adequadamente definidas como commodities em 2015. A CFTC alertou os investidores contra esquemas de bombeamento e despejo que usam moedas virtuais.
Orientação do US Internal Revenue Service
O aviso de decisão 2014-21 do US Internal Revenue Service (IRS) define qualquer moeda virtual, criptomoeda e moeda digital como propriedade; ganhos e perdas são tributáveis dentro das políticas de propriedade padrão.
Orientação do Tesouro dos EUA
Em 20 de março de 2013, a Financial Crimes Enforcement Network emitiu uma orientação para esclarecer como a Lei de Sigilo Bancário dos EUA se aplicava a pessoas que criam, trocam e transmitem moedas virtuais.
Orientação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA
Em maio de 2014, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos "alertou sobre os perigos do bitcoin e de outras moedas virtuais".
Regulamentos Estaduais
Regulamentação do estado de Nova York
Em julho de 2014, o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York propôs a regulamentação mais abrangente de moedas virtuais até o momento comumente conhecida como BitLicense . Ao contrário dos reguladores federais dos EUA, ele reuniu informações de apoiadores do bitcoin e do setor financeiro por meio de audiências públicas e um período de comentários até 21 de outubro de 2014 para personalizar as regras. A proposta, de acordo com o comunicado de imprensa do NY DFS "... procurou encontrar um equilíbrio apropriado que ajude a proteger os consumidores e erradicar atividades ilegais". Foi criticado por empresas menores por favorecer instituições estabelecidas, e as bolsas de bitcoin chinesas reclamaram que as regras são "excessivamente amplas em sua aplicação fora dos Estados Unidos".
União Européia
Orientação do Banco Central Europeu
Em fevereiro de 2015, o BCE concluiu "Os esquemas de moeda virtual, como Bitcoin, não são formas completas de dinheiro como geralmente definido na literatura econômica, nem são moedas virtuais dinheiro ou moeda de uma perspectiva legal. No entanto, a moeda virtual pode substituir [por] notas bancárias e moedas, dinheiro escritural e dinheiro eletrônico em certas situações de pagamento ". Em um relatório de maio de 2019, o BCE expressou preocupações de que "ativos criptográficos oferecem oportunidade para a participação anônima em atividades ilegais de todos os tipos".
Classificação legal na UE
Na União Europeia, uma definição legal de criptomoeda foi introduzida para ser amplamente considerada como "uma representação digital de valor que pode ser digitalmente transferida, armazenada ou negociada e é aceita ... como um meio de troca" na 5ª Diretriz Anti-Lavagem de Dinheiro . Isso também significa que, dentro da União Europeia, as criptomoedas e as trocas de criptomoedas são consideradas “entidades obrigadas”, sujeitas às Diretivas Anti-Lavagem de Dinheiro da União Europeia e enfrentam os mesmos regulamentos CFT / AML. Em 20 de julho de 2021, a Comissão Europeia propôs substituir a anterior Diretiva 2015/849 / UE pelas disposições da 6ª Diretiva Antibranqueamento de Capitais.
Moedas virtuais são definidas como "uma representação digital de valor que não é emitida ou garantida por um banco central ou autoridade pública, não está necessariamente associada a uma moeda legalmente estabelecida e não possui um status legal de moeda ou dinheiro, mas é aceita por pessoas singulares ou coletivas como meio de troca e que pode ser transferido, armazenado e comercializado eletronicamente ”.
O fato de que os legisladores da União Europeia consideram o Bitcoin como o exemplo arquetípico de moedas virtuais e que o Bitcoin, portanto, cumpre todos os elementos da definição legal pode servir como um ponto de ancoragem para interpretação. Basicamente, a definição consiste em seis elementos:
- Moedas virtuais são representações digitais de valor. Assim, os ativos digitais devem ter um determinado valor nas transações comerciais para serem considerados moedas virtuais ao abrigo da legislação da UE.
- As moedas virtuais não são emitidas ou garantidas por um banco central ou autoridade pública. A emissão é a primeira colocação de um ativo digital no mercado. A garantia é a assunção de responsabilidades de terceiros ou próprias. Se os ativos digitais são emitidos ou garantidos por um banco central ou órgão público, eles não são moedas virtuais.
- Moedas virtuais podem ser anexadas a uma moeda legal. Anexo é um mecanismo legal ou econômico que vincula o valor do ativo digital a uma moeda legal.
- As moedas virtuais não têm o status legal de moeda ou dinheiro. Isso depende do status de um ativo digital na UE ou em um Estado-Membro.
- Moedas virtuais são aceitas por pessoas físicas ou jurídicas como meio de troca. Este é o elemento central da definição legal: O termo "meio de troca" é melhor entendido em termos negativos e requer que um ativo digital não seja dinheiro eletrônico, conforme definido pela Diretiva de dinheiro eletrônico da UE , nem um serviço de pagamento ou pagamento instrumento conforme definido pela Diretiva de Serviços de Pagamento II da UE , nem qualquer outro meio de pagamento conforme definido pela Diretiva de Requisitos de Capital da UE IV . O conceito de aceitação requer um certo mínimo de demanda real para o ativo digital no mercado para ser considerado uma moeda virtual.
- As moedas virtuais podem ser transferidas, armazenadas e negociadas eletronicamente. Cumprem este conceito apenas os ativos digitais que podem ser transferidos eletronicamente para uma pessoa (transferência), sendo que o proprietário também tem a opção de impedir transferências sem a sua intervenção (armazenamento).
Os autores da definição legal sob a lei da UE tinham principalmente a tecnologia blockchain em mente - e Bitcoin como uma forma arquetípica. Neste contexto, é notável que a definição não contenha quaisquer elementos adaptados ao uso de uma tecnologia específica. Pelo contrário, a definição legal é surpreendentemente neutra em termos de tecnologia.
Em uma entrevista à CNN, o especialista em crime financeiro Veit Buetterlin explicou que o aumento do mercado de criptomoedas abriu canais criativos para grupos terroristas se financiarem.